消费电子持续复苏新品类助推行业景气度提升

　　◎记者(zhě) 刘怡鹤(hè)

　　临(lín)近苹果、华为两大消费(fèi)电子品(pǐn)牌新品发布(bù)日，资本市场上消费(fèi)电子概念股票持续活跃。近日，折叠屏概(gài)念人气股科(kē)森科技连(lián)收8个涨停(tíng)板，凯盛科技录得7天4板，公告550亿(yì)元投资(zī)计(jì)划(huà)后的维信诺(nuò)股价两度涨(zhǎng)停……

　　消费电子板块呈现暖意。一方(fāng)面，受益于行业需求周期复苏，大量消(xiāo)费电子公司上半年(nián)业绩增长(zhǎng)明显(xiǎn)；另一方(fāng)面，折叠(dié)屏(píng)渗透率提升乃至三折叠手机有望(wàng)问世，AI进(jìn)一(yī)步融(róng)入消费(fèi)电子产品，行业同时进入技术升级周期。产业链公(gōng)司看好下半年及明年的行业景气度，围绕(rào)终端(duān)趋势重点研发。

　　行业景气度稳步提(tí)升

　　“目前公司的生产线运营保持较高的稼动率水平。”维信(xìn)诺相关负责人告诉记者。维信诺(nuò)以中小尺寸AMOLED面板业务为主(zhǔ)，主要供货智能(néng)手机、智能穿戴等领域品牌终端产品(pǐn)。

　　市(shì)场分析机构Canalys数据显示(shì)，今年二季度全球智能手机出货量同比增长12%，达2.889亿台(tái)，连续(xù)三个季度同比增长。

　　维信诺相关负责人说，上半年，消费电子行业景气度逐步回暖，OLED手机面板需求旺盛(shèng)，公司向(xiàng)品牌客户供应多款产品，出货量大(dà)幅增长，在(zài)AMOLED智能手(shǒu)机面(miàn)板、AMOLED智能穿戴面板市场的(de)份额均有所提升。

　　8月29日(rì)，维信诺公告称，基于AMOLED显示面板(bǎn)市(shì)场规模不断提升，并从智能手机领域向平板、笔记本电脑、车载(zài)等中尺寸显示面板领域(yù)不(bù)断拓展，公司拟在合肥投建一条第8.6代AMOLED生产线，从(cóng)事中尺寸AMOLED相(xiāng)关产品的研发、生(shēng)产和销售，项目总投资额达550亿元。

　　化合物半导体晶圆代工企业新微半(bàn)导体相关负责人表示，今年以来公司订单持续增长，预计下半(bàn)年业务仍(réng)将持续增长。

　　“三季度是传统备货旺季，今年也是如此。”显示及应用材(cái)料供应商凯盛科技表示(shì)，大客(kè)户新项目开发、老项目需(xū)求量增长，以及车载显示等新业务突破(pò)，将(jiāng)推动公司业绩增长。

　　方邦股份是电磁屏蔽膜供应商。方邦股份董秘王作凯告诉记者，上半年公司电磁(cí)屏蔽膜呈现(xiàn)良好增长(zhǎng)态势(shì)。从下游反馈来看，上半年消费电子也出现较好复苏。下半年头部终端企业将陆续推出新机型，会进一步推(tuī)升行业景气度。

　　技术提升(shēng)助力业绩增长

　　除了(le)行业景(jǐng)气(qì)度提(tí)升，技术突破及落地量产也为(wèi)产业链公司带来底气(qì)。

　　可(kě)折叠盖板材(cái)料是折叠屏手机带来的核(hé)心增长领域。与直(zhí)屏手机相比，折叠(dié)屏盖板材料兼顾透(tòu)明、可折叠、坚固、平整和轻薄等特性(xìng)，CPI（透(tòu)明聚酰亚胺）及UTG（超(chāo)薄柔性玻璃(lí)）均可(kě)作为材料。目(mù)前，大多数智能手机品牌倾向于采用平整度更高的UTG。

　　市场研究机构Omdia报告显示，除华(huá)为和荣(róng)耀仍在使用CPI外，其他品牌(pái)均采用UTG作为可折叠盖板材料。不过，华为(wèi)和荣耀也(yě)在积(jī)极研发UTG解(jiě)决方案，有望在旗下新一代上下折叠手机上(shàng)使(shǐ)用这种材料。

　　Omdia预(yù)计，2024年UTG出货量将增(zēng)至2460万片，同比(bǐ)增长36.9%；2025年(nián)将攀升至3370万(wàn)片，同(tóng)比增长(zhǎng)36.7%。

　　凯盛科技(jì)联合玻璃新材料研究总院自主研发的30微米UTG，是国内唯一覆盖“高强(qiáng)玻璃(lí)—极(jí)薄薄化—高精度后加工”的全国产化(huà)UTG产业(yè)链。目(mù)前，公司UTG二期项目(mù)具备4条(tiáo)生产线的产能，已开始量产(chǎn)。

　　凯盛科技UTG业务负责人(rén)告(gào)诉(sù)记者，目前折叠屏(píng)手机的形(xíng)态主要是“小折”，即左右折或上下(xià)折，未来向更(gèng)多形态发展是必(bì)然趋势，包括卷轴等(děng)柔性(xìng)显示方式，“目前，凯盛科技的UTG业务持(chí)续围绕生产良率提升(sh消费电子持续复苏新品类助推行业景气度提升ēng)重(zhòng)点攻关，良率还有上升空间”。

　　不过(guò)，9月3日(rì)至4日，凯盛科(kē)技和科森(sēn)科技(jì)均发布股票交易异动暨风险(xiǎn)提示公告。凯(kǎi)盛(shèng)科技称其生产的UTG截(jié)至目前产生的收入(rù)在(zài)整体收入中占比不足(zú)3%，预计对公司2024年整体营业收入贡献有限。科森科(kē)技表示，公司的折(zhé)叠屏铰链组装(zhuāng)业务客(kè)户(hù)单一，目前公司通过外购结构件用于折叠屏手机铰链(liàn)的组装。截至公(gōng)告日，今(jīn)年以来尚未形成营收。预计该业务对公司2024年整体(tǐ)营收贡献有限。

　　手机、电(diàn)动汽车的快充水平不断提升，离不开氮(dàn)化(huà)镓功率器件技术发展。“明年(nián)，公司650V硅基(jī)氮(dàn)化镓(jiā)功率工艺平台将量产，有望拉动销售额提升。”新微半导体相关负责人说，这是公司看好明年集中出(chū)货的原因之一。

　　方邦股份的几项新产品(pǐn)也正在成(chéng)为增长点。在挠性覆铜(tóng)板方面，公(gōng)司坚持原材料自(zì)研自产战略，力争逐(zhú)步(bù)摆(bǎi)脱对国外上游供应链的(de)依赖，目前在逐步起量。用于芯片封装的可剥铜(tóng)方面，方邦股份目前持续获得下游(yóu)小批量订单，随着通过更(gèng)多头(tóu)部载板厂的认证，订单放量节点(diǎn)逐渐临近。

　　产业(yè)链(liàn)公司合力深耕

　　三折叠屏、快充、AR/VR、智能戒指……从智能(néng)化、便利化到新形态，消费(fèi)电子新产品涌(yǒng)现。这离不(bù)开产业链合力深耕。

　　“消(xiāo)费电子是一个发展速度快、对(duì)技术要求高的领(lǐng)域。当前其与AI、芯片先进封装等前沿技术正在走向更深(shēn)程度的交(jiāo)叉、融合。未来消费(fèi)电子(zi)将朝着更轻薄短小、更高(gāo)集成(chéng)度、更智能化的方(fāng)向发展。这将(jiāng)倒逼芯片更先进、线路板布(bù)线更(gèng)细，对上游电子(zi)材料(liào)提(tí)出更高性能要求。”王作(zuò)凯说。

　　比如，折叠屏手机要求屏蔽膜更薄(báo)更耐弯折，AI手机要求高导(dǎo)热屏蔽膜。随着(zhe)电子产品芯片热管理、AI服务器(qì)高速铜缆电磁屏蔽(bì)材料的需求加大，薄膜电阻、复(fù)合铜(tóng)箔等都有望从方邦股份的(de)研发重点转变为增长点。

　　面对快速更迭的消费电(diàn)子风向，产业链公司如何抓(zhuā)住机遇？王作凯说，方邦股份长期(qī)深耕消费电子产业链(liàn)，以电磁屏蔽膜产品(pǐn)为(wèi)抓手，与华(huá)为、三星等世界顶尖企业(yè)建立了长(zhǎng)期稳(wěn)定的深(shēn)度(dù)技术交流渠道和机制，可第一时间掌握5G通信、芯片封装、人工智能、超高清(qīng)显示等(děng)关键行业最新的技术发展趋势及需求。此外，公(gōng)司(sī)拥有快速提供相应产(chǎn)品及解决方(fāng)案(àn)的能(néng)力。这种能(néng)力源(yuán)自(zì)公(gōng)司拥有自主(zhǔ)开发的磁控真空溅(jiàn)射、精密(mì)涂布、连续卷状电沉积以及高性(xìng)能(néng)树脂合成及配方等四(sì)大基础(chǔ)技术，并可实现各技术间的(de)组合创新，这让公司在(zài)高端电子材料制造(zào)中(zhōng)拥(yōng)有很强(qiáng)的(de)优势。

　　“显示行业技(jì)术门槛很高。公司基于自主创新的发展模式，通过技术迭代保持技术的持续领先性。”维信诺有关负责人说，AMOLED具备柔性特征，可以(yǐ)满足终端产品的任意形态，同时AI趋(qū)势也将助力AMOLED显示技术向(xiàng)更多应用领域渗透。在研发方面，公司聚焦(jiāo)AMOLED应用的全尺(chǐ)寸(cùn)领域，从屏幕的低功耗、高刷新率、高性(xìng)能、轻薄(báo)、全面屏、屏下集成、透明显示，以及折叠、卷曲(qū)等柔性(xìng)形态全面(miàn)发力。

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器消费电子持续复苏新品类助推行业景气度提升