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入境游对总需求拉动潜力 几何?梳理热点目的地和消费品类

入境游对总需求拉动潜力 几何?梳理热点目的地和消费品类

来源:华泰证券 宏观研(yán)究(jiū)

摘要(yào)

近(jìn)年来,我们对中(zhōng)国企(qǐ)业商品出口和产能出海 的现状和前景(jǐng)进(jìn)行了一系列、多角度的探讨。中国企业出(chū)口和出海方兴未艾的推动力是中(zhōng)国产品性价(jià)比的极速升级。某(mǒu)种意义 上,入境游的(de)本(běn)质是服务出口。本文探讨近期入境(jìng)游快速上升背后的催化剂,宏观影响,潜在受益地域和(hé)板块,以及长期前(qián)景。

一、今年来、尤其 二季度后(hòu),入(rù)境(jìng)游出(chū)现“井(jǐng)喷式”增长

今 年上(shàng)半年,港澳台居(jū)民及外国人出入境(jìng)从去年同期的约(yuē)0.8亿人次上行至1.5亿人次,恢复至19年同期的92%,同比增长超80%,且二(èr)季度较一季度明显多增。今年2季度,港澳台居民(mín)达到6189万人次、恢复至19年同期水平的104%; 外籍人士(shì)(含边民)出入境(jìng)人次则达到1615万人次、较1季 度上升24%,同比增长210%,回升至2019年(nián)2季度64%的(de)水平。

国际收支数据显示我国(guó)1季度旅游出口额录得78亿美元(同期名义GDP的0.2%),同比(bǐ)上升30%/18亿美(měi)元,恢复至19年同期(qī)的(de)97%,略(lüè)高(gāo)于出入(rù)境(jìng)人次的恢复程度,或体现人均消费(fèi)额小幅提升 。

二、入境热三大催化:扩大免签 、服(fú)务消费极(jí)致性价比、全(quán)球旅游需求释放

2023年以来我国陆(lù)续出(chū)台免签政策、这(zhè)一进程在(zài)24年2季度(dù)加速。其中,多地的144小时过(guò)境免签政策拉动效果较为显著。截至2024年7月我国共(gòng)计(jì)对 54个(gè)国家 开放72/144小时免签,今(jīn)年二季度新增邮轮(lún)旅游、以及新西兰、澳大利亚和(hé)波兰免签(qiān),辐射人数从23年底的3.1亿人增长至24年6月的5.1亿人。国(guó)家移民局统计, 上半年全国各口(kǒu)岸入境外国人中免签入境占比58%、同比增长190%。

中国(guó)本土消费(fèi)品和服(fú)务的相对性价比快速提升。2020年来美元计价的中国CPI指数比美(měi)国少增近(jìn)3成,服务(wù)CPI同比少增17%。同样商品价格(gé)在中(zhōng)国显著偏低。全球(qiú)旅行规划网站(zhàn)统计的中国人均旅行开支为80美元/天,远低于美欧及亚洲传统(tǒng)旅游(yóu)国家(如(rú)日韩(hán)、美国、法国等)。此外,我国较 欧洲、中东等地区较晚(wǎn)启动入境游的恢复,目(mù)前仍在全球旅游 需求的高速恢复。

三(sān)、他山之(zhī)石(shí):入(rù)境游(yóu)对(duì)总需求拉动潜力(lì)几何(hé)?

假设下(xià)半年港澳台和(hé)外国人入境游人次分别恢复至19年同期的120%/70%,估算入(rù)境游复苏对下半年社零同比增(zēng)长(zhǎng)的贡献约0.5个百分点、对下(xià)半(bàn)年GDP的拉动(dòng)或在0.2个百分点(diǎn)。

中长期看(kàn),随着我国(guó)服务业发(fā)展(zhǎn)以及旅游竞争(zhēng)力的(de)提升,入境游有望呈现(xiàn)结构性(xìng)增长,2030年消费收入有望超过2000亿(yì)美元、较(jiào)2019年增长80%以上。2019年我国的国际 旅游收入占服务业出口/名义GDP的比(bǐ)例分别(bié)为14.7%/0.25%,明(míng)显(xiǎn)低于美国、日本、加拿大等(děng)国水平,仍有较大增长(zhǎng)空间。

四、梳理入境游的热点目的地和消(xiāo)费品类

渠道(dào)方面,线上OTA平(píng)台或成为入境(jìng)游订(dìng)票主流渠道、行业集中(zhōng)度或有提升。根据携程数据,截至2024年5月入境游客人次(cì)较2019年同期增长61%,而旅行社渠道入境旅游恢复速度慢于整体。

从目的地看,一线新一线的大(dà)型枢纽及旅游城(chéng)市为主要(yào)入境游目的地 。其中(zhōng),广州、成都、杭州(zhōu)、昆明、重庆、海口、哈尔滨等城市入境游人次(cì)较(jiào)201入境游对总需求拉动潜力几何?梳理热点目的地和消费品类9年增长(zhǎng)100%。其中(zhōng)港澳(ào)台旅客更青睐沿海城市,东南亚旅客(kè)青睐昆明、广州、厦门等地;美加旅客(kè)倾向于沈阳、北京、天(tiān)津(jīn)、大连等地。

风(fēng)险(xiǎn)提示: 海外经济(jì)超预期回落拖累(lèi)外需,地(dì)缘政(zhèng)治(zhì)紧张影响国际(jì)旅游活动。

目录

一、今年来(lái)、尤其二季度后,入境游出现“井喷式”增长

二、入境热三大催化:扩大免签、服务消(xiāo)费极致(zhì)性价比、全球旅游需求释放

三、他山之石:入境游对总需求拉动潜力几何(hé)?

四、梳(shū)理入境游 的(de)热点目(mù)的地和消费品(pǐn)类

正文

一(yī)、今年来、尤其二季度后,入境游 出现(xiàn)“井喷式”增长

今年上半(bàn)年,港澳台居民及外国人出入境(jìng)从(cóng)去年(nián)同期的约0.8亿人次(cì)上行至1.5亿(yì)人次,恢复至19年同期的92%,同(tóng)比增长达80.3%。港澳台居民及外国人(rén)出入境自(zì)23年来显(xiǎn)著恢复,23年全年实(shí)现(xiàn)出入境2.18亿人 次,同比达328%(恢复至19年的68%,下同(tóng)),且从23年(nián)以来的环比增长(zhǎng)态势延(yán)续——从去年1季度的3272.5万人次(cì)(恢复至42%)逐步恢复至3季(jì)度的6111.2万人次(cì)(恢复至77%),到今年1季(jì)度达到7218.9亿人次 (恢复至92.1%),2季度入境人次继续录得8.1%的环比增长(进一步恢复至92.4%),实现(xiàn)逐季加速恢复。

从结构上看(kàn),港澳台居民恢复进度快、外(wài)籍人士仍有增长空间。港澳台居民从今年1季度的5912万人(rén)次小幅(fú)上行5%至2季(jì)度的6189万人次、恢复至19年同期水平的104%。外(wài)籍人士(含边民 [1] )出入境人次则从今年1季度的1307万人次环比回升23%至2季度(dù)的1615万人次、达到19同期的64%水平、同比增长210%,同比增速已连续多季保持200%以上(shàng)(图表1-2)。

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从(cóng)节假日的表(biǎo)现(xiàn)上看,入境游人次增长亦呈现加(jiā)速回升的趋势。港(gǎng)澳台居民及外籍人士在今年五一和端午假期的出入境分(fēn)别达369.8万人次和328.6万人次,与去年同期相(xiāng)比分别增长31.7%和64.6%。

从入(rù)境游收入看,国际收支数据显示我国1季度旅游出口额录(lù)得78亿美元,恢复至19年同期 的97%,略高于出入境人(rén)次的恢复程度(92%),可能体现入境游的人均消费额(é)有小幅提升,与旅行社(shè)入境游单人次收入回升的趋入境游对总需求拉动潜力几何?梳理热点目的地和消费品类势(shì)相印(yìn)证——虽然(rán)旅行社的入境游人次在今年1季度仅恢(huī)复至2019年水平(píng)的3成,明显低于总入境游的增(zēng)长(zhǎng),但23年单人次收入实现(xiàn)4417元、较19年(nián)翻(fān)倍有余。

BOP服务贸易余额中,今年1季度(dù)旅游服务进口恢复至97%。国际收支平衡表(Balance of Payments, BOP)服务贸易余额中(zhōng)的贷方指向外国提供服务所得的收入、即服务出口,借方 则(zé)为接受服务(wù)的支出、即服 务进口。国(guó)际(jì)收支数(shù)据显示我(wǒ)国1季度旅 游(yóu)出口额录得78亿美元(同期名义GDP的0.2%),同(tóng)比上升30%/18亿美元,恢复至19年同(tóng)期(qī)的97%,略高于同期港澳(ào)台(tái)及外国人出入境人次的(de)恢(huī)复程度(92%),可能体现(xiàn)入境游的(de)人均消(xiāo)费额有小幅提升。借方则录得616亿美元(yuán)、恢复(fù)至19年 的 94%(图表4-5)。

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全国旅行社(shè)入境旅游(yóu)外(wài)联及接待人次逐季(jì)上行、收入(rù)利润明显回(huí)暖。全国(guó)旅(lǚ)行社入境旅游接待总人次从2023年1季度的5.2万人次(仅为2019同期的1.4%,下同)、到同年4季(jì)度已恢136.18万人次(恢复至27.9%),截至今年1季度进一步(bù)上行至120.45万人次(恢复至32.7%)。而2023年全年,全国旅行社入境旅游业务人(rén)次收入为4416.5元/人次、相比2019年翻(fān)倍(bèi)有余,人次利(lì)润(rùn)则实现119.5元/人次,结束了连续两(liǎng)年的负(fù)值且恢(huī)复超过2019年的七成(图表6-7)。

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二、入境热三大催(cuī)化:扩大免签、服务消费极致性价比、全球旅游需求释放

首先,据国家移(yí)民局数据统计,上半年全国各口岸入境(jìng)外(wài)国人1463.5万人(rén)次、同比增长152.7%,其中通过免签入境854.2万人次,占比58%、同(tóng)比增长190%。免签政策、尤其是多地的144小(xiǎo)时(shí)过境(jìng)免(miǎn)签政策拉动(dòng)效果显著。我国免签(qiān)政策(cè)从2023年开始大规模发布,目前(qián)(截至2024年7月5日)对全世界各国采(cǎi)取24小时过境免签(qiān)、对54个国家(jiā)采取72小(xiǎo)时或144小时免签[2]。

2023年1月(yuè),我国正式恢复24/72/144小时过境免签政(zhèng)策,后陆续扩容免(miǎn)签“朋友圈”,先后对(duì)法国、德国、澳大利亚(yà)等15个国家试行单方面免签政策——7月,恢复对新加坡、文莱实施单(dān)方(fāng)面免签;11月,72/144小时(shí)过境免签政策(cè)适(shì)用国(guó)家(jiā)扩展至54国,哈萨克斯坦(tǎn)互免签证协定正式(shì)生效;12月,对法(fǎ)国、德国、意大利、荷兰、西班牙(yá)、马来西亚6国试行单方(fāng)面免签, 从免签国家/地区(qū)辐射的人口数量变化(huà)来看,从2023年12月的约3.1亿人增长 至今年(nián)3月的约(yuē)4.3亿人,而在今年6月免签“扩容”再(zài)加速、辐(fú)射人口数扩充至5.1亿(yì)人(图表8-9)。

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其(qí)中,“144小时过境(jìng)免签”给外国游客提供了较(jiào)为充(chōng)足的(de)时间,对外国游客旅游拉动最明显 ——北京、上海等15个省(区、市)的34个对外开放口岸实施144小时过(guò)境(jìng)免签政策,美国、加拿大(dà)、英国等54国 公民持普通护照等有效国际旅行证件和前往(wǎng)第三国(地区(qū))的联程(chéng)客票,从中国过境的,可在口岸办理免签过(guò)境手续后,在(zài)规定(dìng)区域内免(miǎn)签停留(liú)不超过144小时。外国人过境我(wǒ)国期间,可以从(cóng)事旅(lǚ)游、商务、访(fǎng)问等(děng)短期活(huó)动。

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从(cóng)航班数恢复情况(kuàng)来看,截至2024年8月5日,国际航班数(shù)恢(huī)复至19年的近9成,同比2023年增(zēng)长45%,航班座(zuò)位数恢复至19年的8成,同比2023年增长59%。其中, 单方免签(qiān)的法国和德国飞往中(zhōng)国的(de)国(guó)际航班(bān)数分(fēn)别(bié)恢复(fù)到19年的68%和100%,互免的泰国恢复到19年的82%(图表11-12)。

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同时,中国消费品具有领先全球的高性价比和丰富度,亦提高了入境游的(de)吸引力。近(jìn)年来各类“反向代购”、“反向海 淘”等兴(xīng)起,背后折(zhé)射的是大陆消费的极致性价比和(hé)丰富度。截至2024年7月,2020年1月(yuè)以来的累(lèi)积的中(zhōng)国CPI较美国低27%左右,其中服务业CPI定基指数低(dī)于美国17%(图表(biǎo)14),中国旅游(yóu)性价比优势凸显。

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如今年(nián)年初时韩国大米零售(shòu)价格高达24.3-44.4元/公斤、而国内大米价格普(pǔ)遍在5-10元/公(gōng)斤。从CPI的角度看,截至(zhì)2024年7月,中国CPI定基比低于美(měi)国26.6%,其中服务业CPI定基比低于美国17.3%,反映出中国大陆生活及消费成本具有吸引力。

根据市场研(yán)究公司Nukeni对38个国家和地区的(de)iphone免税价格调(diào)查显示,中国大陆 价格均低于平均水平,其中(zhōng)iPhone15(128GB)位列价格最(zuì)低位(图表15);研究机构MOMENTUM WORKS发布的《东南亚咖啡市场》报(bào)告中,以纽约市星巴克的星冰(bīng)乐(Frappuccino)价格(gé)为基(jī)准,编制和对比(bǐ)了主要城市(shì)的星冰乐指数(shù),衡量当地收入与消(xiāo)费 相对成本,2023年上海的这一价格指(zhǐ)数相对偏低(图表16)。

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根据在线旅行规划网站Budget Your Trip统计,截(jié)至2024年8月,在全球 热门(mén)旅游地中,中国的人均单日旅行开支为(wèi)80美元,单日住宿及餐饮成本分别为69美元、23美(měi)元,仅(jǐn)略(lüè)高(gāo)于印度和巴西,远低于美国和欧洲传统热门(mén)旅游国家、在(zài)亚洲地区中亦具有优势(图表17-18) 。

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以(yǐ)深圳(zhèn)对香港消费的“虹吸”效应为缩影观察,大(dà)陆消(xiāo)费品价格及品类丰富(fù)度的优势吸引更多港澳同胞以及外籍人士旅游消费。随着疫情影响消散和大陆产品服务价格(gé)优(yōu)势扩大,香(xiāng)港居民赴深旅游趋势进一步回暖。2023年Q4在深圳旅游过夜的港澳同胞人数达到263.3万人次,已恢复 至2019年Q4的八成(chéng)以上(图(tú)表19-20)。2024年来,港澳居民入境深圳(zhèn)消费的人流更是一路高歌猛进,1-4月,日均由(yóu)香港入境深圳湾人数同比(bǐ)增长131.5%,2024年Q1相比(bǐ)2023年Q4环比上行(xíng)14.1%(参见《深圳(zhèn)出口的超强表现是怎样炼成的?》,2024/4/25)。

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此外,从节奏(zòu)上看我国当前可能正在承(chéng)接(jiē)疫情后新一(yī)轮全球旅游需求,我国的入境游较欧洲(zhōu)、中东等地区较晚启动入境(jìng)游的恢 复,但旅游业竞争力指数近年来快速提升,仍有较为(wèi)可观的增长(zhǎng)空间。据联(lián)合国旅游部门统计,今年1-3月国际(jì)游客数量超2.85亿,同比(bǐ)增长约20%,表明全球旅游业仍在持续强劲复苏(sū),预测2024年(nián)将超过2019年水平(píng)。众多数据和机(jī)构调查均显示欧洲旅(lǚ)游复苏势(shì)头强劲,亚洲或正承接新一轮需求转移(yí)。

联合国世界旅游 组织(zhī)(下称“世(shì)旅组织”)数据显示(shì),全(quán)球层面2023年,国际游客人数恢复到(dào)2019年水平的89%,旅游业出口收入(rù)恢复到96%,旅游业直接(jiē)国内生产总值(GDP)达到2019年水(shuǐ)平。其中,欧洲在2023年的旅游业收入最高,达6600亿美元(yuán),实际收(shōu)入比疫情前高出7%。中(zhōng)东地区旅游 业(yè)收入比(bǐ)2019年增长了33%。美洲恢复到疫情前收入的96%。非洲恢复了95%。亚洲和太 平洋地区可能由于恢复国(guó)际(jì)旅游时间偏晚,2023年(nián)仅恢复了78%。而在今(jīn)年第一季度(dù)国际游客(kè)超过2.85亿人次,比去年同期(qī)增加约20%,已恢复(fù)至新冠(guān)疫情前水平的97%,并且根据(jù)世旅组(zǔ)织的预测,国际旅(lǚ)游业将(jiāng)于今年全面复苏,游客人数(shù)将比2019年增长2%。

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具体来看,欧洲旅游(yóu)入境游对总需求拉动潜力几何?梳理热点目的地和消费品类业(yè)的强势复苏支(zhī)撑起经济,欧元区服务出口在(zài)2021年(nián)中已恢复至疫情前水平(píng)。同时2023年以来,受益于疫情后旅游业的快速复苏,部分 以服务业为主的南欧经济表(biǎo)现更好,如葡萄牙(yá)国家统计局(INE)数据显示,葡萄牙2023年旅游(yóu)业收入创(chuàng)下了历史新高,达250亿欧元,比(bǐ)2019年(nián)增长了37%,旅游业的强劲表现支撑其(qí)服务出口相(xiāng)比疫(yì)情前增长了22%。而从国(guó)际旅游服务贸易的数据来看,除(chú)了(le)欧(ōu)洲以外,泰国旅游出口自(zì)2023年以来大幅改(gǎi)善,部分中东国家在2023年旅游出口迎来了较大增长(图表23-25)。

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作为佐证(zhèng)的(de)是(shì),环球蓝联发布的2024年5月免税(shuì)购物报告显示,与2019年(nián)水(shuǐ)平相比,全球免(miǎn)税购物复(fù)苏,其中欧洲和亚(yà)太地区是主(zhǔ)要动力(lì)。欧(ōu)洲大陆5月复苏率达到(dào)138%,其(qí)中法国(guó)(170%)、西班牙(yá)(169%)和意大利(164%)强劲复(fù)苏;亚太地区5月复苏率则(zé)反超欧洲、达到创纪(jì)录的(de) 250%,主要由于日本(běn)(360%)和韩国(164%)的强劲表现(xiàn))。

而航班管家报告的数据(jù)显示,旅游复苏脚步或正从欧洲转移到亚洲地区,中国有望接力(lì)欧洲承接国际游(yóu)客的增长。2024年上半年,国际航班(bān)目的地中,东南亚和东亚大幅(fú)超过欧洲占据(jù)前两名,分(fēn)别有274条和170条,欧洲则亦124条位列第三;三者(zhě)与排名第四的(de)西亚航线相比 实现了“断层”领先。虽然截至今年上(shàng)半年欧洲航线恢复率(83.7%)仍高于东(dōng)南亚和(hé)东(dōng)亚 (65.8%/77.1%),但结合当前趋势看后续或将实(shí)现超越(yuè)。此外,根据(jù)民(mín)航局数(shù)据,我国上半年国际(jì)航线恢复 率达(dá)81.7%,24年2月以来已连续五(wǔ)个月(yuè)恢复水平超过80%,高于(yú)亚(yà)洲地区平均水(shuǐ)平。

三(sān)、他山之石:入境游(yóu)对总需求拉动潜力几何?

入境游复 苏趋势(shì)有望延续的背景(jǐng)下,假设24年(nián)下(xià)半年我国港澳台和(hé)外国人入境游人次分别恢(huī)复至19年同期(qī)水平的120%/70%,对社零同比贡献 约为0.5个百分(fēn)点。

根据(jù)国家统计局对社零(líng)统计指标的解释,境外人士(shì)(包括外国人、华侨、港澳 台同胞(bāo))在华消费的消(xiāo)费品一(yī)直被纳(nà)入我国社会消费品零售总额(é)的统(tǒng)计(jì)核算(suàn)范围 [3] 。从占比(bǐ)来看,2015-2019年(nián)入境人(rén)员(yuán)消费支出在我国社零总额中的占比在2.2%-2.5%,其中餐饮、住宿和商品消费三项合计占(zhàn)社零总额保持(chí)在1%左(zuǒ)右(图表(biǎo)26)。

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根据(jù) 国家 移民(mín)管理局数(shù)据,截至今年2季度,港澳台(tái)居民出入境已超过19年水平、外籍(jí)人士恢复至六成。外国人来华旅游(yóu)每天人均消费3459元(yuán),预计今年1-7月来华(huá)旅游外国人(rén)将直接拉动消费超1000亿元 [4] 。假设24年下半年(nián)我国港澳台(tái)居民和外籍(jí)人士入境(jìng)游分(fēn)别恢复至19年同期水平的120%/70%,同时假设入境游客消(xiāo)费支出在社零总(zǒng)额(é)中的占比(bǐ)保持(chí)19年水平(píng)、即为2.2%左右,则估算(suàn)得24年下半(bàn)年(nián)入境(jìng)游复苏对(duì)社(shè)零同比(bǐ)贡献或在0.5个百分点,对(duì)GDP的拉动(dòng)或在0.2个百分(fēn)点(图表27)。

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中(zhōng)长期(qī)而言,随着我国服务(wù)业(yè)发展以(yǐ)及(jí)旅游竞争(zhēng)力的(de)提 升,入境游有望呈现结构性增(zēng)长,年消费(fèi)收(shōu)入有(yǒu)望超2000亿美元(超过1.4万(wàn)亿元)、较2019年增长80%以(yǐ)上(shàng)。一方面,随着基础设(shè)施建设的中(zhōng)国旅游(yóu)竞争(zhēng)力正快速提升,根据全球经济(jì)论坛(WEF)统计的2024年“旅游业(yè)竞争力指 数”(Travel & Tourism Competitiveness Index)[5],排名前10的 国家(jiā)分别是美国、西班牙、日本、法(fǎ)国、澳大利(lì)亚、德 国、英国、中国、意大利和瑞士,其中,中国排名自(zì)2019年的第13名上升(shēng)至第8名(图表32-33)。另一方面,今年7月的政治局会议表示(shì)要以(yǐ)“提振消费为重(zhòng)点扩大国内需求”,并且把服(fú)务消费作为消费扩(kuò)容升级的 重要抓手,支持文旅、养老、育幼 、家政 等消费(参见(jiàn)《7月政治局会议(yì):完成全年发展目(mù)标有哪些抓手(shǒu)?》,2024/7/30)。在“完(wán)善现代旅游业(yè)体(tǐ)系,加快建设旅游强国”的目(mù)标下,入境游也可能(néng)得到更(gèng)多政策(cè)支持(chí)。具(jù)体估算思路如下:

从入境游占GDP的比例(lì)来看, 2019年我国的国际(jì)旅游收入占(zhàn)服务业出口(kǒu)以 及名义GDP的比例(lì)分别为14.7%/0.25%,明显低于美国、日本 、加拿大等国 水平,在基(jī)准情形下(xià)估算上述两项比例有望(wàng)在5-10年时(shí)间增长至与(yǔ)英国和加拿(ná)大相当,2030年或达到30%/1%(图 表29-31)。

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从入境游人次(cì)及平均 旅游消费(fèi)增长(zhǎng)的角(jiǎo)度估算(suàn), 我们根据2010-2019年全球国际游(yóu)客数年(nián)化增(zēng)速5%作为基准情(qíng)形下的游客数量增长,而外国人/港澳(ào)台(tái)游客单人次旅游消费支出可能随着入境天(tiān)数 以及旅游设施的不断完善由2019年的(de)2415美元/478美元增长至3300美元/660美元的水平(píng),估算2030年我国(guó)入境(jìng)游总收入有望超过千亿美元、较2019年翻(fān)2-3倍(图表34)。

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四、梳理(lǐ)入境游的热点(diǎn)目的地和消费品类

从入(rù)境旅游渠(qú)道来看,携程(chéng)渠道(dào)订票恢复情况好于(yú)航班恢复情况,而旅行社渠道(dào)入境(jìng)恢复程度相对偏弱(ruò)。可能(néng)体现线上(shàng)OTA平(píng)台或成为入境游订票主流渠道、以及行业(yè)集中度明显提升。

根据携程机票数(shù)据,截至2024年5月16日(rì),入境游客人次较2019年同期增(zēng)长61%(包括港澳台入境游) [6] 。

相对(duì)而言,传统的(de)旅行社渠道入境旅游(yóu)恢复速度慢于整体入(rù)境人次的恢复(fù)程度,根(gēn)据24年1季度(dù)接待(dài)入境游人次恢复至19年同期约3成(chéng)(图表35)。

图(tú)片

而从目的地(dì)来看,入境游旅客的目的地主要为(wèi)一线/新一线的大(dà)型枢(shū)纽及旅游(yóu)城市。根据携程统计,入境游目的地中(zhōng),成都、杭州、昆(kūn)明、重(zhòng)庆(qìng)排名较2019年提(tí)高(gāo),深圳、厦门和青岛排名下降。而与2019年相比 , 入境游增幅超过(guò)100%的有广州、成都、杭州、昆明、重庆、海口、哈尔滨。

今(jīn)年1季度,北京、上海、广(guǎng)州(zhōu)、深圳4个一(yī)线城市入境游客接待(dài)量均已超(chāo)过2023年各个季度,分别(bié)恢复至2019年同期的67.2%、64.0%、53.2%和83.0% [7] 。

根(gēn)据携程(chéng)数据,港澳(ào)台(tái)旅客更青睐沿海省份及南方城市,例如泉州、海口、厦门、重 庆、南京、武汉(hàn)、杭州等;东南亚旅(lǚ)客青(qīng)睐(lài)昆明、广州、厦门、重庆(qìng)、深圳、哈尔滨等城市;日韩则明显倾向于距离(lí)其较(jiào)近 的青岛、大连(lián)、沈阳、天津(jīn)等(děng)地。欧洲旅客倾向于北京、哈尔滨等;美加旅客倾向于(yú)沈阳、北京、天津、大连、武汉、福州(zhōu)等(děng);大洋洲旅客(kè)更青睐沈阳、福州、天(tiān)津、武汉、广州、南京(jīng)等。

根据去哪儿平台(tái)数据,2024年上半年,使用非中国护照预订国内航线间机票的旅 客预订量,同比2023年增(zēng)长1.8倍(bèi)。其中,持美 国、俄罗(luó)斯、加拿(ná)大 、韩国、澳大利亚护照旅客的预订量排名前(qián)五位。持马来西亚、日本、哈萨克斯坦护照的(de)预订增幅最明显,均(jūn)在2.2倍以(yǐ)上。高铁票也成为外国人士(shì)入境深度游的主要选择,美国、韩国、俄罗斯、越南、马来西亚的旅(lǚ)客高铁票预订量排名更高。江浙沪2小时高铁圈、川渝2小时高铁圈(quān)、广深2小时高铁圈广(guǎng)受(shòu)欢迎,金华、南京(jīng)、苏州跻身热门目的地)。

入境游对当地餐饮/住宿消费、免税品购物以及 外语(yǔ)导(dǎo)游等服务业提 振较(jiào)为(wèi)明显。深圳统计(jì)数据显示,2024年第二季度以来,皇岗、福田口(kǒu)岸免税品(pǐn)销售(shòu)呈逐月增(zēng)长 态势,累计销售额超(chāo)7600万元。而(ér)五一假(jiǎ)期(qī)的数据(jù)显示,港(gǎng)澳台入境游较为活跃的广东省整体人均消费较2019年回升(shēng)5.2%,而(ér)整体全国层面的人均消费支出小(xiǎo)幅回落(图表37-38)。其他服(fú)务业方面(miàn),受免签政(zhèng)策的(de)利好,西班牙语、法语及其他小语种导游的需 求(qiú)量明显提升。

图片

风险提(tí)示

1) 海外经济的(de)超预期(qī)回落可能削弱消费者的旅游意愿,导致旅游需求(qiú)下降;

2) 地缘政治紧张(zhāng)局(jú)势可能引起安全担(dān)忧,同时可能导致(zhì)签证政策收紧。

[1] 外国边(biān)民系指中华人民共(gòng)和国与毗(pí)邻国边界线两侧县(市、区)境内有当地常住户口的(de)外国人,外国边民。我国移民管理(lǐ)局将其纳(nà)入(rù)外国人(rén)(包(bāo)括外国边民和外国公民)出入境统计,但在2020年后未披露分(fēn)项数据。

[2] 72小时和144小时分别适用于不同省份(fèn)城市的 口岸。

[3]https://www.stats.gov.cn/zt_18555/ztsj/sjzsj/sjz2006/202303/t20230303_1924394.html

[4] https://mp.weixin.qq.com/s/49XxYUfJl2o4iRPPLIW1Sg

[5]世界经(jīng)济论坛推出的“旅(lǚ)行及观光竞争力指(zhǐ)数(shù)”采用14大指标对141个经济体进行调查,旨在通过指数(shù)分析,衡量(liàng)各国(guó)通过发(fā)展旅游(yóu)业(yè)创造(zào)经济和社会效益的(de)潜力。涵(hán)盖政策环境、商业环境和基础设施、人文和文化(huà)资源类等方(fāng)面的(de)指标。

[6] https://mp.weixin.qq.com/s/CZOyXbWdkWybThS1XcTxhA

[7]https://www.mct.gov.cn/whzx/zsdw/zglyyjy/202407/t20240701_953782.html

文章来源

本文摘自2024年8月26日(rì)发布的《入境游的增长潜力如何?》

未经允许不得转载:中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器 入境游对总需求拉动潜力几何?梳理热点目的地和消费品类

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