首例IPO“资格罚”！深交所：这家公司三年不接受其上市申请

近日，深交所对晶宇环境首发项目开出“资(zī)格罚”罚单，发行人和多名实际控(kòng)制人、董事、监事，中介机构和多名签字人员受到监管(guǎn)问责。

记者注意到(dào)，本(běn)次深交所对晶宇环境开出的“资格罚”罚单(dān)，为深市注册制下首单对IPO项目发(fā)行人给(gěi)予暂不接受文件(jiàn)的纪律处分。
据介(jiè)绍，近日，深交所发布《深圳证券交易所股票(piào)发行(xíng)上市审核业务指引第4号——现(xiàn)场督导(2024年(nián)修订)》，明确对提起督导的项目均实施(shī)“一督到底(dǐ)”，当前也正在抓紧推进对多个现场(chǎng)督导、检查撤回项目的监管处理，加大自律监管惩(chéng)戒力度，进一步强化(huà)“申报即担责”，压紧(jǐn)压实市场(chǎng)主体各方(fāng)责任(rèn)。
从源头提(tí)高拟上市(shì)企业申报质量
日前，国务院印发的《关于加强监(jiān)管防范风(fēng)险推动资本市场高质量发展的(de)若干意见》，提(tí)出严把发行上市准入(rù)关，强调要进一步压(yā)实发行人第一责任和中介机构“看门人(rén)”责任。
市场分析人士指出，注册制下，全面从严加强发(fā)行审核监管，推动拟上市企业及“关键少数”增强诚信自律法治意识，压实其对发行申请文件特别是经营财务等方(fāng)面信息披露真实准确的第一责任，是从源头提高(gāo)拟上市企业申(shēn)报(bào)质量的关键。
深交所(suǒ)披露的文件显示，因晶宇环境及其实(shí)际控制人(rén)、董事、监事刻意隐(yǐn)瞒与投资方签署的对赌(dǔ)协议，未在审核问询回复中如实说明主要关(guān)联方相关信息，在现场(chǎng)督导(dǎo)过程中未按照督导组的要求及时、完整(zhěng)提供相关材料(liào)，深交所(suǒ)对晶宇环境(jìng)予以三(sān)年不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处分并处公(gōng)开谴责(zé)；对违规行为负有直(zhí)接责任的(de)4名股东予以(yǐ)公开(kāi)谴责；对核查把关不到位的保荐(jiàn)人、律所、会计师事(shì)务所及其相关签(qiān)字人员予以通报批评(píng)、书面警示(shì)。
值得注(zhù)意的是，本次深交所对(duì)晶宇环境开出的“资格罚”罚单(dān)，为深市注册制下首单对(duì)IPO项目发行人(rén)给予暂不接受文件的纪律处分。
“精准问责”严防“带(dài)病(bìng)闯关”
记者观察到，在本次纪律(lǜ)处分过程中，呈(chéng)现了三个特点：
紧盯“关键少数”和直(zhí)接(jiē)责任人员(yuán)。本次对于(yú)公司与直接责任主体实施“双罚”，主要是实际控制人、董事、监事这些“关键少数”作为对(duì)赌协议的签署方，在中介机构尽职调查过(guò)程中明确被问询是否存在对赌协议的(de)情况下，刻意隐瞒(mán)签署的对赌协议、未如实(shí)配合中介机构的(de)核查工作。
“发行人的控(kòng)股股东、实际控制人、董监高等(děng)‘关键少数’，应当(dāng)如实配合中介机构(gòu)开(kāi)展(zhǎn)尽职调查和其(qí)他相关(guān)工作(zuò)，这是审核规则的明确要(yào)求，也是注册制下拟上市企业必须遵守的硬(yìng)约束(shù)。对于刻意隐瞒导致信息披(pī)露违(wéi)规的直接责任人员，交易所将依法依规采取严厉(lì)的监管措(cuò)施，将责任落到个人、监(jiān)管落到实处。”深交所(suǒ)负责人指出。
严厉打击屡罚屡犯和严重不诚信行为。隐瞒抽屉对(duì)赌协议、代持(chí)协议，是发(fā)行上(shàng)市审核领域(yù)常犯的(de)老问题。虽然相关业务规则对此已有(yǒu)明确的(de)披露要求，但仍有企业选择“瞒(mán)而不报”，导致在审核过程中遭投诉举报而打“退堂鼓”，或者在上(shàng)市后遭起诉“曝光”进而影响公司经(jīng)营(yíng)发展。这些反复犯的老问题，反映出拟上市企业(yè)的诚信自律法治意识、内部控制的有效性等还需要进一步增强。
针对晶宇(yǔ)环境主要股(gǔ)东刻意隐瞒抽屉对赌(dǔ)协议事项、未按照督导组要求(qiú)及时完整提(tí)供相关材料等反(fǎn)复犯的老问题、严(yán)重不诚信的行为，深交所加大了自律监管惩处的力度，予以“三年(nián)不接受发行人(rén)提交的上市申请文件”的(de)“资格罚”和公开谴责，体现了深交所(suǒ)“严监严管”和越往后越严的监管导向。
强化(huà)“申报即担责(zé)”，严防“一督就撤”“带病闯(chuǎng)关”。晶宇环境经历深交所现场督导后撤回上市申请，但仍收到了罚单，并且保荐人、律师、会计师等中介机构和多名责任人(rén)员(yuán)被“双罚”，体现了深交所严惩“一督就撤”“带病闯(chuǎng)关”的监(jiān)管导向。
据深交所有关负责人(rén)介绍，深交所将严(yán)格落(luò)实监管“长牙(yá)带刺”、有棱有角的要(yào)求，在全面强化监(jiān)管、增强监管(guǎn)有效性的同时，区分(fēn)不(bù)同违规主体的责任，着力通过“精(jīng)准(zhǔn)问责”，压实拟上市企(qǐ)业及“关键少数”的信息披露(lù)责任、中(zhōng)介机构的(de)核查把(bǎ)关责任，促进市场各(gè)方真正归位尽责。
责编：李丹

校对：李(lǐ)凌锋

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近日，深交所对(duì)晶宇环境首发项目开出“资格罚”罚单，发行人(rén)和多名(míng)实际控制人、董事、监(jiān)事，中介机构和多(duō)名签字人员受到监管问责(zé)。

记(jì)者注(zhù)意到，本(běn)次深(shēn)交所对晶宇环(huán)境(jìng)开出的“资格罚”罚单，为深市(shì)注册制下首单对(duì)IPO项目发行人给(gěi)予暂不接受文件的(de)纪律处(chù)分。

据介绍，近日，深交所发布《深圳证券交易所股票发行上市审核(hé)业务指引第4号——现场督导(2024年修订)》，明确对提起督导的项目均实施“一督到(dào)底”，当前也正在抓紧推进对多个现场督导、检查撤回(huí)项目的监管处理，加大自律监管惩(chéng)戒力度，进一步强化“申报即担责”，压紧压(yā)实市(shì)场主体各方责任。

从源头提(tí)高拟上市企业申报质量

日前，国务院(yuàn)印发的《关于加强监管防范风险推(tuī)动资本市场高质量发展的若(ruò)干意见》，提出严把(bǎ)发行上(shàng)市(shì)准入关，强调要进一步压实发行(xíng)人第一责任和中介机构“看门人”责任。

市场分析(xī)人士指(zhǐ)出，注册(cè)制下(xià)，全面从严加(jiā)强(qiáng)发行审核监管，推动拟上市企(qǐ)业及“关键少数(shù)”增强诚信自律法治意(yì)识，压实其(qí)对发行申请文件特别是经营财务等方(fāng)面(miàn)信息披露真实准确的第(dì)一责任，是从源头(tóu)提高拟上市(shì)企业申(shēn)报质量(liàng)的关键。

深交(jiāo)所披露的文件显示，因(yīn)晶宇环境及其实际控(kòng)制(zhì)人、董事、监事刻意隐瞒(mán)与投(tóu)资方(fāng)签署的对赌协议，未(wèi)在审(shěn)核问询回(huí)复中如实说(shuō)明主要关联方相关(guān)信(xìn)息，在(zài)现场督导过程中未按照督导组的要求及时、完整提供相关材料，深交所对晶宇环境予以三年(nián)不接受其提交(jiāo)的发(fā)行上市申请文件(jiàn)的(de)纪(jì)律(lǜ)处分并(bìng)处公开谴责；对违规(guī)行为负有直接责任的4名股东予以公(gōng)开谴(qiǎn)责；对核查把关不(bù)到位的保荐人、律所、会计师事务所及其相关签字人员予以通报批评、书(shū)面警示(shì)。

值得注意的是，本次深交所对晶(jīng)宇环境开出(chū)的“资格罚”罚单，为深市注册制下首单对(duì)IPO项目发行人给予暂不接受文件的纪律处分(fēn)。

“精准问责”严防“带病闯关”

记(jì)者观察到，在本次纪律处分过程(chéng)中，呈现了三个特点：

紧(jǐn)盯“关键少数”和直接责任人员。本次对于公司与直(zhí)接责任主体实施“双(shuāng)罚”，主(zhǔ)要是实际(jì)控制人、董事(shì)、监事这些“关键少数”作为对赌协议(yì)的签署方，在中介机构尽职调查(chá)过程中明确被问询是否(fǒu)存在对赌协议的情况下，刻意隐瞒签(qiān)署的对赌(dǔ)协议、未如实配合中介机构的核查工作。

“发行人的控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人、董监高等‘关键少数’，应当(dāng)如实配合中介机构(gòu)开展(zhǎn)尽职调查和其他相关工(gōng)作，这是审核规则的明确要求，也是注册制下拟上市企业必须遵守的硬约束。对(duì)于刻意隐瞒导致(zhì)信息披(pī)露违规的直接(jiē)责任人员，交易所(suǒ)将依法依规采取严厉的监管措(cuò)施，将责(zé)任落到个人(rén)、监管落到实处(chù)。”深交所负责人指出。

严厉打击屡罚屡犯和(hé)严重不诚信行为。隐瞒抽屉对赌协议、代持协议(yì)，是发行(xíng)上市审核领域常犯的老问题。虽然相关业务规则对此已有明确的披露要求，但仍有(yǒu)企(qǐ)业选择“瞒(mán)而(ér)不报”，导(dǎo)致(zhì)在审核(hé)过程中遭投诉举报(bào)而打“退堂鼓(gǔ)”，或者在上市后遭起诉“曝光”进而影响公司经营发展。这些反复犯的老(lǎo)问(wèn)题(tí)，反(fǎn)映出拟上市企业(yè)的诚信自律法治(zhì)意识、内部控制的有效(xiào)性(xìng)等还需要进一步增强。

针对(duì)晶宇环境主要股东刻意隐瞒抽屉对赌协议事(shì)项、未按照(zhào)督导组要求及时完整提供相关材料(liào)等反(fǎn)复犯的(de)老(lǎo)问题、严重(zhòng)不诚信的行为，深交(jiāo)所加大了自律(lǜ)监管惩处的力(lì)度，予以“三年不接受发行人提交的上市申请文件”的“资格罚”和公(gōng)开谴责(zé)，体现(xiàn)了深交所“严监严管”和(hé)越往后越严的监管导向。

强化“申报即担责”，严防“一(yī)督就撤”“带病闯(chuǎng)关”。晶宇环境(jìng)经历深交所现场督导(dǎo)后撤回上市申请，但仍收到了罚单，并且保荐人、律师、会计师(shī)等中介机构和多名责任人员(yuán)被“双(shuāng)罚”，体现(xiàn)了深交所严惩“一督就撤”“带(dài)病闯关”的监管(guǎn)导向。

据深交所有关负责人介绍，深交所将严格落实监管“长牙带刺”、有棱有角的(de)要求，在全面强化监管(guǎn)、增强监管有效性的同时，区分不同违规主体的责任，着力通过“精准问责”，压实拟上市企业及“关键少数”的信息披露(lù)责任、中介机构的核查把关责(zé)任，促进市场各方真正归位尽责。

责编(biān)：李丹

校对：李(lǐ)凌(líng)锋

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