高毅、重阳、宁泉等大型私募，重仓股曝光

　　来源：中国基金(jīn)报

　　中国基(jī)金报记者 吴君

　　上市公司2024年半年报披露完毕，百亿元级私募的调仓换股路径随之曝
光。数(shù)据显示，25家主观股票策略(lüè)百亿元级(jí)私(sī)募现身156家上市公司(sī)股东名单，合计持仓市值近560亿元；化工、电子、医药(yào)生物、机械(xiè)设备、汽车等行业(yè)的上市公司受青(qīng)睐。

　　百亿元级私募持仓市值近560亿元

　　私募排排(pái)网数据显示，共有25家主观策略(lüè)的百亿元级私募旗下产品现身156家上市公(gōng)司二季度末前十(shí)大流通股东之列，合计持(chí)股市值达(dá)到559.75亿元。二季度，百亿元级私(sī)募新进25家上市公司的股东名单，增持(chí)27家公 司，对69家保持持股不变，对(duì)35家上市公司进(jìn)行了减持(chí)。

　　从重仓股看(kàn)，基础化工最(zuì)受青睐，有22家公司被百亿元(yuán)级私募重仓持有；随后是电(diàn)子、医药生物、机械设备、汽车，依次有20家、18家、11家和11家公 司(sī)被百亿元级私
募重仓持有。

　　具体来看，高毅(yì)资产邓晓峰管理的产品在二季度加仓云铝
股(gǔ)份，持股 增至6020万股，期末持(chí)股市值(zhí)为8.13亿(yì)元；减持紫金矿业1.22亿股，期(qī)末持(chí)股降至4.89亿股，持股市值为85.9亿元(yuán)；减持中国铝业，持股降(jiàng)至2.03亿
股(gǔ)，持股(gǔ)市值为15.45亿元(yuán)；减(jiǎn)持圆通(tōng)速递，持(chí)股降至3030万股，持有(yǒu)市值为4.74亿元；减持(chí)华峰化学、中国巨石(shí)、健康元、金禾实业等。    

　　高毅资产冯柳在二(èr)季度越跌越买，他(tā)管理的高毅邻山1号远(yuǎn)望基金新进海螺水泥(ní)1750万股，持股市(shì)值(zhí)为4.13亿元；新进涤纶长(zhǎng)丝
龙头桐昆股份(fèn)2350万股，持股市值(zhí)为3.75亿元；新进健友(yǒu)股份2150万股，持股市值为2.55亿元。同时，冯柳 大举加仓安琪酵母，持股市值为9.78亿(yì)元；增持生益科技，持股市(shì)值(zhí)为(wèi)10.53亿元；加仓海康威视，持股增至4.12亿(yì)股，持股市值为127.35亿元；同时，增持了东诚药业(yè)、泰坦科技、瑞丰新(xīn)材等，大幅减少了顺鑫农业、宝丰能源的
持仓。

　　裘国(guó)根(gēn)掌舵的重阳投资(zī)在二季度(dù)加仓顺丰控(kòng)股，持股(gǔ)数量(liàng)增至 6082.30万股(gǔ)，期末持有市值达21.71亿(yì)元；小仓位买(mǎi)进利柏(bǎi)特；对新和成、移远通信(xìn)持股不变(biàn)。

　　睿(ruì)郡资产董(dǒng)承非管理的产(chǎn)品新进芯朋微，仍持有乐鑫科技2.94亿元，减持了元力股份(fèn)。

　　杨东(dōng)创立的宁(níng)泉资产(chǎn)增持多家LED照明公(gōng)司，如新进木(mù)林森(sēn)前
十大流通股东名(míng)单，小幅增持洲(zhōu)明科技；减持山东路(lù)桥(qiáo)，持股市值为1.01亿(yì)元(yuán)；减持(chí)利亚德、奥佳(jiā)华等。

　　夏俊(jùn)杰掌舵的仁桥资产在二季度新进久远银海(hǎi)、三
未信安；增
持北京人力，持股市值近9500万元；减持华域汽车，持股市值为2.77亿元。    

　　此外，聚鸣投资新进协创数据、安达智能，加仓(cāng)恒铭达、渤海(hǎi)轮渡、开润
股份(fèn)；慎知资产(chǎn)新进(jìn)立(lì)方制药、征和工业；银叶投(tóu)资加仓润欣科技；合(hé)远基金新进华测导航。

　　电子、消费、有色(sè)等盈利增(zēng)长较好

　　排排网财富理财师(shī)姚旭升分析，私募主要(yào)布(bù)局了科技、消(xiāo)费、生(shēng)物医药、机械设备、人工智能与高端智造、数字经济、碳中和等多(duō)个行业和板块。私募调仓换股通常与市场 环境、行业前景、公司基本面以(yǐ)及宏观经济政策有关，也与投资经理的(de)投(tóu)资(zī)理念和策略 有关。

　　格上基金研究员李佳(jiā)宁称，从收益归因看，上半年(nián)主观股票(piào)私募布(bù)局出海(hǎi)和高股(gǔ)息板块，如有(yǒu)色、煤炭、公共事业、银行、家电及美股的(de)AI等，取得正向收益，但当(dāng)前这些(xiē)板块出现回调。

　　部分私(sī)募机构也透露(lù)了他们对
上市公司半年报的(de)研究和看好(hǎo)的投资方向。

　　星 石投资副总经理方磊表(biǎo)示，从截至8月29日披露的数据看，二季度
上市公司业绩有企稳迹象，全部A股归母净利润累计(jì)增速较一季度有所回升，上市公司业(yè)绩表现与今年以来经济(jì)的结构性变化是相符合的。

　　分板块(kuài)来看，消费板块业绩增速相对占优，多数消费行业增速为正；上游资源品行业(yè)，石油石化、有(yǒu)色金属业绩较优，但煤炭、钢铁(tiě)业绩 表现较差；科技板块(kuài)中电子行业表(biǎo)现亮眼，而计(jì)算机、传媒行业表现偏(piān)弱；中(zhōng)游制造业相对偏弱，多数行业业绩增速为负。虽然板(bǎn)块数据表(biǎo)现分化，但头部公司业绩亮眼，尤(yóu)其(qí)是消费板块。    

　　磐(pán)耀资产称，从(cóng)半年报看，电子行业以超过(guò)70%的净利润同(tóng)比增速领跑，得益于技术创新和市场需求恢(huī)复的双重推动；机械设备板块受益于政策大力支持设备更新，专用设备、自动化设备、轨交设备等实(shí)现了净利润增长；计算机设备(bèi)和通信设备(bèi)行业，尤其(qí)是光模块等通信设备，随着AI的军备竞(jìng)赛和数字化转型的加速，也表现出良好的盈利(lì)能力；资源品板(bǎn)块，包括石油石化、有(yǒu)色(sè)金属、钢铁和基础(chǔ)化工等，得益于价格上涨和市(shì)场需求(qiú)增加，上半年净利润同比(bǐ)增长 。此外，宏观(guān)经济(jì)稳步复苏，工业增加值和PPI边际改善，以及工(gōng)业企业利(lì)润的提升，也(yě)为上市(shì)公司(sī)的盈
利增长提供了支撑。

　　对于看好的方向，方磊称(chēng)，关注两方面机会：一是消费、互联网等内需相关的价值成长股。在外(wài)需压力逐步增加的(de)背景下，稳内需政策或进一步发力(lì)，有助于推动内需板块的业绩表现，叠加(jiā)当前板块估值处于合(hé)理偏低水平(píng)，投资性价比较高，股价或有望跟(gēn)随情绪修复有
所表现。二是(shì)中长期关注以技术突破为发展动力的科技成长股，如电子和医药板(bǎn)块(kuài)。在发展新质生产力的长期政策导向下(xià)，国内技术将由点及(jí)面进行突破，科技类产业趋(qū)势相对明确，行业内部自下而上的投资(zī)机(jī)会正在增加。    

　　磐耀(yào)资(zī)产表示，目(mù)前军工板块(kuài)持(chí)仓占比较高。预计军工行业将在下(xià)半年实(shí)现更加稳健的业绩增长，此外，资本(běn)市场对军工行(xíng)业的关注度也日益提升。

责任编辑：杨红卜

【导读】高毅、重(zhòng)阳、宁泉等大型私募，重仓股曝光(guāng)

中(zhōng)国基金报记(jì)者 吴君(jūn)

上市公司2024年(nián)半年报披露完毕，百亿元级私募的调仓
换股路径随之曝光。数据显示，25家主观股票策略百亿元级私募现身(shēn)156家上市公司股东名单 ，合计持仓市(shì)值近560亿元；化工、电子、医药生物、机械设备、汽车等行业的上市公司受青睐。

百亿(yì)元级私募持(chí)仓市值近560亿元

私募排排
网数据显(xiǎn)示，共有25家主(zhǔ)观策(cè)略的百亿元(yuán)级私募旗下产品现身156家上市公司二季度末前十大流通股东之列，合计持股市(shì)值达到559.75亿元。二季度，百亿元级私募新进25家上市公司的股东名单，增持27家公司，对69家保持持股(gǔ)不变，对35家上市公司进行了(le)减持。

从重仓股看，基础化工最受青睐，有22家(jiā)公司被(bèi)百亿元(yuán)级私募重(zhòng)仓持(chí)有；随后是(shì)电子、医药生物、机械设备、汽车，依次有(yǒu)20家、18家、11家(jiā)和11家公司被百亿元级私募重(zhòng)仓持有。

具体来看，高毅资产邓晓峰管理的(de)产(chǎn)品在二季度加仓云铝股份，持股增(zēng)至6020万股，期末持股市值为8.13亿元；减(jiǎn)持紫金矿业1.22亿(yì)股，期末持股(gǔ)降至(zhì)4.89亿股，持股(gǔ)市值为85.9亿(yì)元；减持(chí)中
国铝业，持(chí)股降至2.03亿股，持股市(shì)值为
15.45亿元；减(jiǎn)持圆(yuán)通速递，持股降至3030万股，持有市值为4.74亿元；减持华峰化学、中国(guó)巨石、健康元、金禾实业(yè)等。

高毅资产冯柳在二季度越(yuè)跌越买，他管理的高毅邻(lín)山1号(hào)远望基金新进
海螺水泥1750万股，持股市值为4.13亿元；新进涤纶长丝(sī)龙头桐昆股份(fèn)2350万股，持(chí)股市值为3.75亿(yì)元；新进健友股份2150万股，持股市值为2.55亿元(yuán)。同时，冯柳大举加仓安琪酵母，持(chí)股市值为9.78亿元；增持生益科技，持股市值为10.53亿元；加仓海(hǎi)康威视，持股(gǔ)增至4.12亿股(gǔ)，持股市值为(wèi)127.35亿元(yuán)；同(tóng)时，增持了东诚药(yào)业、泰(tài)坦科技、瑞(ruì)丰新材等，大幅(fú)减少(shǎo)了顺鑫(xīn)农业、宝丰能源的持仓。

裘国(guó)根掌舵的重阳投资在二季度加仓顺丰控股，持股数量增至6082.30万股，期末持有市值达21.71亿元；小仓位买进利柏特(tè)；对新和成、移(yí)远通信持(chí)股不变。

睿郡资产董承非管理的产品新(xīn)进芯朋微，仍持有乐鑫(xīn)科技2.94亿元，减持了元(yuán)力股(gǔ)份。

杨东创立的宁泉资产增持(chí)多家(jiā)LED照明公司，如新进木林森前十大流通股东名单，小幅增持洲明科技；减持山东路桥，持股市值为1.01亿元；减持利亚德、奥佳华等。

夏俊杰掌(zhǎng)舵的仁桥资产在二(èr)季度新进久远银海、三未信安；增持北京人力，持股市值近9500万元；减持华域汽车(chē)，持(chí)股市值为2.77亿(yì)元(yuán)。

此外(wài)，聚鸣投资新进协创数据、安达智能，加(jiā)仓恒铭达、渤(bó)海轮渡、开润股(gǔ)份；慎知(zhī)资产
新(xīn)进立方制(zhì)药、征和工业 ；银叶投资加(jiā)仓润欣科技；合远(yuǎn)基金新进华测导航。

电子、消费、有(yǒu)色等盈利增长较好(hǎo)

排排网财富理财师姚旭升分析，私募主(zhǔ)要布局了(le)科技、消费、生(shēng)物医药、机 械设备、人(rén)工智能与高端智(zhì)造、数字经济(jì)、碳中和等多个行业(yè)和板块。私募调仓换股通常与市场环境、行业前景、公司基 本面以及宏观经济政(zhèng)策有关，也与投资经理的投(tóu)资理念(niàn)和策略有关。

格(gé)上基金研(yán)究员李佳(jiā)宁称，从收益归因看，上半年主观(guān)股票私募布(bù)局出(chū)海和高股(gǔ)息(xī)板块，如(rú)有色、煤炭、公共事业、银(yín)行(xíng)、家(jiā)电及(jí)美股的AI等，取得正向收益，但当前这些板块出现(xiàn)回调。

部分私募机构也透露了他们(men)对上(shàng)市公司半年报的(de)研究(jiū)和(hé)看好的投资方向。

星(xīng)石投资副总经理方磊表示，从截至8月29日披露的数据看，二季度上市公司业绩有(yǒu)企稳迹 象，全部(bù)A股归母净利润累计增速较一季度有所回升，上市公司业(yè)绩表现与今年以来经济的结(jié)构性变化是相符合的。

分板块(kuài)来看，消费板块业绩增速(sù)相对占优(yōu)，多数消费行业增速为正；上游资源品行业(yè)，石油石化、有色(sè)金属(shǔ)业(yè)绩较优(yōu)，但煤炭、钢铁业(yè)绩表现较差 ；科技(jì)板块中(zhōng)电子行业表(biǎo)现亮(liàng)眼，而计算机、传媒行业(yè)表现偏弱；中游制造业相对偏弱(ruò)，多数行业业绩增速为负(fù)。虽(suī)然(rán)板块数据表现 分化，但头部公司业绩亮眼，尤其是消费板块。

磐耀(yào)资产称，从半年(nián)报看(kàn)，电子行业以超(chāo)过70%的净利润(rùn)同比增速领(lǐng)跑(pǎo)，得益于技
术创新和市场需求恢复的双重推动；机械设备板(bǎn)块受益于(yú)政策大力支持设备更新，专用设备、自动化设备、轨交设备等实现了净利润增长；计(jì)算机设备(bèi)和通(tōng)信设备行业，尤其是光模块等通信(xìn)设备，随着AI的(de)军备竞赛和 数字化(huà)转型的加速，也表现出良好的(de)盈利能力；资源品板(bǎn)块，包括石油(yóu)石化、有色金属、钢(gāng)铁和基础化工等，得益于(yú)价(jià)格上涨和市场需求增加，上半年净(jìng)利润同比增长(zhǎng)。此(cǐ)外，宏(hóng)观经济稳步复苏，工业增(zēng)加值和(hé)PPI边际(jì)改善(shàn)，以及工业企业利润的提升，也(yě)为上市公司的盈利增长(zhǎng)提供了支撑。

对于看好的方向，方磊
称，关(guān)注两方面机会(huì)：一是消费、互联网等内需相关的价值成长股。在外需压力(lì)逐步增加的背景下，稳内需政策或进一步发力，有助于推动(dòng)内需板块的业绩表现，叠加当前板块估值处于合理偏(piān)低水(shuǐ)平，投资性价比较(jiào)高，股价或有(yǒu)望跟随情绪修复(fù)有(yǒu)所表(biǎo)现。二(èr)是中长期 关注以技(jì)术突破为发展动力的科技(jì)成长股(gǔ)，如电子(zi)和医药板块。在发展新(xīn)质生产力的长期政策导向下，国内技术将由点及面(miàn)进行突破，科技类(lèi)产业趋势相对明确，行业内(nèi)部自下而上的投(tóu)资机会(huì)正(zhèng)在增加。

磐耀资产表示，目前军工板块(kuài)持仓
占比较高。预计军工行业将(jiāng)在下半年实现更加稳(wěn)健的(de)业绩(jì)增(zēng)长，此高毅、重阳、宁泉等大型私募，重仓股曝光外，资本市场对军工行业的关注度也日益提升。

上(shàng)市公(gōng)司2024年半年报披露完毕(bì)，百亿元级私募的调仓换股路径(jìng)随之曝光。数据显示，25家(jiā)主观股票策略百亿元级私(sī)募现身156家上市(shì)公司股东名单，合(hé)计持仓市值近560亿元；化工、电子、医(yī)药生物、机械设备、汽车等行业的上市公司受青睐。

百(bǎi)亿(yì)元级私募持仓 市值近560亿元

私(sī)募排排网数据显示，共有25家主观策略的百(bǎi)亿元(yuán)级私募旗下产品现身156家(jiā)上市公司二季度末前十(shí)大(dà)流通股东之列，合计持股市值达到559.75亿元。二季度，百亿元级私募新进25家上市公司的股东名单，增(zēng)持27家公司，对(duì)69家保持持股不变，对35家上市公司进行了减持。

从重仓股看(kàn)，基础化工最受青睐，有22家公司被百亿元级 私募重仓持有；随后是电子、医药(yào)生物、机(jī)械设备、汽 车，依次(cì)有20家、18家、11家和11家公司被百亿元(yuán)级私募重仓持有。

具体(tǐ)来看(kàn)，高毅(yì)资产邓(dèng)晓峰管理的产品在(zài)二季度加仓云铝股份(fèn)，持股增至6020万股，期末持股市值为8.13亿元(yuán)；减持紫金矿业1.22亿股，期末持股降至4.89亿股(gǔ)，持股市值为(wèi)85.9亿元；减 持中国铝业，持(chí)股(gǔ)降至2.03亿股，持(chí)股市值为15.45亿元；减持圆通速递，持股降至3030万股(gǔ)，持有市值为4.74亿元；减持华峰化(huà)学、中国巨石、健康元、金(jīn)禾实业等。

高(gāo)毅资产冯(féng)柳在二季度越跌越买，他管理(lǐ)的高毅邻山(shān)1号远望(wàng)基金新进海螺水泥1750万股，持股市值(zhí)为4.13亿元(yuán)；新进涤纶(lún)长丝龙头桐昆股份2350万股，持(chí)股市值为3.75亿元(yuán)；新进健友股份2150万股，持股市值为2.55亿元。同时，冯柳大举加仓安琪酵母，持股市值为9.78亿元；增持生益科技，持股市值为10.53亿元；加仓海(hǎi)康(kāng)威视，持股增至4.12亿股，持股市值(zhí)为(wèi)127.35亿元(yuán)；同时，增持了东诚药业、泰坦科技、瑞丰新材等，大幅减少了顺鑫农业、宝丰(fēng)能(néng)源的(de)持仓(cāng)。

裘
国根掌舵的重阳(yáng)投资在二季度加仓顺丰控股，持股数量增至6082.30万(wàn)股，期(qī)末持(chí)有市值达21.71亿(yì)元；小仓位(wèi)买进利柏特；对新和成(chéng)、移远通信持股不(bù)变。

睿郡资产董承非管理(lǐ)的产品(pǐn)新进芯朋微，仍持有乐鑫科技2.94亿(yì)元(yuán)，减(jiǎn)持了(le)元力股份。

杨(yáng)东创(chuàng)立(lì)的宁(níng)泉资产增持多家LED照明公司，如新进木林(lín)森前(qián)十大流通股东名单，小幅增持洲明科技(jì)；减持山(shān)东路桥，持股市值为1.01亿元；减持利亚德、奥佳华等。

夏俊杰掌舵(duò)的(de)仁桥资产在二(èr)季度新进久远银海、三未信(xìn)安；增持北京人力(lì)，持(chí)股市值近9500万元；减持(chí)华域汽车，持股市值为(wèi)2.77亿元。

此外，聚鸣(míng)投资新进协创数(shù)据、安达智能，加仓(cāng)恒(héng)铭达
、渤海轮(lún)渡、开润(rùn)股(gǔ)份；慎知(zhī)资(zī)产新进立方制药(yào)、征和(hé)工业；银叶投资加仓润(rùn)欣科技；合远基金新进华测导航。

电子、消费、有色等(děng)盈利(lì)增(zēng)长较好

排排(pái)网财富(fù)理财师(shī)姚旭升分析，私募主(zhǔ)要布局了科技、消费、生物医药(yào)、机械设备、人(rén)工智能与高端智造、数字经济、碳中和等多个行业和板
块。私(sī)募调仓换股通常与市场环(huán)境、行业前景、公(gōng)司基本面(miàn)以及宏观经济政策(cè)有关(guān)，也与投资经理(lǐ)的投资理念和策略有关。

格上基金研(yán)究员李佳宁称(chēng)，从收益归因看，上半年主观(guān)股票私募布局出海和高(gāo)股息板块(kuài)，如有色、煤炭、公共事业、银行(xíng)、家电及美股的AI等，取(qǔ)得正向收益，但当前(qián)这些板块出现回调。

部分私募机构也透露了他们对上市公司(sī)半年报的研究和看好的(de)投资方(fāng)向。

星石投资(zī)副总(zǒng)经理方磊表示 ，从截至8月29日(rì)披露的数据看，二季度上市公司业绩有(yǒu)企稳(wěn)迹(jì)象，全(quán)部A股归母净利润累计增速较一季度有所回升，上市公司业绩表现与今年以来经(jīng)济的结构性变化是相(xiāng)符合的。

分板(bǎn)块来看，消费板块业绩增 速相(xiāng)对占(zhàn)优，多数消费行业增速为正；上(shàng)游资(zī)源品行业，石油石化、有 色金属业绩较(jiào)优，但煤炭、钢铁业绩表现较差；科技板块(kuài)中电子行业表现亮眼，而计算机(jī)、传(chuán)媒行业表现偏弱(ruò)；中(zhōng)游制造(zào)业相对偏弱(ruò)，多 数行业业绩增速(sù)为负。虽然板块数据表现分化(huà)，但头部公司业绩亮眼，尤其是消费板块。

磐(pán)耀(yào)资产称，从半年报看，电子行业以超(chāo)过70%的净利润同比增(zēng)速领跑(pǎo)，得益于技术创新(xīn)和(hé)市场需求恢复(fù)的双重(zhòng)推动；机械设(shè)备板块受益于政策大力支持设备更新，专用设备、自动化设备、轨(guǐ)交设备等实现了净利润(rùn)增长(zhǎng)；计算(suàn)机设备和通信设备行业，尤其是(shì)光模块等通信设备，随着AI的军备竞赛和数字化转型的加速，也表现(xiàn)出良好的(de)盈(yíng)利能力；资源品板(bǎn)块，包括石油石化、有色金属、钢铁和基础化工等，得益于价格上涨和市场(chǎng)需求增加，上半年净利润同比增长。此外，宏观经济(jì)稳步复苏，工业增加值和(hé)PPI边际改(gǎi)善，以及工业企业利润的提升(shēng)，也为上市(shì)公司的盈利增长提供了支(zhī)撑。

对于看好的方向，方磊(lěi)称，关注两方面机会：一是消费(fèi)、互联网等内需相(xiāng)关的(de)价值(zhí)成(chéng)长股。在外需压力逐步增加的(de)背景下，稳内需政(zhèng)策或进一步发力，有助于推动内需板(bǎn)块的业绩(jì)表(biǎo)现，叠加当(dāng)前板块估(gū)值处于合理(lǐ)偏(piān)低(dī)水平，投资性价比较高，股价(jià)或有望跟(gēn)随情绪修复有(yǒu)所(suǒ)表现。二(èr)是中长(zhǎng)期关注以技(jì)术突破为发展动(dòng)力的科技成长股，如电子和医(yī)药板块(kuài)。在发展新质
生产力(lì)的长期政策导向下，国内技 术将由点及(jí)面进(jìn)行突破，科技类产(chǎn)业趋
势相对明确，行业内(nèi)部自下而上的投资机会正在增(zēng)加。

磐耀资产表(biǎo)示，目前军工板块持仓 占(zhàn)比较高。预(yù)计军工行业(yè)将在下半年实(shí)现更加稳健的业绩增长(zhǎng)，此外，资本市场(chǎng)对军工行业(yè)的关注度也日益提升。

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器 高毅、重阳、宁泉等大型私募，重仓股曝光