直击建行中期业绩会 ！如何应对净息差收窄？何时实施中期分红？都有回应

9月2日，建设银行举行2024年度(dù)中(zhōng)期业绩发布会。建设银行有(yǒu)关负
责人在(zài)会
上对(duì)未来盈利水平作出展望，并对市场关注的集团净息差(chà)形势、非息收入变化(huà)、存款定期化趋势等话题作出解答。

建(jiàn)行日前公布(bù)的2024年(nián)半(bàn)年度业绩报告显示(shì)，截至6月末，建行资产(chǎn)总(zǒng)额为40.29万亿元，较上年末增(zēng)长5.14%；负债总额37.04万亿元，较上年末增长5.37%；实现净利润1650.39亿元。不良贷款率较上年末下降0.02个百分点至1.35%，净
息差1.54%，资本(běn)充足率19.25%。

“总体看，我们(men)的(de)业务发展均衡协调，资产质(zhì)量管控成(chéng)效显著。”建设银行副董事长、执行董(dǒng)事、行长张毅在开场致辞中表示，下半年建行将展现更强(qiáng)担当作为(wèi)，着(zhe)力满足实体经济合理融资需求，做好“保交(jiāo)房”“三大(dà)工程”配套金融(róng)服务；更加注(zhù)重统筹协同，全面推(tuī)进零售信贷行(xíng)动(dòng)、资金稳固行动、中间(jiān)业务提质(zhì)行(xíng)动、降本增效行动、客户深耕行动等“五大行动”；推(tuī)动更(gèng)优经(jīng)营(yíng)管理，全面优化子(zi)公(gōng)司管(guǎn)理，增强(qiáng)境外机构管理质效，保(bǎo)障业务发展行稳致远。

力 争净利息收入尽快企(qǐ)稳

上半年(nián)，建行 资产实现平稳增长，经营业绩总体稳健。张 毅介(jiè)绍，建行要提升可(kě)持续发展动能。具体来说：

一是统筹做(zuò)好量价(jià)结
构，力争净利息(xī)收入尽快(kuài)企稳(wěn)。加大对重大战略(lüè)、重点领域和薄弱环节的支持力度。

二是要挖掘收入增长新(xīn)动能(néng)，提升分析收入的贡献，坚持以能(néng)力提升(shēng)推动收入结
构转型。

三是(shì)深化(huà)全面成(chéng)本管(guǎn)理，提升
成本效率，坚持过紧(jǐn)日子、勤俭办行，加(jiā)强重点项目的成本管控(kòng)，着(zhe)力提升(shēng)投入产出和 运(yùn)行效率。

四是强化(huà)资产质量管控，守牢风险底线，始终树(shù)立底(dǐ)线(xiàn)思 维、极限思维，强(qiáng)化重点领域、重点行业、重点产品的前瞻性风险管控。

展望全年，张毅表示，我国宏观经济
延续回升向好的态(tài)势(shì)，积极因(yīn)素(sù)逐渐增多，在(zài)培
育(yù)新的生产力，做好“五篇(piān)大文章(zhāng)”，大财富(fù)投(tóu)资、投行(xíng)、管理(lǐ)这些领(lǐng)域充满了发展机(jī)遇。

建行将继(jì)续锚定高质量发展主题，坚定(dìng)不(bù)移推进内涵式集约化发展(zhǎn)，切实增强风险思维(wéi)、全局思(sī)维、发展思维、客户思维、协同思维和竞争思维，在(zài)转方式、调结构、提质量、增效益方(fāng)面积极(jí)进取(qǔ)，以高质量金融供给服务经济(jì)社会高质量发展。

经济向好将带动贷款(kuǎn)需求复苏回升

上半年，建(jiàn)行发放(fàng)贷款和垫款总额较年初新增1.58万亿元，增速6.63%，增速高于全(quán)市场信(xìn)贷平均增速(sù)的(de)水(shuǐ)平。在信贷重点投(tóu)向上，建设(shè)银行副行长、董(dǒng)事会秘书王兵(bīng)介绍(shào)，建行持续巩固大零售贷款市(shì)场的领先优势，个人类贷款合计以及其中的(de)个人(rén)住(zhù)房(fáng)贷款(kuǎn)、个人消费贷款(kuǎn)和信用卡贷(dài)款余额均保持可比(bǐ)同业领先。个人(rén)住房贷款(kuǎn)投放(fàng)量保持市场前列，个(gè)人消费贷款新增(zēng)同业领直击建行中期业绩会！如何应对净息差收窄？何时实施中期分红？都有回应先。

展望下半年，王兵指出(chū)，随(suí)着我国推(tuī)动经济(jì)转型升级和高质量发展的积极因素增(zēng)多，前期(qī)宏观政策效果持续显现，国民经济有望延续向好(hǎo)的态势，将带(dài)动贷款需求复苏回升。

建(jiàn)行将深入(rù)挖掘有效信贷需求，加快推动储备项 目的转化(huà)，保持信贷合理增长、均衡投放(fàng)，持续强化零售信贷业务拓(tuò)展，大力推进零售信贷攻坚(jiān)行动。巩固个人住房(fáng)贷(dài)款传统优势，保持 个人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微企(qǐ)业主、商户、农户等领域的业务机遇。

预计今年净息差降(jiàng)幅(fú)有所收窄

上半年，建行净息(xī)差为1.54%，保持可比同业(yè)的领先优势(shì)，尤其在二季度降幅明显收窄。张(zhāng)毅(yì)解释称，面(miàn)对当(dāng)前的市场环境，建(jiàn)行结合市场(chǎng)利率的变化，坚持优化资产负债的业(yè)务(wù)结构、产品(pǐn)结(jié)构(gòu)、区域结(jié)构(gòu)、期限结构和客户结(jié)构，为(wèi)净息差指标的平稳运行奠定良(liáng)好基(jī)础。

从存款端(duān)来看，经过去年存(cún)款利率三次下调，利息支出的节约效应
在今年持续(xù)释放，带动(dòng)存款付息率趋(qū)于下降 ，有效缓解净息差压降压力。今年2月人民银行降低存款准备金率0.5个百分点，也有利于提升资(zī)产收益率，进而提升净息(xī)差的水平。

今年7月，1年期和5年(nián)期以上贷款 市场报(bào)价利率（LPR）下降10个基点，各主(zhǔ)要银行进一步下调存款利率(lǜ)。张毅称，根据建行测(cè)算，此次存款利(lì)率调整 可有效对冲今年LPR下降产生的负面影响，对全年净息差影响微(wēi)乎其微。

展望未来，张毅表示(shì)，随(suí)着(zhe)存款利率下调对(duì)存款成(chéng)本的改善效果(guǒ)持(chí)续释放，预计(jì)今年净(jìng)息差降(jiàng)幅会有所收窄。

非息收入(rù)将维持增长势(shì)头

上半年，建行(xíng)非息收入达到160亿元，新增是107亿元，增幅为199%。建设银行(xíng)首席财务官生柳荣指出 ，非息收入增(zēng)幅较大主(zhǔ)要得益于建行在(zài)投资结构(gòu)摆布方面进行了优化，叠加市场(chǎng)波动影响，建行(xíng)的权(quán)益工具、基金、债券
投资收益，以及外(wài)汇汇率收益均实现同比正增长(zhǎng)。另(lìng)外，建行加(jiā)强(qiáng)了成本管控，保险手续费支出、结构性存款成本支出同比 下(xià)降。

上半年，建行手续费收
入降幅较一季(jì)度有(yǒu)所扩大。生柳(liǔ)荣(róng)对此表示，主要是代理(lǐ)类的业(yè)务，如保险(xiǎn)、基金，托管等重点产品收入有(yǒu)所下降(jiàng)，“是去年下半(bàn)年减费让利政策的后续影响，实际上整个(gè)银行业面临着共同的问题。”

“从全年判断(duàn)看，整个中间业务收入的发展态(tài)势应该会好于上半年。”生柳荣指出，经济稳中向好的积极因素(sù)和有利条(tiáo)件(jiàn)不断累积。建(jiàn)行在新一代信息技(jì)术(shù)、人工智(zhì)能、生物制药 等领域会有一些(xiē)发(fā)展机会；在消费(fèi)金融领域还(hái)有更(gèng)多的可为空间。另外，下(xià)半年地方政府债券发行速度会加快，对应的一些项目落(luò)地速度也会加快，而建行有其他银行所没有的工程咨询业务，相关(guān)收入也将有所增加。

生柳荣(róng)表示，下(xià)半年(nián)非息收入仍然会维持(chí)增长势头，当然在短期内股市、债市、汇市可 能会有一定 波动，对建行非息收入增长产生(shēng)一些扰(rǎo)动。近年来(lái)，建行加强了对投(tóu)资(zī)大类资产的摆布(bù)，以及金融投(tóu)资(zī)结构的优(yōu)化，也一直(zhí)在加强公允价值波动的管理，希望通过资产结构的优化，以及对公允价值波动(dòng)的有效管理，使非息收入保持相对稳定的增长(zhǎng)。

定期存款(kuǎn)中长期化
趋势有所放缓

上半年，建行集团存(cún)款增量达到1.05万亿元(yuán)人民币，其中个人存款增量居可比同业首位。建设银行副行长李运回(huí)应称，建行存款增(zēng)长(zhǎng)保持(chí)较好(hǎo)水平主要在于(yú)抓住了客户基础、资金闭环以及重点客群(qún)的(de)数字化经营(yíng)。与此(cǐ)同时，上半年(nián)建行存款付息率进一(yī)步下降，同比下降5个基点至1.72%，其(qí)中个人(rén)存款的付(fù)息率同(tóng)比下降12个基点。

李运指出，上半年建行定(dìng)期存款占比略有上升，而定期存款中长期化的趋势(shì)则有所减缓。上半年(nián)建行(xíng)新吸收的3年期及以上定期存款占日均存款的比例较去年全年 大概下降4个百分点。整体来看，存款的定期化趋势有所持续，而定期存款中长期化的趋势有所放缓。

李运(yùn)表示，建行将继续 聚(jù)焦负债(zhài)质量，强化稳(wěn)存、增存，通过(guò)资金稳固行动进一(yī)步促进负债业务高质量发展(zhǎn)，深化客户(hù)经营，深化资(zī)金全链条服务，深化存款结(jié)构(gòu)优化，进一步实现建行存款业(yè)务(wù)高质量发展。

房地产业贷款不良额、不(bù)良率“双降”

资产质量与实体经济密切相(xiāng)关，与银(yín)行自身(shēn)的风险管理能力(lì)密不(bù)可 分。截至今年6月末，末建行集团不良贷(dài)款率(lǜ)为1.35%，较上年末(mò)下降0.02个百分点。建(jiàn)设银 行
副行长、首席风险官李建江称，预计下半年建行资(zī)产质(zhì)量将整体平稳运行，重点领域风险保持可控。

从重点领域来看，在房地产(chǎn)方面，房地产供需两端政策效应在(zài)逐渐释放，房地产市场出现积(jī)极变化，建行扎实做好保交(jiāo)房和房(fáng)地(dì)产融资
协调机制(zhì)工作。加大力度防(fáng)范化解风险，各项措施落(luò)地见效。上半年实现房地产业(yè)贷款(kuǎn)的不良额(é)、不良率“双降”，不良率较上半(bàn)年末下降0.44个百分点。

在地方政府债务方面，一揽子化债方案相关政策正在逐步见效，债务风险得到整体缓解。建行稳妥有(yǒu)序做好地方债(zhài)务风险的防范(fàn)化解，目前相关业务的不良率(lǜ)较低。

计划2025年元旦(dàn)后、春节(jié)前实施中期 分红(hóng)

上半年，建行资本充足率为19.25%，核(hé)心(xīn)资本充足率为14.01%，分别(bié)较上(shàng)年提升(shēng)1.3个百分点(diǎn)和0.86个百分点(diǎn)。生柳荣表示，建行作为系统重要性银行，接(jiē)下(xià)来还面临两次“考试”，分(fēn)别是2025年和2028年总损失吸收能力监(jiān)管(guǎn)达标的(de)问题。“总体上看，2025年达标问题不大，因为我们资本充足率已经接近20%。我们现在的(de)工作是提前布(bù)局(jú)和谋划2028年达标的问题。”

谈到建行是否需(xū)要外部资本(běn)补充，生柳荣回应称，建(jiàn)行一直坚持内生积累和外部补充(chōng)并(bìng)重(zhòng)的(de)资(zī)本管理(lǐ)策略(lüè)，会发行(xíng)一些资本工具来(lái)补充资本的实力，具体形式、发(fā)行规模要视监管政(zhèng)策、市场环境、发展战略和资本供求情况来(lái)确定(dìng)。“但建行资本补充的压力是相对较(jiào)轻的。”

生(shēng)柳(liǔ)荣还指出，建行一直(zhí)高度重
视分红工作，上市以(yǐ)来累计(jì)分(fēn)红1.2万亿元，现金(jīn)分红比例长期保持在30%，近三年每股股息率均(jūn)在5%以上，每股收(shōu)益、每股净资产、每股现金分红保持较高水(shuǐ)平。下一步，建行将根据监管政策导(dǎo)向，考虑投资者诉求(qiú)，资本的内生补充等因素(sù)，合理把控(kòng)分红比(bǐ)例和水平。

建行(xíng)此前将增加中期分红492.52亿元。生柳荣透(tòu)露，建行计划在2025年的元旦(dàn)后、春节前实施(shī)中期分红。

校对(duì)：彭 其华‍‍‍‍‍‍‍‍

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器 直击建行中期业绩会！如何应对净息差收窄？何时实施中期分红？都有回应