理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日

六大行又给咱们个人存款降(jiàng)息了(le)！

活期存款、定期存款、

协(xié)定存款、通知存款等

分别在前期利率的基(jī)础上

下调(diào)了5-20个基点

其实就是(shì)货币政策工具的具(jù)体运用(yòng)

本期小课堂

一起(qǐ)来了解什(shén)么是货币政策吧(ba)！

货币政策，简单(dān)来说，就是中央银行为了实现特定的经济(jì)目标<理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？span style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？(biāo)（比(bǐ)如经济增长、物价稳定、就业(yè)充分等），而采取的一系列控制和调节货币供应量和(hé)信用量的方针、措施的总称。

央行就像是一(yī)位智慧(huì)的“舵手”，通过调整货币这(zhè)个“燃料”的供应，来引导(dǎo)经济这艘大船平(píng)稳前行。

在(zài)我(wǒ)国，由中国人民银行来充当这名“舵(duò)手”，具体制定和执行货币政策。

货币政策工具主要包括一般性(xìng)货币政(zhèng)策工(gōng)具、选择性货币政策工具以及(jí)创新型货币政策工具。

存款准备金率

就像存钱罐里总(zǒng)要留点“底钱”一样，银行也得把客(kè)户存的钱(qián)，拿(ná)一(yī)部分交给央行保管，这部(bù)分钱就叫(jiào)做“存款准备金”。

央(yāng)行降(jiàng)低存(cún)款准备金率后，银行可用于贷款和投(tóu)资的钱多了，市场上流动的资(zī)金就(jiù)多(duō)了，交易变得活跃；反之，则收紧了市场。

再贴现率

银(yín)行有时候也会缺钱(qián)，可以把手里还没到期的商业票据给(gěi)央行办理(lǐ)再贴现，从而获(huò)得资金支持。央行通过调整(zhěng)再贴现率，来影响银(yín)行借款成本(běn)和贷款意愿，从而控(kòng)制货币供应量和利率水平。

公开(kāi)市场操(cāo)作

央行还可以成(chéng)为“大玩(wán)家”的一员，在金融市场上买卖有价(jià)证(zhèng)券（如国债(zhài)、政策(cè)性金(jīn)融债券等），灵(líng)活调节调节货币(bì)供(gōng)应量和市场利率。当央行认为(wèi)市场上货币过多，就卖出有价证券、回(huí)笼货币(bì)，市场上的钱就变少；反之，则买入有价证券、投放货币(bì)，市场上的钱就多了。

其他利率工具

除(chú)了以(yǐ)上这三大“法宝”外，调整金(jīn)融机构的(de)法定存贷款利率(lǜ)及其浮动范围，并对各类利率结构(gòu)和档次进行调整也(yě)属于(yú)利率政策之一。

货币政策中还有(yǒu)一系列工具，专门用于某些特殊的经济领域或行业。比(bǐ)如：

消费者信用控制

央行会对买豪车、豪宅这(zhè)些“大件”的贷款说“不”，或者让首(shǒu)付多交点，贷款期限短点，防止大家乱花钱。

证券(quàn)市(shì)场信用控制

股(gǔ)市太热？央行就(jiù)给炒(chǎo)股的降降温，防止过度(dù)投机。

不动产信用控(kòng)制

房价涨得太快？央行可对(duì)房地产贷款进行限制，如规定贷(dài)款最高限额和最长贷款期限。

优惠利率

对某些国(guó)家鼓励的“好孩(hái)子”行业，比(bǐ)如新(xīn)能源、高(gāo)科(kē)技，央行就给(gěi)它(tā)们“开绿灯”，提供较低的贷款利率，鼓励(lì)它们好好(hǎo)发展。

创新型货币政策工具是近年来央行为了应对经济(jì)新(xīn)形势(shì)而开发的新工具，包括：短期流动性调节工具（SLO）、常备借贷便利（SLF）、中期借(jiè)贷(dài)便利（MLF）、抵押补充贷款（PSL）、定向中期借贷便利（TMLF）等。这些工具能提(tí)供额外的流动性支持(chí)，或者针对特定领域提供(gōng)定向支持(chí)。

货币政策工具各有(yǒu)特(tè)点，央行会根据经济形(xíng)势和政策(cè)目(mù)标的不同，灵活选择和运用(yòng)这些(xiē)工具，以实(shí)现货币政策的最终目标——控制通(tōng)货膨胀、促进经济增长和增加就业。

货币政策与我们的生活息息相关(guān)，它(tā)不仅影响着金(jīn)融市场和资产价格(gé)，也影响着对我们(men)的“钱袋子”。了(le)解货币政(zhèng)策，可以帮助我们更好地理解(jiě)经(jīng)济环境(jìng)的变化(huà)和趋势，从(cóng)而优化财(cái)务决策，如调整储蓄、投(tóu)资和(hé)消费计(jì)划目标，应对潜在的经济风险和挑战，提升我们的生活水平和幸福(fú)感(gǎn)。

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