深夜！9000亿券商，突发公告！

4月25日，总资产规模超9000亿(yì)元的(de)华泰证券(quàn)公告称(chēng)，向(xiàng)私募股权投资管理(lǐ)公司GTCR旗下基金整体出售所持有(yǒu)统包资产管理平台AssetMark全(quán)部股权，每股对(duì)价(jià)35.25美元，华泰证券预计将获得约17.93亿美元(yuán)（折合人民币约129.93亿元(yuán)）现(xiàn)金。

自2016年完成收(shōu)购，华(huá)泰证券投资AssetMark7年有余， 2024年从本次交易中实现的收益(yì)（合并报(bào)表税前口径(jìng)）预计约为7.9573亿美(měi)元。如果算上每年(nián)的股(gǔ)东权益，则收益更加(jiā)丰厚。仅近3个报告期，AssetMark已(yǐ)合(hé)计为华泰证券贡献了12.55亿元人民币的股(gǔ)东损益。

作价17.93亿美元出售资产

AssetMark是一家统包资产管理平台（TAMP），为独立投资顾问及其客户提(tí)供(gōng)一站式财富管理服务和技术解决(jué)方案。2016年，华泰证券完成对AssetMark的收(shōu)购(gòu)后，AssetMark于2019年7月在(zài)纽交所上市，目前管(guǎn)理资产规模约(yuē)1170亿美元。

华泰证券通过华泰国际(jì)投资持有AssetMark约68.4%的已发(fā)行普(pǔ)通股。交易完成后，AssetMark将从纽交所退市，交易的最终完成尚须获得相关监管(guǎn)机构的批准及满足其他交割(gē)条件。

公告显示，收(shōu)购完成后，华泰(tài)证券将获得约17.93亿(yì)美元现金。根据现(xiàn)行可(kě)得财(cái)务资料，华泰证券2024年从此次交易中实现的收益（合并报表税前口径）预计约为7.9573亿美元（折(zhé)合人民币约57.66亿人民币）【假设此次交易于2024年底完成(chéng)并(bìng)受限于交易完成时AssetMark的财务状况以及与本(běn)次交易(yì)有关的任何(hé)其(qí)他的成本、费(fèi)用、税负和可扣(kòu)减项目等（如适用）】。

也就是说，该笔资产出售计划倘若(ruò)顺利(lì)完成，将极大增厚华泰证券2024年业绩。华泰证券提到(dào)，该笔(bǐ)资产出售所得(dé)资金将用于补充公(gōng)司营运资金以及其他一般公司用途。

控股7年多，AssetMark稳健发展

据(jù)华泰证券过往公告，该公司于2016年收购了(le)AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的权益，支付的最终交易对价为7.68亿美元。于(yú)交割日2016年10月31日起，AssetMark成(chéng)为华泰证券间接控股的下属公(gōng)司(sī)。

被华泰证券收购之后(hòu)，AssetMark业绩和资(zī)产管理规模不断(duàn)提升，每(měi)年又能为华泰证券带来一定的股东权益。

根据(jù)华泰(tài)证券2016年披露的收购(gòu)公告，未经审计财务信息(xī)显示，AssetMark截至2015年12月31深夜！9000亿券商，突发公告！日(rì)止的两个年(nián)度的(de)除税前经营利润(调整后利润净额(é)不包(bāo)括净利息支出､税项､折旧和摊销)，分别为2854.0万(wàn)美元(yuán)及3979.2万美元。截(jié)至2016年(nián)3月31日，AssetMark平台上(shàng)的资产总额约为285亿(yì)美元。

到了2023年，AssetMark平台资产总规模已达(dá)到1089.28亿美元，较(jiào)2022年年(nián)末增长19.09%。年报还显(xiǎn)示，AssetMark平台总计服务9323名独立投资顾问，其中管理500万美元以上资产规模的(de)活跃投资顾问3123名，较2022年年末增长8.36%；AssetMark平台总计(jì)服务的终端账户覆盖了(le)逾25.4万个(gè)家庭，较2022年年末增长5.42%。报告期(qī)内，新(xīn)增(zēng)666名投资顾问与AssetMark签订(dìng)合作协议。

年报还显示，AssetMark在美国(guó)TAMP行业中的市场占有率为10.8%，排名第二。这比收购时的排(pái)名上升了1位。

显然，AssetMark的飞速发(fā)展为华泰(tài)证券的(de)业绩增(zēng)色不(bù)少。华泰证(zhèng)券2023年合计实(shí)现营收人民币365.78亿(yì)元，同比增加14.19%。其中，国(guó)际业务收入人民币79.26亿元，同比增加19.49%。华(huá)泰(tài)证券称，主要是AssetMark及华泰金控（香港）业务收入提升所致。

年报显示，2023年度，AssetMark实现营业收入(rù)为37.91亿元(yuán)人民币，同比增长23.59%；归母净利润8.63亿元，同比增长(zhǎng)27.26%。其中归属于华泰(tài)证券的股东损益约为(wèi)5.92亿元。

AssetMark连续几年都是正收(shōu)益，如2022年归属于华泰证券的股东损益约为4.49亿元；2021年，归属于华泰证券的股东权(quán)益约为2.14亿(yì)元。也就是(shì)说，近3个(gè)报告期，AssetMark已(yǐ)合计(jì)为华泰证券贡献了 12.55亿元(yuán)的股东损益。

国际(jì)化进程已取得一定成(chéng)果

华泰证券出售AssetMark稍显突然。在2023年年报中，华泰证券还对AssetMark的发展进行了展望。年报提到，AssetMark将(jiāng)继续依托核心业务优势，优(yōu)化一体化的技术平台、提升可定制化和规模化的服务、加强先进的投资管理能(néng)力，构建灵(líng)活且专业的财富(fù)管理(lǐ)生态圈等。

对于此次出售AssetMark全部股权的原因，华泰证(zhèng)券称，出售综合(hé)考虑了当(dāng)前(qián)统包资产管理平台(tái)行业的(de)竞争格局和公司国际业务进一步发展(zhǎn)的需(xū)要：一方面，有助于实现较高的投资回报，实现公司利(lì)益和股东利益最大化(huà)；另(lìng)一方面，有利(lì)于(yú)公司(sī)进一步优化资(zī)产(chǎn)和资源配置。

华泰证(zhèng)券还表示，已达成了收购(gòu)AssetMark时(shí)设定的战(zhàn)略目标(biāo)。据过往公告(gào)，华泰证券收购AssetMark的主(zhǔ)要目(mù)的有(yǒu)两个：一是拓展投资管理服(fú)务能力的机会，二是建(jiàn)立世界(jiè)水平技术解决方案的潜力。后者(zhě)即为华泰证券与AssetMark提供(gōng)分享最佳实践的机会，增加投资以及扩展已有能力，为公司的客户建(jiàn)立强(qiáng)化型技术解(jiě)决方案平台。

据了解，华泰证券近几年国际(jì)化进程已取得一定成果。2019年，华泰证券在沪(hù)伦(lún)通机制下(xià)发行首单GDR，成(chéng)为首家在上海(hǎi)、香港、伦敦三地(dì)上(shàng)市、多地布局的中国金融企业。

华泰证券主要通过子(zi)公(gōng)司华泰国际开展国(guó)际业务(wù)，2023年，华泰(tài)国际IPO保荐数量稳居香(xiāng)港(gǎng)中资券商第一梯队，GDR项目数量始终保持(chí)市场首位，固收、货币及大宗商品业务也位居市场前(qián)列。数据显示，近三年华泰国际总资产年复合(hé)增长率达(dá)8.8%，截至(zhì)2023年年(nián)末总资产超过2000亿港元。

根据今(jīn)年3月28日晚间公告，华泰证券截至2023年末(mò)，总(zǒng)资产达9055.08亿元(yuán)人民(mín)币(bì)。

责编：李骁

校对：高源‍‍‍‍