入境游对总需求拉动潜力几何？梳理热
点目的地和消费品类

来(lái)源：华泰证券(quàn)宏观 研(yán)究

摘要

近年来，我们对(duì)中国企业商(shāng)品出(chū)口(kǒu)和产能出海的(de)现状和(hé)前景进行了一系列(liè)、多角度的探(tàn)讨。中国企业(yè)出口和出海方(fāng)兴未(wèi)艾(ài)的(de)推动力是中国产品性价比的极速升级。某种意义上，入境游的本质是服务(wù)出口。本文探讨(tǎo)近(jìn)期入境游快速上升背后的催化剂，宏(hóng)观影(yǐng)响，潜在受益地域 和板块，以及长期前(qián)景。

一、今年来、尤(yóu)其二季度(dù)后，入境游出现“井喷(pēn)式(shì)”增长

今年上半年，港澳台居民及外国人出入境从去年同(tóng)期的约0.8亿人次上行(xíng)至1.5亿人(rén)次，恢复至19年同期的92%，同比增长超80%，且二季度较一季度明显多(duō)增。今年2季度，港澳台居民达到6189万人次、恢复至(zhì)19年同期水平的104%； 外籍人(rén)士（含边民(mín)）出入境人次则达到1615万人(rén)次、较(jiào)1季(jì)度上升24%，同比增长210%，回升(shēng)至(zhì)2019年2季度64%的水平。

国际收支数据显(xiǎn)示我国1季度旅(lǚ)游出(chū)口额录得78亿美元（同期名义GDP的0.2%），同比上升30%/18亿美元，恢复(fù)至19年同期的(de)97%，略高于出入境人次的 恢复程度，或体现人均消费额小幅(fú)提升(shēng)。

二、入境热三(sān)大
催 化:扩(kuò)大免签、服务消费(fèi)极致(zhì)性价
比、全球旅游(yóu)需求释(shì)放

2023年以来我国陆续出(chū)台免(miǎn)签政策(cè)、这(zhè)一进程在24年2季度加速。其中，多地的144小时过境免签政策拉动(dòng)效果较为显著。截至2024年7月我(wǒ)国共计对 54个国家 开(kāi)放72/144小时免签，今年二季度新增邮轮旅游、以及新西兰、澳(ào)大利亚和波兰免 签(qiān)，辐射人数从23年(nián)底的3.1亿人增长至24年6月的(de)5.1亿人。国家移民局统计， 上半年全国各口岸入境 外国人中(zhōng)免签入境占比58%、同比增长190%。

中国本土消费品和服务(wù)的相对性价比快(kuài)速提升。2020年来美元计价的(de)中国CPI指数比(bǐ)美国少增近3成，服务CPI同比少增17%。同样商(shāng)品价格在中国显 著偏低。全球旅行规划网站统计的中国人均旅(lǚ)行开支为80美元/天，远低于美欧及(jí)亚洲传统旅游国家
（如日韩、美国、法国(guó)等）。此外，我国较欧洲、中东等(děng)地区较晚启动入境游的恢复，目前仍在全球(qiú)旅游需求的高速恢复。

三 、他山之石：入境游对总(zǒng)需求拉动潜力(lì)几何？

假设下半年港澳台和(hé)外国 人入境游人次(cì)分别(bié)恢复至19年同期的120%/70%，估算入境游复苏对下半年社零同比增长 的(de)贡献约0.5个百分点、对下半年GDP的拉动或在0.2个百分点。

中长(zhǎng)期看，随着我国(guó)服务(wù)业发展以(yǐ)及旅游(yóu)竞
争力的提升，入境游有望呈现结构(gòu)性增长，2030年消费(fèi)收入有入境游对总需求拉动潜力几何？梳理热点目的地和消费品类(yǒu)望超过2000亿美元、较2019年增长80%以(yǐ)上。2019年(nián)我国的国际旅(lǚ)游收入占服(fú)务业出口/名义GDP的比例分别为14.7%/0.25%，明显低于美国(guó)、日本、加拿大等国水平，仍有较大(dà)增长空间。

四、梳(shū)理入境游的热点(diǎn)目的地和消费品类

渠道方面，线上(shàng)OTA平台或(huò)成为(wèi)入(rù)境游订票主(zhǔ)流渠道(dào)、行业集中度或有提(tí)升。根据(jù)携程数据(jù)，截至2024年(nián)5月入境游客人次较2019年同 期增(zēng)长61%，而旅行社渠道入(rù)境(jìng)旅游恢复(fù)速度慢于(yú)整(zhěng)体。

从目的地看，一线新一线的大型(xíng)枢纽及旅游城市为(wèi)主要入境游目的(de)地。其中，广(guǎng)州、成都、杭州、昆明、重庆、海口、哈(hā)尔滨等(děng)城市入境
游(yóu)人次(cì)较2019年增长100%。其中港澳台旅客更(gèng)青睐沿海(hǎi)城市，东南(nán)亚旅(lǚ)客青睐昆明、广州、厦门(mén)等地；美加旅客倾(qīng)向于沈(shěn)阳、北京、天津、大连等地。

风险提示： 海外经济超预期回落拖累(lèi)外需，地缘政治紧张影响国际旅游活动。

目录(lù)

一、今年来、尤其二季(jì)度(dù)后，入境游出现“井喷式”增长

二、入境热(rè)三大催化:扩大(dà)免(miǎn)签、服(fú)务消费极(jí)致性价比、全球旅游需求释放

三、他山(shān)之石：入境游对总需求拉动潜(qián)力几何？

四、梳理入境游的热(rè)点目的地和消费品类

正文

一、今年来、尤其(qí)二季度后，入境游出(chū)现“井 喷式”增(zēng)长

今年上半年，港(gǎng)澳台居民及外国人(rén)出入境从去年同期的约0.8亿人次上(shàng)行至1.5亿人次，恢复至19年同期的92%，同比增长达80.3%。港澳台居民及外国(guó)人出入境自23年来显著恢复(fù)，23年全年实现出入境2.18亿人次，同比达328%（恢复至19年的(de)68%，下同(tóng)），且从23年以(yǐ)来(lái)的(de)环比增长(zhǎng)态势延续——从去年1季度的(de)3272.5万人次（恢复至42%）逐步恢复至(zhì)3季度的6111.2万人次(cì)（恢复至77%），到今年1季度(dù)达到7218.9亿人次 （恢复至92.1%），2季度 入(rù)境人次继续录得8.1%的环比增长（进一步(bù)恢复至92.4%），实(shí)现逐季加速恢(huī)复。

从结构上(shàng)看，港澳台居民(mín)恢(huī)复(fù)进度快、外籍人士仍有增长空间。港澳台居(jū)民从今(jīn)年1季度的(de)5912万人次小(xiǎo)幅 上行5%至2季度的6189万人次(cì)、恢复至(zhì)19年同期水(shuǐ)平的104%。外籍人士（含边民 [1] ）出入(rù)境人次则从今(jīn)年1季(jì)度的(de)1307万人次环(huán)比回升23%至2季度的1615万人次、达到19同期的64%水(shuǐ)平、同比增长210%，同比增速已(yǐ)连(lián)续多季保持200%以(yǐ)上（图表1-2）。

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从节假日的表现(xiàn)上看，入境游人次(cì)增长亦(yì)呈现加速回升的趋势。港澳台居民及外籍人士在今年五一和端午假(jiǎ)期的出入境(jìng)分别达369.8万人次和328.6万人次，与去(qù)年同期相比分别增长(zhǎng)31.7%和64.6%。

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从入(rù)境游收入看，国际收支数(shù)据显示(shì)我(wǒ)国1季度旅游出口额录得78亿美元，恢(huī)复至19年同期的97%，略高 于出入(rù)境人次的恢复程度（92%），可(kě)能
体(tǐ)现入境游(yóu)的人均消费额有小幅提(tí)升，与旅行社入境游单人次(cì)收入(rù)回升的趋势(shì)相印证——虽然旅行社(shè)的入境游人次在今年(nián)1季度仅(jǐn)恢复至2019年水平的3成，明显低于总(zǒng)入境游(yóu)的(de)增长，但23年单人次收入实现4417元、较19年翻(fān)倍有余。

BOP服务贸易余额中(zhōng)，今年1季度旅游服务(wù)进口恢复至97%。国际收支平衡表 （Balance of Payments， BOP）服务贸易余额(é)中的贷方指向外国提供服务所得的收入(rù)、即服务出口(kǒu)，借方则为接受 服务(wù)的(de)支出(chū)、即服务进口。国(guó)际(jì)收支数据显示我国1季度旅游出口额(é)录得78亿(yì)美元（同期名义(yì)GDP的0.2%），同比上升30%/18亿美(měi)元，恢复至19年同期(qī)的97%，略高(gāo)于同期港澳台及外国人出入(rù)境人次(cì)的恢复程度(dù)（92%），可能(néng)体现(xiàn)入境(jìng)游的人均消费额有(yǒu)小幅 提升。借方则录得616亿美元、恢复至19年的
94%（图表4-5）。

全国旅行社入境旅游外联(lián)及接待人次 逐(zhú)季(jì)上行、收入利润明显回暖。全国旅行社入境旅游接待总(zǒng)人次从2023年1季度的5.2万人次（仅为2019同期的1.4%，下同）、到同
年4季度已恢136.18万人
次(cì)（恢复至27.9%），截至(zhì)今(jīn)年1季度进一步上行至120.45万人次（恢复至32.7%）。而2023年全年，全国旅(lǚ)行社入境
旅游业务人次(cì)收入为
4416.5元(yuán)/人(rén)次、相比2019年翻倍有余，人次利润则实现119.5元/人次，结束(shù)了连续两年的负(fù)值(zhí)且(qiě)恢复超过2019年的七成（图表6-7）。

二、入境热三大催化:扩大免签、服务消费极致性价比、全 球旅游(yóu)需求(qiú)释放

首先，据国家(jiā)移民(mín)局(jú)数据统计，上半年全国各口岸入境外国人1463.5万人次、同比增长152.7%，其(qí)中通(tōng)过免签入境854.2万人次，占(zhàn)比58%、同比增长190%。免签(qiān)政策
、尤其是多地的144小时过境免(miǎn)签政策拉(lā)动效果显著。我国免签政(zhèng)策从2023年开始(shǐ)大规模发布，目(mù)前(qián)（截至2024年(nián)7月5日）对全(quán)世界各国采取24小时过境(jìng)免签(qiān)、对54个国家采取72小时或144小时免签[2]。

2023年1月，我国正式恢复24/72/144小时(shí)过(guò)境
免签政策，后陆续扩(kuò)容免签“朋友(yǒu)圈”，先后对法(fǎ)国、德(dé)国、澳大利亚等15个(gè)国家试行单方面免签(qiān)政策——7月，恢复对新加坡、文莱实施单方(fāng)面免签；11月(yuè)，72/144小时过境(jìng)免签政策适用国家扩展至(zhì)54国，哈萨克斯坦互免签证协定正式生效；12月，对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6国试行单方面免(miǎn)签， 从免签国家/地区
辐射的人口数量(liàng)变化来(lái)看，从2023年12月的约3.1亿人增长至(zhì)今年3月的约4.3亿人，而在(zài)今年6月免签“扩容”再加速、辐射人口数扩充至5.1亿人（图表8-9）。

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其(qí)中，“144小时过境免签”给外国游客提供了较为充足的时间
，对外国游客旅游拉(lā)动最(zuì)明显 ——北京、上海等15个(gè)省（区、市）的34个对外开放口岸实施144小时(shí)过境免签政(zhèng)策，美国、加拿大、英国等54国公民持普(pǔ)通护照等有效国际旅行证件和(hé)前往 第三国（地区(qū)）的联程客票，从中国过(guò)境的，可在口岸办理免签过境手续(xù)后，在规定区域内免签停留不超过144小时。外国人过境我国期间，可以从事旅游、商务、访问等短期活动。

从航班数恢复情况(kuàng)来(lái)看，截至2024年(nián)8月5日，国际航班数恢复(fù)至(zhì)19年的近9成(chéng)，同比2023年增长45%，航班座位数恢复(fù)至(zhì)19年的8成(chéng)，同比(bǐ)2023年增长59%。其中(zhōng)， 单方免(miǎn)签的法国和(hé)德国飞往中国的国际航班数分别恢复到19年的(de)68%和(hé)100%，互免的泰国恢复到19年(nián)的82%（图表(biǎo)11-12）。

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同时，中国消费品具有领(lǐng)先全球的高性价比(bǐ)和丰富度，亦提高了入境游的(de)吸引力。近年来各类“反向代购”、“反向海淘”等兴起
，背后折射的是大陆消费的极(jí)致性价比和丰富度。截至2024年7月，2020年1月以来的累积的(de)中国CPI较美国 低27%左右，其中服务业(yè)CPI定(dìng)基指数低于美国17%（图表14），中国旅游性价比(bǐ)优势凸显。

如今年年初时韩国大米零售价格高达24.3-44.4元/公斤、而 国(guó)内大米价格普遍在5-10元/公(gōng)斤。从CPI的角度看，截至2024年7月，中国CPI定基(jī)比低于(yú)美国26.6%，其中服务业CPI定基比低(dī)于美国17.3%，反映出(chū)中国大陆生活(huó)及消费成本具(jù)有吸引(yǐn)力。

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根据市场研究公司(sī)Nukeni对38个国家和地区的iphone免税价格调(diào)查显示，中国大陆价格均低于平均水
平，其中iPhone15(128GB)位列价格最低位（图表15）；研究机构MOMENTUM WORKS发布的(de)《东南(nán)亚咖啡市场》报告中，以纽约市星(xīng)巴克的星冰乐(Frappuccino)价格为(wèi)基准，编制(zhì)和对比了主要城市的星冰乐指数，衡量当地收入与消费相(xiāng)对成本(běn)，2023年(nián)上海的这一价格指数相对偏低（图表16）。

根据(jù)在线旅行规划网站Budget Your Trip统(tǒng)计，截至2024年(nián)8月，在全(quán)球(qiú)热门旅游地中，中国的人均(jūn)单日旅行开支为80美元，单日住宿及餐饮成本分别为69美(měi)元、23美元，仅略高于印度和巴西，远低于美国和欧洲传统热(rè)门旅游国家、在亚洲地区中亦具有优势（图表17-18） 。

以深圳对香港消费的“虹吸”效应为缩影观察，大陆(lù)消费品(pǐn)价(jià)格及品类丰(fēng)富(fù)度(dù)的优势吸引更多港澳同胞以及(jí)外籍人士旅游消费。随着疫情影响消(xiāo)散和大陆产品服务价格优势扩(kuò)大(dà)，香港居民赴深旅游(yóu)趋势进一步(bù)回暖。2023年Q4在深(shēn)圳旅游过夜的港澳同胞人数达到263.3万人次，已恢复至2019年Q4的八成以上（图表19-20）。2024年来，港澳居民入境深圳消费的人流更是一(yī)路高歌猛进，1-4月(yuè)，日均由香港入境深圳湾人数同比增长131.5%，2024年Q1相比2023年Q4环比上行14.1%（参见《深圳出(chū)口的(de)超强表现是怎样炼成(chéng)的？》，2024/4/25）。

此(cǐ)外，从节奏上看我国当前可能正(zhèng)在承接(jiē)疫情后新一轮全球旅游(yóu)需求，我国的入境游较欧洲、中东等地区(qū)较晚启动入境游的恢复，但旅游业竞争力指数近年来快速提升，仍有较为可(k入境游对总需求拉动潜力几何？梳理热点目的地和消费品类ě)观的增长空间。据联合国旅(lǚ)游部门统计，今年1-3月国(guó)际游客数量超2.85亿，同比增长约20%，表明全球(qiú)旅(lǚ)游业仍(réng)在持续强劲复苏，预测2024年(nián)将超过2019年水平。众多数据和(hé)机(jī)构调查(chá)均(jūn)显示欧洲(zhōu)旅游复苏势头强劲，亚洲或正承接新一轮需求转移(yí)。

联合国世界(jiè)旅(lǚ)游组织（下称“世旅组织”）数(shù)据显示，全球(qiú)层面2023年，国际游客人(rén)数(shù)恢复到2019年水平的89%，旅游业出(chū)口收(shōu)入恢(huī)复到96%，旅游业直(zhí)接国内生产总值（GDP）达到2019年水平。其(qí)中，欧洲在(zài)2023年的旅游业收入最高，达6600亿美元，实际 收入(rù)比疫情(qíng)前高出7%。中(zhōng)东地区(qū)旅游业收入比2019年增长(zhǎng)了33%。美洲恢复到疫情前收(shōu)入的(de)96%。非洲(zhōu)恢(huī)复了95%。亚洲(zhōu)和太平洋地区可能由于恢复国际(jì)旅游时间偏晚，2023年仅(jǐn)恢复了78%。而在今年(nián)第一季度国际游
客超过2.85亿人(rén)次，比去年同期(qī)增加(jiā)约20%，已恢复至新冠(guān)疫情前水平的97%，并且(qiě)根据世旅组织的预测，国际旅游业将于今年(nián)全面复苏，游客人数将比2019年增(zēng)长2%。

具体来看(kàn)，欧洲旅游业的(de)强势复苏(sū)支撑(chēng)起经济，欧元区服务出口在2021年(nián)中(zhōng)已恢复至疫情前水平。同时2023年以(yǐ)来，受益于疫情后旅游业的快速复苏，部分以服务(wù)业为主的南欧经济表现更好，如葡萄牙国家统计局（INE）数据显示，葡萄牙2023年旅游业收入创下(xià)了历史新高，达(dá)250亿(yì)欧元，比2019年(nián)增长了37%，旅游业的强劲表现(xiàn)支撑其服务出(chū)口(kǒu)相比疫情前增长了22%。而从国际旅(lǚ)游服务贸易的数据来看，除了欧洲以外，泰国旅游出口自2023年以(yǐ)来(lái)大(dà)幅改善，部分中东国家(jiā)在2023年旅游出口(kǒu)迎来了较大增长（图表23-25）。

作为佐证的是，环球蓝联发(fā)布的2024年5月免税购物报告显示，与2019年(nián)水平相比，全球免税(shuì)购物复苏，其中欧洲和亚太地区(qū)是主要动力。欧洲大(dà)陆5月复苏率(lǜ)达到(dào)138%，其中 法国（170%）、西班牙（169%）和意(yì)大利（164%）强劲复苏；亚太地区5月复苏率则反超欧洲、达到创纪录的 250%，主要由于
日本（360%）和韩国(guó)（164%）的强劲表现）。

而航班管家报告的数据显(xiǎn)示，旅游复苏(sū)脚步或正从(cóng)欧洲转移到亚洲地区，中国有望接力欧洲承接国际游客的增长。2024年上半年，国际航(háng)班目 的地中，东南亚和
东亚(yà)大幅超过欧(ōu)洲(zhōu)占据前两(liǎng)名(míng)，分(fēn)别有(yǒu)274条和170条，欧洲则亦124条位列第 三；三者与排名第四(sì)的西亚航线(xiàn)相比实现了“断层”领先(xiān)。虽然截(jié)至(zhì)今年上半年欧(ōu)洲(zhōu)航线恢复率（83.7%）仍高于东(dōng)南亚和东亚（65.8%/77.1%），但结(jié)合当前趋势看后续或 将实现超越。此外，根(gēn)据民航局数据，我国上半年国际航线恢复率(lǜ)达81.7%，24年2月以来已连续 五个月恢复(fù)水平超过80%，高(gāo)于(yú)亚(yà)洲地区(qū)平均水(shuǐ)平。

三、他山之石：入(rù)境游对总需求拉动潜(qián)力(lì)几何？

入(rù)境游(yóu)复苏趋势有望延(yán)续的背景下，假设24年(nián)下半(bàn)年我国港澳台(tái)和外国(guó)人入境游人次(cì)分别恢复至19年同期水平(píng)的(de)120%/70%，对社零同比贡献约 为0.5个百分(fēn)点(diǎn)。

根据国家统计局对社(shè)零统计指标的解释，境外人士（包括外国人、华侨、港澳台同胞）在华消费的消费品一直被纳入我国社(shè)会消费品(pǐn)零售总额的统计核算范围(wéi) [3] 。从占比(bǐ)来看，2015-2019年入境人员消(xiāo)费支出在我(wǒ)国(guó)社零总额中(zhōng)的占 比在(zài)2.2%-2.5%，其中(zhōng)餐饮、住宿和(hé)商品消费三项
合(hé)计占社零总额保(bǎo)持在1%左
右（图表26）。

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根据 国家移民管理局数据
，截(jié)至今年2季度(dù)，港澳台(tái)居民出入境已超过(guò)19年水平(píng)、外籍人士恢复至六(liù)成。外(wài)国人来华旅游每天人均(jūn)消(xiāo)费(fèi)3459元，预计今年1-7月来华旅游外国人将(jiāng)直接拉动消费超1000亿(yì)元(yuán) [4] 。假设24年下半(bàn)年我国港澳台居民和(hé)外(wài)籍人士入境游分(fēn)别恢复至19年同期水平的120%/70%，同时假设入境游(yóu)客消费支出在社零总额中的占比保持19年水平、即为2.2%左右(yòu)，则估算(suàn)得24年下半年入境游复苏对社零同(tóng)比贡献或在0.5个百分点，对GDP的拉动或在0.2个百分点（图表27）。

中长期而言，随着我国服(fú)务业(yè)发展以及旅游竞争力的提升，入(rù)境游(yóu)有望呈现(xiàn)结构性增长(zhǎng)，年消费收入有望超2000亿美元(yuán)（超过1.4万亿元）、较2019年增长(zhǎng)80%以上(shàng)。一方面，随着基础设施建设的中国旅游竞争力正快速提升，根据全球经济(jì)论坛（WEF）统计的2024年“旅游业竞争力指数”（Travel & Tourism Competitiveness Index）[5]，排名前10的国家分别是美国、西班牙(yá)、日本、法国
、澳大利(lì)亚、德国、英国(guó)、中国、意大利和瑞士，其中，中国排名自2019年的第13名上升至第8名(míng)（图表32-33）。另一(yī)方面，今年7月的政治局会议表示要以“提振消费为重点扩大国内需求”，并且把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手，支持(chí)文旅、养(yǎng)老、育幼、家政等消 费 （参见《7月(yuè)政治局会议(yì)：完成全年发展目标有哪些抓(zhuā)手？》，2024/7/30）。在“完善现代旅游业体系，加快建设旅游强国”的目标下，入(rù)境游也可能
得到更(gèng)多政策支持。具体估算思路(lù)如下：

从入境游占GDP的比例来看， 2019年(nián)我(wǒ)国(guó)的(de)国际
旅(lǚ)游收(shōu)入占服务业出口以及名义GDP的比例(lì)分别为14.7%/0.25%，明显低于美国、日本、加(jiā)拿大(dà)等国水(shuǐ)平，在基准情形下(xià)估(gū)算上述两
项比例有望在5-10年时(shí)间(jiān)增长至与英国和加拿大相当(dāng)，2030年或达到30%/1%（图(tú)表29-31）。

从入境(jìng)游
人次(cì)及平均旅游消费增长的角度估(gū)算， 我们根据2010-2019年(nián)全球国际游
客数年化增速5%作为基准情形下的游客(kè)数量增长，而外国人/港澳台游客单人(rén)次旅(lǚ)游(yóu)消费支出可能随(suí)着入境天数(shù)以及旅游设施的不断完善由2019年的2415美元/478美元增长至3300美元/660美元的水平，估算2030年我(wǒ)国入境游总收入有望超过千亿美元、较2019年翻(fān)2-3倍（图表34）。

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四、梳理(lǐ)入境游的热(rè)点目的地和消费品类

从入境(jìng)旅游渠道来看，携程渠道(dào)订票恢复情况好(hǎo)于航班恢复情况，而旅行(xíng)社(shè)渠道(dào)入境恢复程度相对偏弱。可(kě)能体现线上OTA平台或成(chéng)为入境游订票主(zhǔ)流渠道、以及行业(yè)集中度明显提升。

根据携程机票数据，截至2024年5月16日，入境游客人次(cì)较2019年同(tóng)期增长61%（包括港澳台入境游） [6] 。

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相对而言(yán)，传统的旅行社(shè)渠道(dào)入境旅游(yóu)恢复速度慢(màn)于(yú)整体入境人次的恢复
程度(dù)，根据24年1季度接待入境游人次恢复至19年同期约3成（图表35）。

而从目 的(de)地来看，入境游旅客(kè)的目的地主要为一线/新一线的大型枢纽及旅游城(chéng)市。根据(jù)携(xié)程(chéng)统计，入境游目的地中，成都、杭州、昆明、重庆排名较2019年提(tí)高，深圳、厦门(mén)和青岛排名下降。而(ér)与2019年相比 , 入境游(yóu)增幅超过100%的有广(guǎng)州、成(chéng)都、杭州、昆明、重庆(qìng)、海口、哈尔滨。

今年1季(jì)度，北京、上(shàng)海(hǎi)、广州、深圳4个一线城市入境游客接待量均已超过2023年各个季度，分别恢复至2019年同(tóng)期的67.2%、64.0%、53.2%和83.0% [7] 。

根据携程数据，港澳台旅客更青睐沿海省份及南方城市(shì)，例(lì)如泉州(zhōu)、海口、厦门、重庆、南京、武汉、杭州等；东南亚旅客青睐昆明、广州
、厦门、重庆、深圳、哈(hā)尔滨(bīn)等城(chéng)市；日韩则明显倾向于距离其较近的青岛、大连、沈(shěn)阳、天津等地。欧洲旅客倾向于北(běi)京(jīng)、哈尔滨等；美加旅客倾向于沈阳、北京、天津、大(dà)连、武汉、福州等；大洋洲旅客更青睐沈阳、福州、天津、武汉、广(guǎng)州、南京等。

根(gēn)据去哪儿平台数据，2024年上半年(nián)，使用非中国(guó)护照预订国(guó)内航线间(jiān)机票(piào)的旅客预订量，同比(bǐ)2023年增长1.8倍。其中，持美国、俄罗斯(sī)、加拿大、韩国(guó)、澳大利亚护照旅客的预订量排名前(qián)五位。持马来西亚、日(rì)本、哈(hā)萨(sà)克(kè)斯坦护照的预订增幅最明显，均在2.2倍以(yǐ)上。高铁(tiě)票也成为外国人士入境深度游的主要选择，美国、韩国、俄罗斯(sī)、越南(nán)、马来西(xī)亚的旅客高铁票预订量排(pái)名(míng)更高。江浙(zhè)沪2小时高铁圈、川渝2小(xiǎo)时高(gāo)铁圈、广深2小时高铁圈广受欢迎，金(jīn)华、南京、苏州跻身热门目的地）。

入境游对(duì)当地餐饮(yǐn)/住宿消费、免税品购物(wù)以及外(wài)语导(dǎo)游等服务业提振较为明显。深圳统计(jì)数(shù)据显示(shì)，2024年第二季度以来，皇岗、福 田口岸免税品销售(shòu)呈(chéng)逐月增长态势，累计销(xiāo)售额超7600万元。而五一假期的(de)数据显示，港澳台入(rù)境游较为活跃的(de)广东省(shěng)整体人均消费较2019年回升5.2%，而整体(tǐ)全国层面的(de)人均消费支出小幅回落(luò)（图表37-38）。其他服务业方面，受免签(qiān)政策的利好，西班牙语、法语及其他(tā)小语种导游的需求量明显提(tí)升。

风险提示

1） 海外经济的超(chāo)预期回落可能削弱消费者的旅游意愿，导致旅游(yóu)需求下降；

2） 地缘政治紧张局势(shì)可能引(yǐn)起安全担忧，同时可能导致签证(zhèng)政策收紧。

[1] 外国边民系指中华人民共和国与毗邻国边(biān)界线(xiàn)两侧县（市、区）境内有当地常(cháng)住(zhù)户(hù)口的外国人，外国边民。我国移民(mín)管理局将其纳(nà)入外国(guó)人（包括外国边民和外国公(gōng)民）出入境(jìng)统计(jì)，但在2020年后
未披露分项数据(jù)。

[2] 72小时(shí)和(hé)144小时
分别适用于不同省份城市的口(kǒu)岸。

[3]https://www.stats.gov.cn/zt_18555/ztsj/sjzsj/sjz2006/202303/t20230303_1924394.html

[4] https://mp.weixin.qq.com/s/49XxYUfJl2o4iRPPLIW1Sg

[5]世界(jiè)经(jīng)济论坛推出的“旅行及观(guān)光竞争力指数”采(cǎi)用14大指标(biāo)对(duì)141个(gè)经济体(tǐ)进(jìn)行调查，旨在 通过指数(shù)分析，衡量各国通过发展旅游业创(chuàng)造经济和社会效益的潜力。涵盖政策环境、商业(yè)环境(jìng)和基础(chǔ)设施、人(rén)文(wén)和文化资源 类等方面的指标。

[6] https://mp.weixin.qq.com/s/CZOyXbWdkWybThS1XcTxhA

[7]https://www.mct.gov.cn/whzx/zsdw/zglyyjy/202407/t20240701_953782.html

文章来源(yuán)

本文摘自2024年8月26日发布的《入境游的增长潜力如何？》

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器 入境游对总需求拉动潜力几何？梳理热点目的地和消费品类