北交所最新明确！这类情形辅导期可少于3个月aHei", Arial, sans-serif;font-size: 16px;letter-spacing: 0.544px;text-wrap: wrap;background-color: rgb(255, 255, 255);vertical-align: inherit;text-align: right;visibility: visible;'>

4月30日，证监会制定发布《监(jiān)管规则(zé)适用指引——北京(jīng)证券交(jiāo)易所类第1号：全(quán)国股转系统(tǒng)挂牌公司(sī)申请在北京(jīng)证券交易所发行上(shàng)市辅导监管指引》（以下简称(chēng)《北(běi)交所辅导指引》），首次以监管规则适用指引形式(shì)，对
新三板挂牌公司通过“层 层递进”路径在北(běi)交所上市的辅导监(jiān)管进行系统规范。

“三个强化”明确(què)各方责任

《北交所辅导(dǎo)指引》突出“三个强化”：

一(yī)是强化辅导监管与持续监管联动。发 挥(huī)新三板、北交(jiāo)所层层递进的全链条(tiáo)监管优势，建立挂牌审核、日常监管、辅导(dǎo)监管、上市审核各节(jié)点间的监管信息共享机制，明确全国(guó)股转系统与证监局应当(dāng)建立沟通对接机制，并细化了两者之间的监(jiān)管信(xìn)息
通报要求。同时，明(míng)确证(zhèng)监局辅导监管报告 的内容要求，强调北交所应当在审核中关(guān)注辅导监管报告
内容，做好辅导环节与审核注册环节的(de)衔接。

二是(shì)强化中(zhōng)介机构“看门人”责任。发挥全链条(tiáo)监(jiān)管优势，强化(huà)对保荐(jiàn)机构等的督导(dǎo)检查(chá)，压实(shí)中介机构责任。同时，要求保(bǎo)荐机(jī)构对前期现场检查中发现的问题整改情况、公司最后一次接
受现场(chǎng)检查至辅导工(gōng)作完成期间是否发(fā)生(shēng)重大变化进行核(hé)查并发表明确(què)意见，督促其扎实履职尽(jǐn)责。

三是(shì)强化“关键少数”诚信合规。证监局重(zhòng)点关注“关键(jiàn)少数”口碑声誉情况，并在辅导监管报告中(zhōng)体现。此外，增强对“关键少数”合(hé)规知识考察的针对(duì)性，进一步细化证券市场知识测试的具体(tǐ)安排，明确证券市场知识测试与北交所直接(jiē)相关内容不低于(yú)20%。

这类情形下辅导(dǎo)期可少于3个月

《北交所辅导指
引》还(hái)通过“三个结合(hé)”对北交所辅导监管工作(zuò)做了“三(sān)个优化”。

一是(shì)突出扶(fú)优限劣导向，将辅导监(jiān)管与公司表现相结(jié)合，优(yōu)化辅导期安排。根据(jù)《北交(jiāo)所辅(fǔ)导(dǎo)指引》，截至提交辅导验收材料时在
新三板连续挂(guà)牌满(mǎn)12个月（含摘牌前已(yǐ)连续挂满12个(gè)月的重新挂牌公司）且报告期内公司及其董事、监事、高级管(guǎn)理人员、持股5%以上的股(gǔ)东和实际控制人（或其法定代表人）未受纪律处(chù)分、未被中国证监会采取监管措施或者(zhě)行(xíng)政处罚的公(gōng)司，辅导期可少(shǎo)于3个月。

二是平衡监管强度和成本，将辅导监管与现场检查相(xiāng)结合，优化辅导监管方式。《北(běi)交所辅导指引》明确，挂牌公(gōng)司在过去24个月内接受过现场检查的，辅导监管过程中原则上可不进(jìn)驻现场，前期现场检
查过(guò)程中获取的(de)材料可以在辅导监管报告(gào)中引用。

三是提升监管(guǎn)流程便利度，将辅导(dǎo)监管与优化服务相结合，优化(huà)证券市场(chǎng)知识测试流程。为便利(lì)拟上
市公司(sī)相(xiāng)关人员参加证券市场(chǎng)知(zhī)识测试，《北交所辅导(dǎo)指引》提出，证监局可以根据挂牌公司实际需求，定期或不定期组织相关人员集中参(cān)加(jiā)证券(quàn)市(shì)场知识(shí)测试，并明确(què)了可豁免参加测试的情形。

源头上提(tí)高北交所公司质量

2021年(nián)11月开市以来(lái)，对挂牌公司向不(bù)特定合格(gé)投资者公开发行股票并在北交所上市，一直参照执行《首
次公开发行股票并(bìng)上市辅(fǔ)导监管规定》（以下简称《辅导监管规定》）有关要求(qiú)。

证监会相关负(fù)责人表示(shì)，考虑到与首次公开发行并上市（IPO）相比，以“层(céng)层递进”方式到北交所上市(shì)的中小(xiǎo)企(qǐ)业已(yǐ)被证监局和全国股转系统(tǒng)纳入持续(xù)监管范围，辅导监管工作的重心、程序、手段可作相应优(yōu)化。为(wèi)此，证监会(huì)对该上市路径下的(de)辅(fǔ)导监管做了梳理研(yán)究，在修(xiū)订《辅导监管规定》取消“参照执行”要求的同时，着(zhe)眼申报企业特点和局所持续监管优势制定了《北交所辅导指引》。

上(shàng)述负责人指出(chū)，《北交所辅导指(zhǐ)引》贯彻落实(shí)国务院《关于加强监(jiān)管(guǎn)防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》精神和(hé)证监会《关于严把(bǎ)发行上市准入(rù)关从源头上提高(gāo)上市公司质量的意见(jiàn)（试 行）》等文件要求
，在总体适用《辅导监管规定》的前(qián)提下，立足市场(chǎng)实际，进一步提(tí)升北交(jiāo)所发行上市(shì)辅导监管工作(zuò)的(de)制度化、规范化水平，从源头(tóu)提高北交所(suǒ)上市公司(sī)质量(liàng)。

责编：战术恒(héng)

校对(duì)：杨
立林‍‍

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证监会姚(yáo)前，被查！

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