4月18日，由国家(jiā)金融监管总局制定的《消费金融公(gōng)司管理办法(fǎ)》（下称《办法》）正式开始施行。相较(jiào)于此前监管办法，此次新规从提高准入标准、加强公司治理监管等主要内(nèi)容进(jìn)行修订，并将(jiāng)消费金融(róng)公司注册(cè)资本最(zuì)低限额从3亿元提高至10亿元。

就(jiù)在新规开始(shǐ)施行前(qián)，一些消费金(jīn)融公司大股东已在谋划增资动(dòng)作，以满(mǎn)足(zú)监管规定。例(lì)如，长沙银行和(hé)宁(níng)波银(yín)行(xíng)分(fēn)别在今年3月和4月公(gōng)告(gào)了对旗下参股消(xiāo)费金融公司增资(zī)动作。

不过，证券时报·券商中国记者发现(xiàn)，截(jié)至发(fā)稿前仍有多(duō)家消费金(jīn)融并未满足新规关于注册(cè)资本和股东出资比例的监管要(yào)求。

大幅提(tí)高行业准入门槛

早在一个月前，金(jīn)融监管总 局修(xiū)订(dìng)发布《办法》时(shí)表示，此(cǐ)次修订内容主要有五个方面(miàn)，包括提高准入标准、强化业务分类监管(guǎn)、加强公司治理监管、强化(huà)风险管理、加强消费者权益保护。

综合来看，《办法》多个具体(tǐ)要求受(shòu)到业(yè)内关注，指明(míng)了当前消费金(jīn)融行业的整改方向 。

一是(shì)消费 金融公司注册资(zī)本最低限额从此前的3亿元提高至10亿元；

二是主要(yào)出资人持股(gǔ)比例要求(qiú)由不低于30%提高至不低于50%；

三(sān)是强化对合作机构管理，实行名单制和分类管(guǎn)理，以(yǐ)及适度
分散原则审慎选择合作机构；

四是加强金融消费者权益保护，如适(shì)当降低贷款利率、规范催收行为；

五是规范公司治理方面，如(rú)在董事会设(shè)立独立(lì)董(dǒng)事(shì)，对高管薪酬实(shí)施延期支付(fù)等。

惠誉评级此前表示，《办(bàn)法》出台(tái)表明，监管机构旨在推动主要股东加大对消费金融子公司的参(cān)与度和支持力度，与金融(róng)监管总局对其他类型机构(gòu)的监管方向一致(zhì)。

惠誉认为，新规收紧了对消费金融公 司风险管理、资本和(hé)杠杆率的监管要(yào)求，或将增强消费金(jīn)融公司的信用状况。同时也会对这些(xiē)机(jī)构相关的消费金融资产支(zhī)持证券(quàn)产生(shēng)正面影响，因为(wèi)稳健(jiàn)的信用状况将增(zēng)强服务连续性。

招联首席(xí)研究员董(dǒng)希淼对券商中国记者表示，提高消
费金融公(gōng)司准入(rù)门槛，符合中央金融工作会议“严格中小金融机构准入(rù)标(biāo)准和监管要求”精神，有(yǒu)助于从源头上保障消费
金(jīn)融(róng)公司股东质量，压实(shí)主要股东责
任，也有助于维护消(xiāo)费金(jīn)融市场适度(dù)竞争格局(jú)。

董希淼认为，新(xīn)规突(tū)出强化金融消费者权益(yì)保护。针 对消费金融公司客(kè)群下沉、消费者(zhě)金融素养一般等情况
，要求建立健全消保工作机制，加强合作机构管理，加强消费者适(shì)当性管理，落实催收管理主体责任。

近(jìn)半机构仍未满足新(xīn)规(guī)要求

截(jié)至(zhì)目前(qián)，我国持牌(pái)消费金融公司共有31家，多(duō)数由商(shāng)业(yè)银行作(zuò)为主要(yào)出资人，部分由互联(lián)网公司(sī)等发起设立。截至2023年末，31家(jiā)消费金融公司贷款余额超过1.1万亿(yì)元，服务(wù)客户人数(shù)超过3.7亿人次。

值得注意的是，对(duì)于《办(bàn)法》给(gěi)出的最新要求(qiú)，目(mù)前并未明确该(gāi)等规
定仅(jǐn)适用于(yú)新设消(xiāo)费金融公司，还是同样适用于存量消费金(jīn)融公司，是否允许“新老划断(duàn)”或设置“过渡(dù)期安排”尚(shàng)有待监管的进一步明确。

金(jīn)融监管(guǎn)总局有关 负(fù)责人(rén)也(yě)在(zài)此(cǐ)前答记者问时表示，对于(yú)有关条款的解释说明和过渡期安排等，如行政许可工作衔接、实 收资本达标时间、担保增信贷款(kuǎn)占比压降期限、“咨询”“代理”业务范(fàn)围等，拟在《办法》配套(tào)通知文(wén)件(jiàn)中作出(chū)详细规定和(hé)说明。

部分业内(nèi)研(yán)究机构认为(wèi)，这些要求或(huò)将推动消费金融行业更多股权重组，未来行业股权转(zhuǎn)让及增资(zī)扩股态(tài)势或将有(yǒu)所显现。同时(shí)，监管机(jī)构将给予整改(gǎi)过渡期。

对比《办法》给出注册资本(běn)、主要出资人持股比例等最新要求，券商中国(guó)记者梳(shū)理后(hòu)发现，目(mù)前(qián)仍有近三(sān)分(fēn)之(zhī)一(yī)的持牌消费金融公司注册资本未满足最低(dī)10亿元的标准，包括长沙(shā)银行、北京银行、成都银行、晋商银行、盛京银行(xíng)等(děng)多(duō)家A股或H股上市银行参股的消费金(jīn)融公司。

在出资比例方面，包括中国银行、杭州银(yín)行、上(shàng)海银(yín)行、中原银行等上市银行旗下参股(gǔ)消(xiāo)费金(jīn)融公(gōng)司在内，共(gòng)有14家公司的 主要股(gǔ)东(dōng)的(de)持(chí)股比例不足50%，且部分现有主(zhǔ)要股(gǔ)东的资产及营业收(shōu)入未达(dá)标 。

就在新规发布后不久，已有多家银行加快(kuài)节奏向旗下消金公司增资。3月25日(rì)，长沙银行公(gōng)告(gào)称，拟对控股子公司湖南长(zhǎng)银五八消费(fèi)金融增资不超过5.61亿元(yuán)；同日，长银(yín)五八消金的第三大股
东通程控股公告称，拟以自(zì)有资(zī)金对参股子公司长银五八消金增资，增资金额不超(chāo)过1.5亿元。

4月10日，宁波银行也公告(gào)称，该行(xíng)与宁(níng)波(bō)市金融控股有(yǒu)限公司拟对宁银消费金融共同增资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表示(shì)，此举是“为进一步提(tí)升宁银消金市场竞争力，满足其业务(wù)发展资金需要”。事实上，该行2023年已进行
过一(yī)轮增资，增加注(zhù)册资本(běn)20.11亿元。

去年(nián)多家消金公司业绩下滑

近期，随着多家上市银行披露2023年年报，不少银(yín)行系(xì)消(xiāo)金公(gōng)司(sī)的2023年(nián)经营情况也随之(zhī)披露。据券商中国记者梳理，已披露的消金公司普遍实现营收(shōu)增长，但也有多家(jiā)机构(gòu)净利润降幅较(jiào)大，个别刚开业公司有所亏损(sǔn)。

营收方(fāng)面，已披露(lù)的5家公司(sī)均实现增长，增幅在11%至194%之(zhī)间。营(yíng)收增幅前三的公司分别为宁银消(xiāo)金、哈银(yín)消金(jīn)和中邮消金，分别(bié)同比增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行参(cān)股消金公司的净利(lì)润呈现较大分化。例如，宁银消(xiāo)金净
利润猛增，同(tóng)比(bǐ)增幅达676.9%；而中银消金和兴银消金净利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净利(lì)润大幅增长(zhǎng)主要
来源于上(shàng)一(yī)年(nián)度的低基(jī)数，2023年也是该公司更名后的第一个完(wán)整年。2021年12月，宁波(bō)银行以10.91亿元受让华融消费(fèi)金融70%股权，并于次年再度增持至(zhì)76.67%，2022年8月更名为宁银消费(fèi)金融。2023年，该公司实
现净利润2.02亿元。

净利润同样增长较(jiào)快的消金公司还有北银(yín)消金、阳光消金和中邮消金。其中，北银消(xiāo)金2023年(nián)净利润为(wèi)1.18亿(yì)元，同(tóng)比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元(yuán)，同比增长26.67%；中邮消金净利润为5.22亿元，同(tóng)比增长17.83%。

从净利润规模来看(kàn)，招联金融无疑是当前消金(jīn)公司的“王者”。去年(nián)该公司净利润达(dá)36亿元，同比增长8.14%。兴银消金虽然净利润达(dá)20.72亿元(yuán)排(pái)在第二(èr)，但较上年减少4.21亿元。中银消金净(jìng)利润5.37亿元，也较上年(nián)减少(shǎo)。

此外(wài)，由建行持股83.33%的(de)建信消费金融于2023年6月正式开业，建(jiàn)信消费金融也是继中银(yín)消费金融后，第二家由(yóu)国有(yǒu)大行控股的消金公司。开业半年以来，该公司亏损约0.65亿元，去
年末总资产达(dá)73.08亿元。

资产规模来看，上市银(yín)行(xíng)参股消金(jīn)公司去年也呈现普遍增长。除阳光消(xiāo)金总资产有所下降以外，其余8家披露(lù)的公司中均实(shí)现(xiàn)较快增幅。

其中，宁银消金总资产增(zēng)幅甚(shèn)至高达
461%，截至(zhì)去年末该公司总资产达456.71亿元，贷(dài)款余额为421亿元
。哈银消金总资产增长(zhǎng)40.27%至213.74亿元，贷款 余额为202.67亿元，较上(shàng)年末增(zēng)长34.46%。

截至(zhì)发稿前，2023年(nián)末总资产(chǎn)超过500亿元的银(yín)行(xíng)系消金公司(sī)有4家(jiā)，分别为(wèi)招(zhāo)联(lián)金融(róng)1764.21亿元、兴银消金869.31亿元、中银消金742.99亿 元，以及中邮消(xiāo)金582.22亿元。

责(zé)编：李丹(dān)

校对：祝甜(tián)婷(tíng)

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