理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日

六(liù)大行又给咱们个人存款降息了！

活期存款、定(dìng)期存款、

协定存款、通知存款等

分别在(zài)前期利率(lǜ)的基础上

下调了5-20个基点

其实就(jiù)是货币(bì)政策工具的具体运用

本期小课堂

一起来(lái)了解什么是货币(bì)政策吧！

货币政(zhèng)策，简单(dān)来说，就是中央银行为了实现(xiàn)特(tè)定的(de)经济目标（比(bǐ)如经济增长、物价稳定、就业充分等），而采取的一系列控制和调节货币供应量和(hé)信用量的(de)方针、措施的总称。

央行就像是(shì)一位(wèi)智慧的“舵手”，通过调整货币这个“燃料”的供应，来引导经济这理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？艘大船平稳(wěn)前行(xíng)。

在我国，由中国人(rén)民(mín)银行来充当这名“舵手”，具体制定和(hé)执行货币(bì)政策。

货(huò)币政策工具主要包括一般性货币政策工具、选择性货币政策工具以及创新型货币政策工具。

存款准备(bèi)金率

就像存钱罐里(lǐ)总要(yào)留点“底钱”一样(yàng)，银行也(yě)得把客户(hù)存的钱，拿一(yī)部分交给央(yāng)行(xíng)保管，这部分钱就叫做“存款准备金”。

央行降低存款准备金率后，银行可用于贷款(kuǎn)和投(tóu)资的(de)钱多了(le)，市场上(shàng)流动的(de)资金就多了(le)，交易变得活跃；反(fǎn)之，则收紧了市场。

再贴现率

银行有时(shí)候也会缺钱，可(kě)以(yǐ)把手里还没到期(qī)的商业票据给央行办理再贴现，从而获得资金支持。央行通(tōng)过(guò)调整再贴现率，来影响(xiǎng)银行借款成本和贷款意愿，从而控(kòng)制货币供应(yīng)量和利(lì)率水平。

公开市场操作

央行(xíng)还可以成为“大玩家(jiā)”的一员，在金融市(shì)场上买卖有价证券（如国债、政策性金融债券等），灵(líng)活(huó)调节调(diào)节货币供(gōng)应量和市场利率。当央行认为市(shì)场上货币过(guò)多，就卖出有价证券、回笼(lóng)货币(bì)，市场上的钱就变(biàn)少；反之，则买入有价证券、投放货币，市场上的钱就多了。

其他利率工具

除了以上这三大“法宝”外，调整金融(róng)机构的法定存贷款利率及其浮动范围，并对各类利(lì)率结构(gòu)和档次进行调整也属于利率政策(cè)之一。

货币政策中还(hái)有一系列(liè)工具，专门用于某些特殊的经济领域或行业。比如：

消费者信用控制(zhì)

央行会对买豪车、豪宅这些“大件”的(de)贷款(kuǎn)说“不”，或者让(ràng)首付多交点，贷款期限短点，防止大家乱花钱。

证券市场信用控制

股市(shì)太热？央行就给炒股的降(jiàng)降温，防止(zhǐ)过度投(tóu)机。

不动产信用控制(zhì)

房价涨得太快？央行可对房地(dì)产贷款进行限制，如规定贷款最高限额和最(zuì)长贷款期(qī)限。

优惠利率

对某些国家鼓励的“好孩子”行(xíng)业，比如新能源(yuán)、高科技，央(yāng)行就给它们“开绿灯(dēng)”，提供较低(dī)的贷款利率，鼓励它们好好发展。

创新型货币政策工具是(shì)近年来央行为了应对经济新形势而开发(fā)的新(xīn)工具，包括(kuò)：短期流(liú)动性调节工具（SLO）、常(cháng)备借贷便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）、抵押补充贷款（PSL）、定向中期借贷便利（TMLF）等。这些工具(jù)能提供额外的流动性支持，或者针对特定领域提供定(dìng)向支持。

货币政策工具各有特点(diǎn)，央行会根据经济形势(shì)和政策目标的不同，灵活选(xuǎn)择和运用(yòng)这(zhè)些工具，以实现货(huò)币政策的最终(zhōng)目标——控制通货膨胀(zhàng)、促进经济增长和增(zēng)加就业。

货币政策与我们的生活息息相关，它不仅影响着金融市场和资(zī)产价格(gé)，也影响(xiǎng)着对我们的“钱袋子(zi)”。了解货币政(zhèng)策，可以帮助我们更好地(dì)理(lǐ)解经济环境的变化和趋势(shì)，从而优化财务决(jué)策，如调整储蓄、投资和(hé)消费计划目标，应对潜在的经济风险和挑战，提升我们的生活水平和幸福感(gǎn)。

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