创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股

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　　据公开数据不完全统计，8月国内(nèi)一级股权投资市场共发生440起融资(zī)事件，较2023年同期微增3.8%，环比下(xià)降16.2%；披露(lù)总金额(é)录得264.83亿元(yuán)，同比、环比(bǐ)分(fēn)别减少22.2%、10.7%。平均每笔融资额约为6018.93万元，而2023年(nián)8月(yuè)同指标为8024.49万元，降幅达25%。

　　从(cóng)融资阶段分布来(lái)看，早期阶段的种子轮、天使轮、Pre-A轮和A轮融资事件共有273起，同比(bǐ)减少19.7%，占融资事件总(zǒng)数比例约(yuē)62.0%，与7月相比小幅下降约3个百分(fēn)点。A轮融资(zī)事件数蝉联第一，约占比25.5%。

　　就披露的融资(zī)金额(é)而言(yán)，战略融资轮以109.64亿元稳居榜首。规模在10亿元以上的大额融资事件中，战(zhàn)略融(róng)资轮总金额占据了“半壁江(jiāng)山”。而(ér)受港能投资和芯联微电子大额融资事件影响，Pre-A轮和天(tiān)使轮披露融资规模环比均增长超(chāo)350%。

　　结合(hé)往期(qī)数据(jù)分析，本月融资(zī)频(pín)率最高的A轮，融资事件数和公(gōng)开披(pī)露(lù)金额较2023年8月分别下降22.2%、47.4%，已是连续第三个(gè)月(yuè)同比双位数减(jiǎn)少。与7月(yuè)相比，两项指标难逃下滑(huá)“命运(yùn)”，分别减(jiǎn)少27.3%、56.5%。

　　从融资(zī)行业分布来(lái)看，先进制造凭借107起融资事件和66.01亿元融资总额重回首位(wèi)。燃料电池及氢源技术研(yán)发(fā)商“中氢新能”获得(dé)布什基金旗下天空塔投资公司10亿美元战略融资，推动新能源披露融资总额突破78亿元。在先进制造赛道中(zhōng)，集成电路获投企业占比约37.4%，较7月(yuè)同指标下降11.7%。航空航天、传感设备和工(gōng)业4.0细分领域(yù)事件、金额皆(jiē)环比保(bǎo)持增长。

　　人(rén)工智能赛道出现短暂降温(wēn)迹象，本月共(创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股gòng)有44个相关企业获得(dé)融资，环比减少20.0%；披(pī)露融资(zī)总金额共13.48亿(yì)元，仅约为7月融资金额的17.6%。其中，AIGC、AI技术层、AI基础(chǔ)层和AI通用应(yīng)用公(gōng)司融资(zī)事件数约占比(bǐ)47.7%。技(jì)术和商业(yè)模式更为成熟的智能机器人公司披露(lù)融资总(zǒng)额约占(zhàn)比(bǐ)44.6%。

　　结合往期数据(jù)分析，先进(jìn)制造行业的融(róng)资规模先后经历连续(xù)增长(zhǎng)、“断(duàn)崖式”暴跌后，2024年以来基本趋于稳(wěn)定。本月融(róng)资事件数为107起，同比、环比双增(zēng)，增幅(fú)分别为15.1%、2.9%。披露(lù)总金额录得66.01亿元，与2023年8月相(xiāng)比下降26.2%，但较7月提升82.4%。其中，规模在10亿元以(yǐ)上的事件合计32.21亿元(yuán)，约占大额融资事件披露总金(jīn)额23.1%。综合作用(yòng)下，单笔平均融资额录得6169.360万元，同比下滑(huá)35.9%。

　　从融资地域分布来看，江苏期内合计完成(chéng)83起融资事件，持(chí)续保持领(lǐng)先(xiān)地位。注册在北京的中氢新能获投10亿(yì)美(měi)元，促(cù)进区域融资额达87.36亿元，约为第二(èr)名的2.17倍。山东省和陕西省融资事(shì)件数和规模双(shuāng)双稳定(dìng)增长，尤其山东在(zài)帅克宠物近10亿元战略融资的带动(dòng)下披露融资额(é)环比增长2911.2%。

　　结合往期数据分析，江(jiāng)苏的融资(zī)事(shì)件数和披露总融资额(é)较(jiào)7月分别下降11.7%、6.3%。与2023年同期相比，融资频率虽然增长27.7%，但融资规模却显著下降(jiàng)15.4%，基本跌回2023年11月同等水平。综合作用(yòng)之下，平均单笔融(róng)资额继续下行，同比减少超3成至(zhì)3085.54万元。

　　细究获投项目所处赛道，江苏(sū)的先进(jìn)制造和医疗健(jiàn)康公司在一级市场颇受(shòu)青睐，合计占获投项目数约47.0%，分别为(wèi)先进(jìn)制造、医疗健康(kāng)领域融资总(zǒng)数贡献22.4%、18.3%；公开披露(lù)融资额约占比54.7%，分别占(zhàn)先进制造、医疗健康(kāng)领域融资总额约12.9%、19.9%。此外，江苏的新材料企(qǐ)业本月融资数量和金额环比分别大(dà)幅增长140.0%、510.0%。

　　活跃机构

　　本月投资最活跃的机构包括山东(dōng)财金集团、顺为资本、宁波天使投(tóu)资引导基金、启明创投、水木清华校友基金(jīn)、苏州国(guó)发创投、锡创投和(hé)中科创星(xīng)，国资背景机构占比75.0%。

　　年内首次上榜的宁(níng)波天使投资引导基金，由(yóu)宁波(bō)市本级财政出资2亿元，于2013年成立。基金主(zhǔ)要投(tóu)资(zī)运行3年以内的初创企业，只支持科技项目，且仅作跟(gēn)进投资，对单个企业单词投资(zī)不超过300万元、累计不超过500万元(yuán)。截至(zhì)目前，宁波天使(shǐ)投资引导(dǎo)基金(jīn)已投资359个(gè)项目，直接引导社会资本(běn)超20亿元，投资组合中有11家国家级（市级）专精特新企业、8家(jiā)制造业单(dān)项冠军培育企业和100余创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股家国家高新技术企业。

　　本(běn)月募资最活跃的机构包括祥峰投(tóu)资、国科投资和追创创投等。

　　新加(jiā)坡淡马(mǎ)锡控股成员机构祥峰投资Vertex Ventures近期正(zhèng)式完成祥峰科(kē)技二期人民币基(jī)金最(zuì)终关账(zhàng)，总规模超35亿元人(rén)民币，较一期人(rén)民币基金增(zēng)长60%，刷新2024年市(shì)场化人民币VC基金募集记录。基金出资方既(jì)有一期基金LP复(fù)投(tóu)，也新引入了大型保险公司，将主要围绕(rào)芯片半导体(tǐ)、机器人智能解(jiě)决方案、大模型相关应用、新能源(yuán)、新材料(liào)、医疗科技等创(chuàng)新技术领域展开投资。

　　国科投资设立的国科瑞华四期基金顺利完成30亿元首(shǒu)轮关账，包括15亿元的北京基金和(hé)15亿元的深圳(zhèn)基金，将以人工智能、清洁技术、生物技术三个核(hé)心技(jì)术及其交叉融(róng)合领域为投(tóu)资(zī)主线。该基金(jīn)的LP复投率高达49%，大型保险公司出资比例约为30%，政府(fǔ)引导基金(jīn)、金融机构、地方国有企业、民营资本和集(jí)体企业也在股(gǔ)东之列。

　　智能家居产品研发(fā)商追觅科技宣布(bù)成(chéng)立追(zhuī)创机器人产业创投基金，目标总规模为110亿元(yuán)，旗(qí)下将(jiāng)有一(yī)只成长战略基金和一只中(zhōng)早期孵(fū)化基金(jīn)。截至目(mù)前，100亿的成长(zhǎng)战略基金已完成大部分资金募集，主要出资方(fāng)为某长三角产业(yè)基金；10亿的中(zhōng)早期孵化基金也(yě)完成了首轮关账创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股，LP列表中出现厦门国有资本运营(yíng)有限公司全(quán)资子公司(sī)国升基金(jīn)的身(shēn)影(yǐng)。

　　两只基(jī)金前者将重点拓展(zhǎn)清(qīng)洁机器人、庭院机器人、智(zhì)能汽车(chē)、智能短交通等(děng)商业化相对成熟的应用场景，后者则聚焦泛(fàn)机器人产业链上下游及(jí)人工智能方向，重点关注适应下一代创新机(jī)器人(rén)的上游核(hé)心(xīn)零(líng)部件、与大模型结合的机器人软件及具备较强通用性的机器人下游应用。

　　大额融(róng)资

　　本(běn)月超10亿元(yuán)人民币的大额融资事件共7起，融资总金(jīn)额合计超139.25亿元，占披露融资总额比例约为52.6%。

　　最大规模的一笔融资花落新能源赛(sài)道。据公开报道显示，布什中美关系基金通过旗下的天空塔(tǎ)投资公司向中氢新能注资10亿美元。公司在甲醇(chún)重整制氢技术、氢燃料电池发电系统、家用热(rè)电联供系统等研究开发和市(shì)场应用中取得(dé)突破(pò)性成果，拥有技术专利120余项。

　　同时值得关注(zhù)的是，天空塔是一家注册在沙特、专注零碳(tàn)发展产业的投资公司(sī)，致力(lì)于支持(chí)沙特王国的2030年工业发展愿(yuàn)景和2026年净零排放规划。中(zhōng)氢新能或有望由此进(jìn)入国际市场，成为沙特(tè)未来城建设的清洁能源方案提供商。

　　集成电(diàn)路工艺线企业“芯联(lián)微电子”，完成高达21.55亿元的天使轮融资，由国家集成电路产业投资基金二期（简称：大基金二期）独家投资(zī)，交易完成后持股比例约(yuē)为24.77%，公司投后估值约为87亿元。芯联微(wēi)电子是重庆(qìng)市政(zhèng)府于(yú)2023年10月(yuè)打造的芯(xīn)片项目，主要从事车(chē)用主控与MCU、电源管理与(yǔ)驱动、射频等(děng)芯片研发、生产和(hé)销售，涵盖商用飞机、轨道交(jiāo)通(tōng)、工业控制、医(yī)疗电子等领域。

　　在(zài)新消费赛道，宠(chǒng)物食品制造商“帅克宠物”获得全球最(zuì)大的PE机构之一安宏资(zī)本（Advent International）和博裕资本共同投资的10亿元人(rén)民币，创下年(nián)内同赛道最大规模融资。本轮融(róng)资(zī)将推动公司在产品研发、市场拓(tuò)展、品牌建设等多方面进行全面升级。帅(shuài)克宠物早于2023年6月完成上市辅导(dǎo)，却迟迟未能登陆(lù)资本市场，此番向国际资本出售股权，或(huò)有意专(zhuān)向海外(wài)上市。

　　新晋独角兽

　　户外(wài)运动及装(zhuāng)备品牌(pái)“PELLIOT伯(bó)希和”近日完成数亿元B轮融资，由启明创投领(lǐng)投，创新工场、金沙江创投等跟投。本轮所融资金将用于品牌专业及高端(duān)产品线的创(chuàng)新设计与研发(fā)，同时用于完善线下渠道布(bù)局及全球(qiú)供(gōng)应链(liàn)体系的完善。

　　伯希和成立于2012年(nián)，2019年就实(shí)现销售收入2.4亿元，利润(rùn)803万元。据天猫运动过户外榜(bǎng)单显(xiǎn)示(shì)，伯希和(hé)2023年的销量同比增速在国产户外品(pǐn)牌中排名第一，2024年(nián)上半年登上户外品类品牌竞争力榜首，市场(chǎng)占有率排在(zài)前三名(míng)。

　　新兴赛(sài)道

　　低空载人飞行器研发商“小鹏(péng)汇天(tiān)”获得1.5亿美元(yuán)的(de)B1轮融资，并(bìng)启动 B2轮融资，其研发的分体(tǐ)式(shì)飞行汽车“陆地(dì)航母”计划于2024年第四季(jì)度启动预售(shòu)，预计2026年量产交付，售价在200万元以(yǐ)内。

　　小鹏(péng)汇(huì)天成(chéng)立于2020年，已(yǐ)先后(hòu)研发了六代(dài)产品，包括旅航者T1、旅航者X1、旅航(háng)者(zhě)X2和最新的第(dì)六代产品旅航者X3——“陆地航母”。前五代产品是传统的电动垂直起降飞行器（eVTOL），最新的分体式飞行汽车才成功实现了飞行和陆行的融(róng)合。截至目前，小鹏汇天已成(chéng)功签约了近60个飞行营(yíng)地，开展近(jìn)2万次飞行试验。

责(zé)任编辑：杨舒

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