公募管理人分类评价制度全面修订 避免单纯以业务规模“论资排辈”

　　每经记者 李蕾    每经编辑 彭水萍    

　　公募行(xíng)业发(fā)展迎来里程碑事件。来自监管的最新一期机构监管情况通报（以下简称监管通报）显示，资本市场“1+N”政策文件提出，修(xiū)订公募基金管理(lǐ)人分类评价制(zhì)度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念；健全行业机构分类监管体系，突出“扶优限劣”。

　　为贯彻落实前述要(yào)求(qiú)，更加突出强化分(fēn)类评价工作的严肃性、公平性和导向性，引导行业机构更好发(fā)挥(huī)“五大功能”，监管对公募基金(jīn)管理人分类评价制度进行(xíng)了全面修(xiū)订(dìng)，并同步开展了(le)2023年度分 类(lèi)评价工作。

　　从 总(zǒng)体评价框架(jià)来看，本次分类 评价更(gèng)加突出合规风控、功能发挥和投资者获(huò)得感，避免单纯以业务规模“论(lùn)资排辈”。

　　监管(guǎn)通报显示，“各管理人应对照分类评价整体框架和指标，持续深化公司治理和(hé)文化建设，夯实合规风控(kòng)根 基，进一步强(qiáng)化(huà)功能发挥，大力发展权益类基金，努力提升投资者获得(dé)感，加快(kuài)建(jiàn)设(shè)一流(liú)投
资机构。”

　　突出“合(hé)规(guī)风控为先”

　　监管通报显示，本次分类评价更加突出合规风控、功能发(fā)挥和(hé)投资者获得感，避免单纯以业务规模“论资(zī)排辈”，总(zǒng)体原则(zé)如(rú)下。

　　一是(shì)突出“合规风控(kòng)为先(xiān)”制度本位。继续将合规风控评分作为A类管理人的前置(zhì)评价程序，将合(hé)规风(fēng)控公募管理人分类评价制度全面修订 避免单纯以业务规模“论资排辈”前置评价底线(xiàn)比例由10%提高(gāo)到20%；将A类、B类、C类管理人的比例由50%、40%、10%调整为30%、50%、20%，使评价结(jié)果结构分布更加合理，更好反映行业机构合规风控总体(tǐ)状况。

　　二(èr)是强化“更好发挥功(gōng)能”监管导向。聚焦维护市场稳定(dìng)健康发展、促进(jìn)提高(gāo)专业能力、提升服务中长期资金能力
、提升(shēng)投资者长期回报、助力推进高水平开放“五大功能”，对照完善服务投(tóu)资者 各项评价指标，引导管理人践行理性投资、价值投资(zī)、长(zhǎng)期投(tóu)资，注重改善投资者(zhě)体验。

　　三是新增
“重点专项工作”落实情况。根据评价期内重点工作(zuò)部署，增(zēng)加相应专项评价
指标，对管理人落(luò)实(shí)监管重(zhòng)点(diǎn)工(gōng)作情况加大正面(miàn)激(jī)励和负面约束。

　　主要评价指标有三类

　　监管(guǎn)通(tōng)报(bào)显示，主要评价指标有三类，分别为合规风控指(zhǐ)标、服(fú)务投(tóu)资者指标和专(zhuān)项工作评价(jià)指标。

　　在合规风(fēng)控指标方面，合规指标主(zhǔ)要包括被司法、行政机关采取刑罚、行政(zhèng)处罚、监 管(guǎn)措(cuò)施，被行(xíng)业自(zì)律组织(zhī)采取纪律处分、自(zì)律管理措施等情况。风控指标主要评价公司治理、全面风险管理、信息(xī)系统安全、投资者权益保
护等方面(miàn)。

　　在服务投资者指标方(fāng)面，大幅提升权益类(lèi)基(jī)金规模加(jiā)分权重，优(yōu)化各类(lèi)型产品中长期(qī)收益率加(jiā)分指标；增加逆周(zhōu)期布局指标(biāo)，对高位发行规模较大、投资者体验差的管理人予以扣(kòu)分，反之加分。突出服务养老、科技及绿色等重点领域情况。

　　专项工作评价(jià)指标方面(miàn)，对(duì)注重把握(wò)长期大 势、积极发挥稳定市场(chǎng)作用的管(guǎn)理人予以加分；对长效激励约束 机制不(bù)健全、薪酬(chóu)管理不符合政(zhèng)策(cè)导向的管(guǎn)理人予(yǔ)以扣分；对加大投资者触达(dá)面、积极(jí)宣传(chuán)资本市场政(zhèng)策法规的管理人予以加分；对政商(shāng)“旋转门”执业管理内控机(jī)制不到位的管(guǎn)理人予以扣分。

　　在评价(jià)结 果应用上，分类评价结果可作为监管现场检查和非现场(chǎng)监测、行(xíng)政许(xǔ)可、风(fēng)险准备金计提等方面实施(shī)差异化(huà)监管的参(cān)考(kǎo)依据。A类管理人可优先参(cān)与创新产品（业务）试点；C类管理人原则上不得参与，并相(xiāng)应加大对其检查监测力度(dù)，审(shěn)公募管理人分类评价制度全面修订 避免单纯以业务规模“论资排辈”慎对待其申请设立子公司或新增业务资格。

　　监管(guǎn)通报还(hái)显示，分(fēn)类评价制(zhì)度是(shì)传导行业发展(zhǎn)价值取向(xiàng)、优化监管资(zī)源配置、引导行(xíng)业机构践行高质(zhì)量发(fā)展的重(zhòng)要手段(duàn)。下一步，监管层(céng)将按照中央金融工作会议精神和资本市场“1+N”政策文(wén)件要求(qiú)，不(bù)断优化(huà)分类(lèi)评价指标，强化(huà)分类(lèi)评(píng)价结果
应用，进一步提升监(jiān)管的有效性和针对性。

责(zé)任(rèn)编辑(jí)：何松琳

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器 公募管理人分类评价制度全面修订 避免单纯以业务规模“论资排辈”