银行零售业务集体“失速”

　　21世纪经(jīng)济报道记者边(biān)万莉程维妙北(běi)京/杭州报道

　　原标题：深度丨银(yín)行(xíng)零售业务集体“失速(sù)”

　　在复杂(zá)多变的经济形势下，被视为(wèi)银行穿(chuān)越(yuè)周期“压(yā)舱(cāng)石”的零售业务开始承压。

　　受居民收(shōu)入波动及房地产下行、资产贬值、息(xī)差收(shōu)窄、按揭规模缩水等(děng)影响，今年上半年银行零售业务(wù)虽规模(mó)、营收整体保持稳定，但利润集体“失速”，不良普(pǔ)遍提高。

　　21世纪经济报道记者统计的6家国有大(dà)行和12家股份行中，有14家公布了(le)零售AUM（资产(chǎn)管理规模），工行和农行(xíng)依然稳居榜一、榜二。

　　从零售业务营收贡献比看(kàn)，9家超过40%，但多数银行贡献比下滑。与(yǔ)此同时，零售业务利润更出现(xiàn)集体“失速”。2024年(nián)上半年，有11家(jiā)银行(xíng)披露(lù)了相关数据，零售业务盈利情况均下滑(huá)，有6家利润(rùn)降幅超过50%，其中3家零售利润甚至为负。

　　零售(shòu)风险上(shàng)升也是多家银行业(yè)绩会上的焦点问题之(zhī)一。各行普遍加大了不良资产处(chù)置和风险拨备，而拨备计提(tí)反映到报表中会冲击利润，这也是多家(jiā)银行零售利润(rùn)下滑的主因之一。

　　不(bù)过，即便零售业(yè)务整体表现不及预期，但多数银行仍(réng)然看好这一(yī)业务。

　　例(lì)如，“零售之王(wáng)”招行的行(xíng)长王良在业(yè)绩会(huì)上表示，当前必须保持以零售信(xìn)贷为主体作为“压舱石(shí)”资产的投放(fàng)力度，落实大力支持制造业贷款的要求。前提是需要管(guǎn)控好风险，确保风险管理能(néng)力相(xiāng)适配(pèi)，从而完成资产(chǎn)各方面的组织和投放。近(jìn)年转型后获“零售新王”之称的平(píng)安银行，其董事会秘书周强在业绩发布会上(shàng)强(qiáng)调，“零售立行”是平安银行的核心战(zhàn)略，零售(shòu)做强“只有进行时(shí)、没有完成(chéng)时”。

　　零售(shòu)AUM排名稳定，浦发银行业务收缩

　　零售AUM，被看作是最能反映银行零售业务规模与效益的指标。抓(zhuā)住零售AUM，就能抓住零售转型(xíng)的关键。上半年(nián)，18家(jiā)国有大(dà)行和股份行中(zhōng)，共有14家公(gōng)布了零售(shòu)AUM数据(jù)。其中，工(gōng)行(xíng)和农行依然稳居榜一、榜二，个人金融资产规模维持在(zài)20万亿(yì)关(guān)口以上(shàng)，分别是(shì)21.77万亿元、21.18万亿元(yuán)。

　　2019年，工商银行提出全面启动“第一个人金融银行”战(zhàn)略，后又从“做业务”向“做客户”转(zhuǎn)变，构建财富管理、消费(fèi)金(jīn)融、支付结算、账户管理服务新生态(tài)。时隔四(sì)年，“深化第(dì)一个人金融银行”已成为工商银行四大战略重点之一。截至今年6月末，工行个人(rén)客(kè)户达(dá)到(dào)7.49亿户，比上(shàng)年末增加893万户。

　　在2024年中期业绩说明会(huì)上，工行行(xíng)长刘珺表示，“工商(shāng)银行的(de)客群战(zhàn)略是大(dà)、中、小、微、个相(xiāng)协调的客户结(jié)构，零售加普惠金融占比(bǐ)提升至36.8%。我们认(rèn)为，稳定提升零售和普惠贷款的(de)占比将(jiāng)优化我们的资产结构，优化资产负(fù)债表(biǎo)。所以，我们坚定(dìng)地朝这个(gè)方(fāng)向(xiàng)稳(wěn)定，存款(kuǎn)稳定性显著增强，境内外资产稳定增长。”

　　与2023年年(nián)度数据(jù)情况相同，零(líng)售AUM处于10万亿元-20万亿元的银行仍然是4家，且排名也未发生改变。具体看，分别是建行、邮储银行、中行、招(zhāo)行，对应的零售AUM规模分别为19.74万亿元、16.23万亿元、15万亿元、14.3万亿元。

　　相比于前六家银行的激烈(liè)竞争(zhēng)，零售AUM在10万亿元(yuán)以下的银行与之(zhī)差距明显(xiǎn)拉大。交行是此区间内(nèi)AUM值唯一超(chāo)过5万亿(yì)元的(de)银行。其后依(yī)次是兴业银(yín)行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、平安银行（4.12亿元）。零售规模(mó)3万亿元以下的有3家，分别是民生银行、光大银行、华夏银行，对应的数据为(wèi)2.89万(wàn)亿元、2.87万亿元、9768.67亿元。

　　增速方面，14家银行零售(shòu)AUM较上年末(mò)增幅集中在“4%-7%”区间内。其中，建(jiàn)行增速最快，达6.7%。据建设银行半年(nián)报披露，个人消费贷款、个人(rén)经营贷(dài)款分别较上年末增长14%、13.9%。

　　建行副行长(zhǎng)王(wáng)兵在业绩发布会上表示，“持续(xù)巩固大零售贷款市场的(de)领先优势，量价合理匹配。个人(rén)类贷款合计以及其中的个人住房贷款、个(gè)人消费贷款和信用卡(kǎ)贷款余额均保(bǎo)持可比同业领(lǐng)先，个人住房贷款投放量保持市场前列，个人消费贷款新增同业领先。个人类贷款及普惠金融贷款收益率保(bǎo)持可比同业较优水平，是(shì)稳(wěn)定建行净利息收入的‘压舱(cāng)石’。”

　　谈及下半年，王(wáng)兵表示，持(chí)续强化零售信贷业务拓(tuò)展，大力推进零售(shòu)信贷攻坚行(xíng)动，巩固个人(rén)住房贷款的传统优势，保持个(gè)人消费贷款(kuǎn)稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微(wēi)企业主(zhǔ)、商(shāng)户、农户等领域的业务机遇。

　　值得关注的是，增速6%以上的还有3家银行，分(fēn)别(bié)是平安银行、招行、邮储银行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行、民生(shēng)银行、工行的(de)增速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农行、中信银(yín)行增速分别为(wèi)4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中(zhōng)13家AUM实现正增长(zhǎng)，这13家中兴(xīng)业银行以1.88%的增速垫底，而浦发银行零售AUM增速出现下降，降幅为6.82%。中(zhōng)报(bào)数据显示(shì)，浦发银(yín)行公司个人客户（含信用(yòng)卡）近1.63亿户，个人存款余额达14836.2亿(yì)元，较年初增长1034.01亿元；零售贷款则(zé)同比下降1.33%。

　　3家股份行上(shàng)半年零售净利润为负

　　从各家(jiā)银行财报看，零(líng)售业务主要包括(kuò)个人客(kè)户与存款业(yè)务、财富管理业务(wù)、私人银行业务、零(líng)售信贷业务(wù)、信用卡业务、借记卡及支付结算业务等。因(yīn)经营(yíng)定(dìng)位、客户基础的差异，每家银行零售业务(wù)的发力点也有所不同。一直(zhí)以来，零售金融被业界公认为是一门“好生意”，能赚利差(chà)，又可(kě)以增加中(zhōng)间(jiān)收入。

　　这一点在零售(shòu)业务营(yíng)收上(shàng)继续得到(dào)体现。今年(nián)上半年，有可比数据的14家(jiā)银行中，9家零售业务营收(shōu)贡献比(bǐ)超过40%，其中邮储(chǔ)银行、农(nóng)行(xíng)、招行、平安银行零(líng)售(shòu)业务(wù)营收贡献度超过50%，分别为(wèi)71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家(jiā)的零售业务特色(sè)都较为鲜明，如(rú)招行被称为“零售之王(wáng)”，是国内最早选择以零售金(jīn)融为发展主线的银行；平安在近年转型后获“零售新王”之称；农行拥有8.71亿个(gè)人用户，居同业首位(wèi)。浙商银行、渤海银行上半年(nián)零售营收贡献(xiàn)度则低(dī)于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售营收规模(mó)看，有客户、网点数量(liàng)优势的大行(xíng)营收规模绝对值更高。农行、建行、工行、中行和(hé)邮(yóu)储五家(jiā)国有(yǒu)大行上半年零售业(yè)务营收均超过(guò)千亿元，分别为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿元和1265.15亿元。

　　纵向对比来看，14家银行中有10家银行(xíng)上半(bàn)年零售营收(shōu)贡献(xiàn)比下降(jiàng)。其中，渤海银行零售营收贡献度从去年同期的35.6%降至20.46%，同比下降15.14个(gè)百(bǎi)分点，降幅最(zuì)高；平(píng)安银行次之，零(líng)售营收贡献度(dù)同(tóng)比下降(jiàng)了8.7个百(bǎi)分点。

　　此前，零售金融被业界(jiè)认为是(shì)一门“好生意”，除了能拉动营收，还(hái)在于利(lì)润丰(fēng)厚。不过今年(nián)上半年，银行零售净利(lì)润集体失速。

　　披露了相关数据的11家银行，上(shàng)半年零售业务盈利情况集体下(xià)滑，有6家利润降幅超过50%，分别是中国银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安(ān)银行（-79.53%）、光大(dà)银行（-121.87%）、浙(zhè)商银行（-4286%）和渤海银行（-203.53%）。其中(zhōng)，光(guāng)大银行、浙商(shāng)银行(xíng)、渤海(hǎi)银行上半年零售(shòu)净利润甚至为负。

　　究其(qí)原因，主要是受零售业务非息净收入受限、零售业务收入成本比上升、零售风险上升、收益较高的信用卡(kǎ)和住房按揭(jiē)贷款(kuǎn)的占比下降等因素影响。

　　例如，光大银行零售净利息收(shōu)入(rù)219.01亿元(yuán)，同比下降(jiàng)13.25%，占全行净利息收(shōu)入的 45.52%；零售非利(lì)息净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占全行非利息净收入30.7%。中信银行零售银行非(fēi)利息净收入111.58 亿元，同比下降11.26%，占该(gāi)行非利(lì)息净收(shōu)入的 34.22%。

　　“零售之王”招行上半年零(líng)售税前利润(rùn)511.98亿元，同比下降了1.1%，是11家可比银行中降(jiàng)幅最小的。从(cóng)结构上看，其上半年零售财富(fù)管理手续费及佣金收入同比下降34.06%，占零(líng)售净手续费及(jí)佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。此外，该行零售金融业务成本收入比30.51%，同比上升2.04个百分点。

　　“按揭贷款规(guī)模缩水”也(yě)是这个财报(bào)季市场关注的焦点之一。据统计，截至今年6月末，42家A股上市银行个人住房贷款余额共计34.04万亿(yì)元，较2023年末减(jiǎn)少3190.63亿元。其中，房贷余额合计占比达近(jìn)八成的六大国有行(xíng)，在2023年首(shǒu)次(cì)出现按揭贷款规(guī)模收缩后，今年上半年(nián)个(gè)人住房贷款余额合计减少3118.97亿元。另外(wài)像(xiàng)平安银行零售板块的(de)信用(yòng)卡应(yīng)收账款、消费性贷款、经营性贷款(kuǎn)规模也都出现了下降。

　　14家银行不良率均抬升，零(líng)售业务风险(xiǎn)增加

　　零售信用减值损失也(yě)在冲击银行利润表现。例(lì)如，浙商银行上半年零售银行业务营收66.54亿(yì)元，信用减值(zhí)损(sǔn)失（计提）/转回(huí)其他业务成本达48.89亿元，利润亏损总额9.63亿元，同(tóng)比下降了4286%。去年上半年该行信用减值损失（计提）/转回其他业务成本就达43.38亿元，利润仅2300万(wàn)元，明显低(dī)于其他银行。

　　平安银(yín)行(xíng)上半年零售金融业务(wù)减值损失前营业利润为266.44亿元，占全行比重48.2%，但信用及其他资产减(jiǎn)值损失达243.93亿元，占全行比重(zhòng)105.4%，意味着减值(zhí)损失几乎(hū)抵消了零(líng)售金(jīn)融业务的营业利润。不(bù)良资(zī)产(chǎn)处置和风险拨备方面成(chéng)本大幅增加的背后，是平安银行在零售信贷(dài)资产质量控制(zhì)上面临较大压力。

　　当(dāng)前，零售风险也是各家(jiā)银行普遍面临(lín)的挑战。有同比数据的14家银行中，除渤海银行和华(huá)夏(xià)银行(xíng)外，其他银行零售业务不(bù)良率在2%以内，但是不良(liáng)率同比全体表(biǎo)现为上升。

　　上(shàng)半年，渤海(hǎi)银行零售业务(wù)（个人贷款）不良率 3.3%，同比增长0.84个百分点，既是不良率最高，也(yě)是同比变动最大的银行(xíng)。中报数据显示，截至今年6月末，渤(bó)海银行个(gè)人贷款余额2247.65亿元，占比23.71%；不良贷款74.18亿元，不良率3.3%，较2023年年末的2.25%上升1.05个百分点。

　　渤海银行个人贷款包括个(gè)人住(zhù)房和商(shāng)业用房(fáng)贷款、个人消费贷、个人经营贷。截至2024年上半年末，上述贷款金银行零售业务集体“失速”额(é)为1534.21亿(yì)元(yuán)、409.57亿元、303.88亿元；占总贷款比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良(liáng)率分别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年(nián)年末对(duì)应的数(shù)据为(wèi)1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元；占比分别为17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住(zhù)房和商业用房贷款、个人消费贷、个人经营贷的不(bù)良(liáng)率都在上升。

　　华夏银行零售(shòu)业(yè)务（个人贷(dài)款(kuǎn)）不良(liáng)率(lǜ)2.18%，同比下降0.63个百分点；比上年末(mò)上(shàng)升 0.49 个(gè)百分点。中报数据显示(shì)，截至2024年上半年末，华夏银行个人贷款余额(é) 7181.14 亿元，比上年末减少 67.56 亿元，下降 0.93%；个人贷款不良余(yú)额 156.86 亿元，比上年末增加 34.22 亿元。

　　有5家银行零售业务不良率在1%以下，分(fēn)别是农行、建行(xíng)、招行、工行、交行，对(duì)应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升(shēng)0.13个百分点、0.23个(gè)百分点、0.06个百分点、0.24个百分点、0.02个百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)行在14家银行中零售(shòu)不良(liáng)率同比变动最小，为0.02个百(bǎi)分点(diǎn)。截至今年6月末，该行个人贷款余额25557.98亿(yì)元，较上年末增加826.98亿元，增幅3.34%。其中，个(gè)人(rén)住房贷款较上年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年末增加65.64亿元，增幅(fú)1.34%；个人经营贷款(kuǎn)较上年末增加314.06亿元，增幅9.14%；个人消费贷款较上年末增加465.71亿元，增幅26.85%。

　　2024年上半(bàn)年，交(jiāo)行个人住房贷款(kuǎn)、信用卡贷款、个人经营贷、个(gè)人消费贷的不良(liáng)率分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于(yú)2023年年末(mò)的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同(tóng)程度上升。

　　种种数据表明，零售业务风险在增(zēng)加。浦(pǔ)发银行风险(xiǎn)管理部总经理葛宇飞在业绩发布会上直言：“零售业务的风险在增(zēng)加，因(yīn)受外围经济等各方面(miàn)形(xíng)势影响(xiǎng)，我们的(de)零售客户，包括按揭和信用卡还款能力及还款意愿下降，风险有所上(shàng)升。”

　　下一步怎么管控风险、如何开展(zhǎn)业务，是业界关心的(de)另一个问(wèn)题。招行副行长王颖谈到(dào)，该行将采取以下策(cè)略：一是(shì)结合市场变(biàn)化，及时调整风险管控策(cè)略，采取包括风险策略(lüè)、量化模型审批策略和清(qīng)收处置等(děng)多项(xiàng)风控措(cuò) 施；二是继续聚焦优质(zhì)客群、优(yōu)质区域、优质押品的“三优”策略(lüè)；三是推进金(jīn)融科技的运用(yòng)，强(qiáng)化大数据量化风控能力，提升风(fēng)险(xiǎn)管理(lǐ)数字(zì)化的水(shuǐ)平。

　　“对于零售信贷，房贷里的二手房是新发力点(diǎn)，小微贷款(kuǎn)和消费贷款(kuǎn)也仍是重要的品种。在信用卡贷款(kuǎn)中，交易资(zī)产(chǎn)是在下降的(de)，该行发力点(diǎn)会落在分期业务，尤其是汽(qì)车分期、特别是新(xīn)能源汽车的分期业务。”王颖进一(yī)步称。

　　平(píng)安行长助理张朝晖在业(yè)绩发布(bù)会上表示，平安银行正在从考核体系、管护体系(xì)、财富管理体系，进行(xíng)对零售业务板块的(de)深度调整。他分析称，平安银行过(guò)去采取“三高”的零售增长策略，也即贷款端高定价、高风(fēng)险，存款端(duān)通过高收益产品(pǐn)实现获客。而现在这个做法正在被颠覆，“从5月开(kāi)始，平安银行的零(líng)售(shòu)储蓄付息率快速下降(jiàng)。到(dào)7月，平安银行已经不是股份行中最高的了，至年底会(huì)进一步降低。”

责(zé)任编辑：曹睿潼

　　21世纪经济报道记者(zhě) 边(biān)万莉程维妙北京/杭州报道

　　原标题：深度(dù)丨银行(xíng)零售业务集体(tǐ)“失速”

　　在复杂多变的经济形(xíng)势下，被视为银行穿越(yuè)周(zhōu)期“压舱石”的零售业务(wù)开始承压。

　　受居民收入波动及房地产(chǎn)下行、资产贬值、息差收窄、按揭规模缩水等影响，今年(nián)上半年(nián)银行零售业务虽规模、营收整体保持稳(wěn)定，但利(lì)润集(jí)体“失速”，不良普遍提高。

　　21世(shì)纪经济报道记者统计的6家国有大行和12家股份行中，有14家公布了零售AUM（资(zī)产管(guǎn)理规(guī)模），工行和农行依然稳居榜一、榜二(èr)。

　　从(cóng)零售业务(wù)营收贡献(xiàn)比看，9家超过40%，但多数银行贡(gòng)献比(bǐ)下滑。与此同时，零售业务利(lì)润更出(chū)现集体“失速”。2024年上半年，有(yǒu)11家银行披露了相关数据，零售业务盈利情(qíng)况均下滑，有6家(jiā)利润(rùn)降幅超过50%，其中3家零售利润甚至为(wèi)负。

　　零售风险上(shàng)升(shēng)也是多家银行业绩会上的焦点问(wèn)题之一。各行(xíng)普遍加大了不良资产处置和风险拨备，而拨备计提反映到报表中(zhōng)会冲(chōng)击利润，这也是多家银行零售利润下滑的主因(yīn)之一。

　　不过，即(jí)便零售业务整体(tǐ)表(biǎo)现不及预期，但多数银(yín)行仍然看好这一业务。

　　例如，“零售之王”招行的行长王良在业绩会上表示，当前必须保持以零售信贷为主体作为“压舱石”资产的投放力度，落实大力支持制造业贷款的要(yào)求。前提是需要管控好风险，确保风险管理能力相(xiāng)适配，从而完成资产各方面的组织和投放。近年转型后获“零售新王”之称的平安银行(xíng)，其董事(shì)会秘书周强在业绩发布(bù)会上强调，“零(líng)售立行”是平安银行的核心战略(lüè)，零售做强“只有进行时(shí)、没有完成时”。

　　零(líng)售AUM排名稳定，浦发(fā)银(yín)行(xíng)业务收缩(suō)

　　零售AUM，被看(kàn)作是最能反映(yìng)银行零售业务规模与效益的指标。抓住(zhù)零售(shòu)AUM，就能抓住零售转型的关键。上半年，18家(jiā)国有大行和股份(fèn)行中，共有14家公布了零售AUM数据。其中(zhōng)，工行和农行依然稳居榜一、榜二，个人金融资产规模维持在20万亿关(guān)口以上，分别是21.77万亿(yì)元、21.18万亿元(yuán)。

　　2019年(nián)，工(gōng)商银行提出(chū)全(quán)面(miàn)启动“第一个(gè)人金融银行(xíng)”战略，后又从“做业务”向“做客户”转变，构建财富管理、消费金融、支付结算、账户管理服务(wù)新生态(tài)。时隔四年，“深化第一(yī)个人金融(róng)银行”已成为工商银(yín)行四(sì)大战(zhàn)略重点之一。截至今年6月末(mò)，工行(xíng)个人客户(hù)达到7.49亿户，比上年末增加893万户。

　　在2024年中期业绩说明(míng)会(huì)上，工行行(xíng)长刘珺(jùn)表(biǎo)示，“工商(shāng)银行的客群战略是大、中、小、微、个(gè)相协调(diào)的客户结(jié)构，零售加普惠金(jīn)融占比提(tí)升至36.8%。我们认为，稳定提升零售和普惠贷款的占比将优化我们的资产(chǎn)结构，优化(huà)资产负债表。所以，我们坚定地朝这个(gè)方向稳定，存款稳定性显著增强，境(jìng)内(nèi)外资产稳定增长。”

　　与2023年年度数据情况相同，零(líng)售AUM处于10万亿元-20万亿元的银行仍然是(shì)4家，且排名也未发生改变(biàn)。具体看，分(fēn)别是建行(xíng)、邮储银行、中行、招行，对应的零售AUM规模分别为19.74万亿元、16.23万亿元、15万(wàn)亿元、14.3万亿元。

　　相比于前六家银行(xíng)的激烈竞争，零售AUM在10万亿元以下的银行与之差距明显拉(lā)大。交(jiāo)行(xíng)是此区间(jiān)内AUM值(zhí)唯一(yī)超过5万亿元的银行。其后依次是兴业银行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、平安(ān)银行（4.12亿元）。零售规模3万亿元以下的有3家，分别(bié)是民生银行、光(guāng)大银行、华夏银行，对应的数据(jù)为(wèi)2.89万亿元、2.87万亿元、9768.67亿元。

　　增速方(fāng)面，14家银行零售AUM较上年末增幅集中在“4%-7%”区间内。其中，建行增速最快，达6.7%。据建设银行半年报披露，个人消费(fèi)贷款、个人经营贷款分别较上年末增长14%、13.9%。

　　建行副行长(zhǎng)王兵在(zài)业绩(jì)发布会上表示(shì)，“持续巩固大零售贷款市场的领先优势，量价合理匹配(pèi)。个人类贷款合(hé)计以及其中的个人住房贷(dài)款、个(gè)人消(xiāo)费贷款和信用卡贷款余额均保持可比同业领先，个人(rén)住房贷(dài)款投放量保持市场(chǎng)前列，个人(rén)消费贷款新(xīn)增同业领先(xiān)。个人类贷款及普惠金融贷款收益率保(bǎo)持可比同业较优水平，是稳定建行净利息收入的‘压舱石’。”

　　谈及下(xià)半年，王兵表示，持(chí)续强化零售信贷业务拓展，大力推进零售信贷攻坚行动，巩固个人住房贷款的传统优(yōu)势，保持个人(rén)消费贷(dài)款稳定(dìng)增长，大力挖掘个体工(gōng)商户(hù)、小微(wēi)企业主(zhǔ)、商户、农户等领域的业务(wù)机遇。

　　值得关(guān)注的是，增速6%以上的还有3家银行，分别是平安银行、招行、邮储银行，增速(sù)为6.64%、6.62%、6.57%。光(guāng)大银行、交行、民生银行、工行的增(zēng)速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银(yín)行(xíng)、农行、中(zhōng)信(xìn)银行增速(sù)分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM实现正增长，这13家中兴业银行(xíng)以1.88%的增速垫(diàn)底，而浦发银行零售AUM增速出现下降(jiàng)，降幅为(wèi)6.82%。中报数据(jù)显示，浦发银行公(gōng)司个人客户（含信用卡）近1.63亿户，个人存(cún)款余额达14836.2亿元，较年初增长1034.01亿元；零售贷款则同比下(xià)降1.33%。

　　3家股(gǔ)份行(xíng)上半年零售净利润(rùn)为负

　　从各家银行财报看，零售业务主(zhǔ)要包括个人客户与存款业务、财富管理业(yè)务、私(sī)人银行业务、零售信贷业务、信用卡(kǎ)业务、借记卡及(jí)支(zhī)付结算业务等。因经(jīng)营定位、客户基础的差异，每家(jiā)银行零售业务的发(fā)力点也有(yǒu)所不同。一直(zhí)以来，零售金融被业界公认为是一门“好生意”，能赚利差，又可以增加中间收入。

　　这一点在零售业务营收(shōu)上继续得到体现。今年上半年，有可比(bǐ)数据的14家银行中，9家零售(shòu)业务营收贡献比超过40%，其(qí)中邮(yóu)储(chǔ)银行、农行、招行、平安(ān)银行零售业务营(yíng)收(shōu)贡献度超过50%，分别为(wèi)71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零售业务特色都较为鲜明(míng)，如招行被称为“零售之王”，是国内最早选择(zé)以零售金融为发展主线的(de)银行；平安在近年转(zhuǎn)型后获“零售新(xīn)王(wáng)”之称；农(nóng)行拥有8.71亿(yì)个人用户，居同业(yè)首位(wèi)。浙商银行、渤海银行上半年零售(shòu)营收贡献度(dù)则(zé)低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售(shòu)营收规模看，有客户、网点数量优势(shì)的大行营收规模绝对值更高。农行、建行、工行、中行(xíng)和邮储五家国有大行上半年零售业务营收均(jūn)超过千亿元，分别(bié)为2036.44亿元、1796.84亿元(yuán)、1704.52亿元、1323.64亿元和1265.15亿元(yuán)。

　　纵向对比来看，14家银行中有10家(jiā)银行上半年零售营收贡献(xiàn)比下降(jiàng)。其中，渤(bó)海银行零售营收贡献度从去年同期(qī)的35.6%降至20.46%，同比(bǐ)下降15.14个百分点，降幅(fú)最高；平安银(yín)行次(cì)之，零售营收贡献度同比下降了8.7个百分点。

　　此(cǐ)前，零售金融被业界认为是一门“好生意”，除了能拉动营收，还在于利润丰厚。不过今年上半年，银行零售净利润集体失速。

　　披露了相关(guān)数据的11家银行，上半年零售业务盈利(lì)情况集体下滑，有6家利润降幅超过50%，分别(bié)是(shì)中国银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行（-79.53%）、光大银(yín)行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和渤海银行（-203.53%）。其中，光大银行、浙商(shāng)银行、渤海银行上半年(nián)零售净利润甚(shèn)至为负。

　　究其原(yuán)因，主要是受零售(shòu)业务非息净收入受限、零售业(yè)务收入(rù)成本比上升、零(líng)售风(fēng)险上升、收(shōu)益(yì)较高的信用卡和(hé)住房按揭贷款的占比下降等因(yīn)素影(yǐng)响。

　　例如，光大银行(xíng)零售净利息收入219.01亿元，同(tóng)比下降13.25%，占全行(xíng)净利息收入的 45.52%；零售非利息净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占(zhàn)全行非利息净收入30.7%。中信银行零售(shòu)银行非利息净收入111.58 亿(yì)元，同比下降11.26%，占该行非利息净收入的 34.22%。

　　“零售之王”招行(xíng)上半年零售税前利润511.98亿元(yuán)，同(tóng)比下降了 1.1%，是11家可比银行中降幅(fú)最小的。从结构上看，其(qí)上半年零售财富管理手续费及佣金收入同比下降34.06%，占零售净手(shǒu)续费及(jí)佣(yōng)金收入的43.55% ；实现(xiàn)零售银行卡手续(xù)费收入85.72亿(yì)元，同比下降14.16%。此外(wài)，该行零售金(jīn)融业务成(chéng)本收入比30.51%，同比上升2.04个百分(fēn)点(diǎn)。

　　“按(àn)揭贷款规模(mó)缩水”也(yě)是这个财报季市场关注的焦点之一。据统计，截至(zhì)今年6月末，42家A股上市银行个人住房贷(dài)款余额共(gòng)计34.04万(wàn)亿元，较(jiào)2023年末(mò)减(jiǎn)少3190.63亿元。其中，房贷(dài)余额(é)合计占比达(dá)近八(bā)成的(de)六(liù)大国(guó)有行，在2023年首次出现(xiàn)按揭贷款规模收缩后，今(jīn)年上半年个人住房贷款余(yú)额合(hé)计减少3118.97亿元。另(lìng)外像平安银行零售板块(kuài)的信用卡应收账款(kuǎn)、消费性贷款、经营性贷款规模也都(dōu)出现了下降。

　　14家银行不良率均抬升，零售业(yè)务风险增加

　　零售信用减值损失也在冲击银行利润表(biǎo)现。例如，浙(zhè)商银行(xíng)上半年零(líng)售银(yín)行(xíng)业务(wù)营(yíng)收66.54亿元，信(xìn)用减值损失（计(jì)提）/转(zhuǎn)回其他业务成本达48.89亿元(yuán)，利润亏损总额9.63亿元，同比(bǐ)下降了4286%。去年上半年该(gāi)行信用减值(zhí)损失（计提）/转(zhuǎn)回其他业务成本就达(dá)43.38亿元，利润(rùn)仅(jǐn)2300万元，明显低于其他银行。

　　平(píng)安(ān)银行(xíng)上半年零售金融业务减(jiǎn)值损失前营业利润为266.44亿元，占全行比重48.2%，但信用及其他资产减值损失达243.93亿元，占全行(xíng)比重105.4%，意味着减值损(sǔn)失(shī)几乎(hū)抵消了零(líng)售金融业务的(de)营业利润。不良资产处置和风险(xiǎn)拨备方(fāng)面成本大幅增加的背(bèi)后，是(shì)平安银(yín)行(xíng)在零售信贷资(zī)产质量控制上面临(lín)较大压力。

　　当(dāng)前，零售风险(xiǎn)也是各家银行普遍面临的挑战。有同比数(shù)据的14家银行中，除渤海银行和华(huá)夏银行外，其他银行零售业务不良率在2%以内，但是(shì)不良率同比全体表现为上(shàng)升。

　　上半年，渤海银行零售业务(wù)（个人(rén)贷款）不良(liáng)率3.3%，同比增(zēng)长0.84个(gè)百分点，既是不良率最(zuì)高，也(yě)是同比变动最大的银行。中报数据(jù)显示，截至(zhì)今年6月末，渤海银行个人贷款余额2247.65亿元，占比23.71%；不良贷款74.18亿元，不良率(lǜ)3.3%，较2023年年末的2.25%上升1.05个百分点。

　　渤海银行个人贷款包(bāo)括个人住房和商业用房贷款、个人消(xiāo)费(fèi)贷、个(gè)人经营贷。截至2024年上半年末，上述贷(dài)款金额为1534.21亿元、409.57亿元、303.88亿(yì)元；占总(zǒng)贷款比重分(fēn)别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应的(de)数据为1595.66亿元、759.37亿元(yuán)、372.41亿元；占比分别为17.11%、8.14%、3.99%，不(bù)良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住房和商业用房贷(dài)款、个人消费贷(dài)、个人经营贷的(de)不良率都在上升。

　　华夏银行零售业务(wù)（个人贷款）不良率2.18%，同比下降0.63个百(bǎi)分(fēn)点；比上年末上升 0.49 个百分点。中报数据显示，截至(zhì)2024年上半(bàn)年末，华夏(xià)银行个人贷款余额 7181.14 亿(yì)元，比(bǐ)上年末减少 67.56 亿(yì)元，下降 0.93%；个人(rén)贷款(kuǎn)不良余额 156.86 亿元，比上年末(mò)增(zēng)加(jiā) 34.22 亿(yì)元。

　　有5家银行零售业务不良率(lǜ)在1%以下，分别是(shì)农行、建行、招行(xíng)、工行、交行(xíng)，对(duì)应的不良(liáng)率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升0.13个百分点、0.23个百分点(diǎn)、0.06个百分点、0.24个百(bǎi)分点、0.02个百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)行在14家银行中零售不良率同比(bǐ)变动最(zuì)小，为0.02个百分点。截至(zhì)今年6月末，该行个人贷(dài)款余(yú)额25557.98亿元，较上年末增加826.98亿元，增(zēng)幅3.34%。其(qí)中，个人(rén)住房贷(dài)款较上年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上(shàng)年(nián)末增加65.64亿元，增幅1.34%；个人经(jīng)营贷款较上年末增加314.06亿元，增幅9.14%；个人(rén)消费贷(dài)款较上年末(mò)增加465.71亿元，增幅26.85%。

　　2024年上半年，交行个人住房贷款、信用卡贷款、个人经(jīng)营贷、个人消费贷的不(bù)良率分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升。

　　种种数据表明(míng)，零售业务风险(xiǎn)在增加。浦发银行风险(xiǎn)管理部总(zǒng)经(jīng)理(lǐ)葛宇(yǔ)飞在业绩发布会上直言：“零售业务的风险在增加，因受外围经济等各方面形势影响，我们的零售客户，包括按揭和信用卡(kǎ)还款能力及(jí)还款意愿下降(jiàng)，风险有所上升。”

　　下一步怎么(me)管控风险、如何开展业务，是业界关心的另一个问题。招行副行长王颖谈到，该行将采取以下策略(lüè)：一是结合市(shì)场变化(huà)，及时调整风险管控策略，采取包括风(fēng)险策略、量化模型审批策略和清收处置等多项风控措施；二是继续聚焦优质客群、优质区(qū)域、优质押(yā)品(pǐn)的 “三优”策略；三是(shì)推进金(jīn)融科技的运用，强化大数(shù)据(jù)量化(huà)风控能力，提升风险管理数字化的水平。

　　“对于零售信贷，房贷里的(de)二手房是新发力点，小微贷款(kuǎn)和消费贷款也仍是重要的品种。在信用(yòng)卡(kǎ)贷款中，交易资产是在下降的，该行发力(lì)点(diǎn)会落在分期业务，尤其是(shì)汽车分(fēn)期、特(tè)别是新能源汽车(chē)的分期业务。”王颖(yǐng)进一步称。

　　平安行长助理张朝晖在业绩发布会上表示，平安银行正在从考核体系、管护体系、财富管理体系，进行对零售业务板块的深度调整。他分析(xī)称，平安银行过(guò)去采取“三高”的零售(shòu)增长策略，也即贷款端高定价、高风险，存款端通(tōng)过高收益产(chǎn)品实现获客(kè)。而现在这个做法正在被颠覆，“从5月开始，平安银行的(de)零售储蓄付息率(lǜ)快速下降。到7月，平安银行已经(jīng)不是股份(fèn)行中最高的了，至年底会进(jìn)一步降低。”

责任编辑(jí)：曹睿潼

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器银行零售业务集体“失速”