理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日

六大(dà)行又给咱们个人存款降息了！

活期存款、定期(qī)存(cún)款、

协定存款、通知存款等

分(fēn)别在前(qián)期利率的基础上

下调了5-20个基点

其实就是货币政(zhèng)策工具的具体(tǐ)运(yùn)用

本(běn)期小课堂

一起来了(le)解什么是(shì)货币政策(cè)吧！

货币政(zhèng)策，简单来说，就是中央银行为了(le)实现特定的经济目标（比如经济增长、物(wù)价稳定、就业充(chōng)分等），而采取的一系列(liè)控制和(hé)调节货币供(gōng)应量和信用(yòng)量的方针、措(cuò)施的总称。

央行就(jiù)像是一位智慧的“舵手”，通过调整货币这(zhè)个“燃料”的供应，来引导经济这艘大船平稳前行。

在我国，由中国人民(mín)银行来(lái)充当这名“舵手”，具体制定和执行货币政策。

货币政策工(gōng)具主要包括一般性货币政策工具、选择性货币政策工具以及创新型(xíng)货币(bì)政策工(gōng)具。

存款准备(bèi)金率

就像存钱罐里总要留点“底钱”一样，银行(xíng)也得(dé)把客户存的钱，拿一部分交给央行保管，这部分钱就(jiù)叫做“存款(kuǎn)准备金”。

央行降低存(cún)款(kuǎn)准备金率后，银行(xíng)可用于贷款和投资的钱多了，市场(chǎng)上流动的资金就多了，交易(yì)变得活跃；反之，则收紧了市场。

再贴现率

银行有时候也会缺钱，可以把手里还没到期的商业票据给央(yāng)行办理再贴现，从而获得(dé)资金支持。央行通过(guò)调整再贴现率，来影响银行(xíng)借款成本和(hé)贷款意愿，从(cóng)而控制货币供应量和利率水平。

公开市(shì)场操作

央行还可(kě)以成为“大(dà)玩家”的一员，在金融市场上买卖有价证券（如国债(zhài)、政(zhèng)策性金融债券(quàn)等），灵活调节调节货币供应量和(hé)市场利率。当(dāng)央行认为市场上货币过多(duō)，就卖出有价证券、回笼货币，市(shì)场上的钱(qián)就变少；反之，则买入有(yǒu)价证券、投放(fàng)货(huò)币，市场上的钱就多了。

其(qí)他利率工具

除了(le)以上这三大“法宝”外，调整金融机构的法定存贷款利率及其浮动范围，并对各类利率结构和档次进行调整也属于利率政策之一。

货币政策中还有(yǒu)一系列(liè)工具，专门用(yòng)于某些特殊的经济领域或行业。比如：

消(xiāo)费(fèi)者信用控制

央行会(huì)对买豪车(chē)、豪宅这些“大件”的贷(dài)款说“不”，或者让首付多交点(diǎn)，贷(dài)款期限短点，防止大家乱(luàn)花钱。

证券市场信用控制

股市太(tài)热？央行就给炒理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？股的降降温(wēn)，防止过度(dù)投(tóu)机。

不(bù)动(dòng)产信用控制

房价(jià)涨得太快？央行可对房地(dì)产贷款进行(xíng)限制，如规定贷款最高限额(é)和最长贷款期限。

优惠利率

对某(mǒu)些国家鼓励的“好孩子”行业，比如新能(néng)源、高(gāo)科技，央(yāng)行(xíng)就给它们“开绿(lǜ)灯”，提供较低的贷款利率，鼓励它们好好发展。

创新型货币(bì)政策工具是近理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？年来央行为了(le)应对经济新形势而开发的新工具，包括：短期流动性调节工具（SLO）、常备借贷便利（SLF）、中期借(jiè)贷便利（MLF）、抵押(yā)补充贷款（PSL）、定向(xiàng)中期借贷便利（TMLF）等。这些(xiē)工具能提供额外的流动性支持，或者针对特定(dìng)领域提供定向支持(chí)。

货币政策工具各有特点(diǎn)，央行会根据经济形势和政策目标的不同，灵活选择和(hé)运用(yòng)这些(xiē)工具(jù)，以实现货币政策的最(zuì)终目标——控制通货膨胀、促进经(jīng)济增长和(hé)增加就业。

货币政策与我们的生活息息(xī)相关，它不仅影响着金融市场和资产价格，也影(yǐng)响着(zhe)对我(wǒ)们的“钱袋子”。了解货币政策，可(kě)以(yǐ)帮助我们更好地理解经济环境的变化和趋势，从而优化财务(wù)决策，如调整储蓄、投资和消费(fèi)计划目(mù)标，应对潜在的经济风险(xiǎn)和挑战，提升我们的生活(huó)水平(píng)和幸福感(gǎn)。

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