百亿级私募持仓陆续亮相困境反转机会备受关注

伴随上市公司半年报(bào)的密集披露(lù)，许多知名私募基金经理的加(jiā)仓路(lù)径被曝光。

据私募排排网(wǎng)统计，截至8月28日，共有31家百亿级私募旗下产品现身153家(jiā)上市公司前(qián)十大流通股(gǔ)股东名单，合计持(chí)股(gǔ)市值为550.24亿元。从(cóng)加(jiā)仓方向来看，困境反转机会受到私(sī)募大咖(kā)的青睐，比如高毅资产(chǎn)知名基金经理邓晓峰二季度加(jiā)仓了云铝股份，高(gāo)毅资产基金经(jīng)理冯柳大举增持生益(yì)科技、安琪酵(jiào)母等，杨东执掌的宁泉资产则加仓木林森、洲明科技、凯利泰。

在业内(nèi)人士看来，经过(guò)前期调整(zhěng)，A股整体估值处于底部区域，尤其是食品饮料、消费电子、医(yī)疗(liáo)等(děng)板块，在经济稳步修复的背景下有望实现困境反转，投资性价比逐(zhú)步(bù)凸显。

杨东加码电子板(bǎn)块

杨东(dōng)执(zhí)掌的宁泉资产二季度对电子板块标的(de)兴趣盎然(rán)。

8月27日晚间，LED照明品牌木(mù)林森发布的半(bàn)年(nián)报显示(shì)，宁泉致远59号私募证券投资基金新进成为该公司前十大流通股股东(dōng)，期末持股(gǔ)数量为905.19万股，期末持有市值为 7300万元。

据(jù)悉，木林森为LED封装龙(lóng)头企(qǐ)业，核心(xīn)业务涵盖LED封装及LED应(yīng)用产品的生产和销售，今年上半年公司实现营业收入81.82亿元，同比下降(百亿级私募持仓陆续亮相困境反转机会备受关注jiàng)1.6%，实现归属于上市(shì)公司股东的净利润2.62亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)28.8%。

除了木(mù)林森，宁泉资(zī)产二季度还加仓了LED显示屏、照明产品生产商洲明科技。公开资料显示，截至(zhì)二季度末(mò)，宁泉致远3百亿级私募持仓陆续亮相困境反转机会备受关注9号私募证券投资基金持有该标的779.1万股(gǔ)，较一季度末增加了4.5万股。

私募大咖关注困境反转机会

从加仓动作来看，许多知名私募基金(jīn)经理对困境反转机会颇为关注。

生益科技在8月27日晚间披露的半年(nián)报显示，截至二季度末，冯(féng)柳管理的(de)高毅邻山(shān)1号远望私募(mù)证(zhèng)券投资基金持有(yǒu)该公司5000万(wàn)股(gǔ)，较一(yī)季度(dù)末增持1500万股，期末持股市值(zhí)达10.53亿(yì)元。

生益科技为覆铜板龙头企业。东莞证(zhèng)券分(fēn)析称，在今年主(zhǔ)要原材料价(jià)格(gé)上涨、下游对覆铜板(bǎn)需求(qiú)形成支撑(chēng)的背景下，多(duō)个覆铜板(bǎn)企业相继调高产品(pǐn)价格，而(ér)且下半年(nián)消费电(diàn)子或进入“拉货”旺季(jì)，预计覆铜板(bǎn)企业业绩弹性将逐步释放。

医(yī)疗器械高科(kē)技公司凯利泰半年报显示，宁泉资产旗(qí)下(xià)宁泉致(zhì)远39号私募证券投资基金二季(jì)度新进成(chéng)为(wèi)该(gāi)公司前十大流(liú)通股股东，期末持股数(shù)量为246.13万股，期末持股市值为(wèi)935万元。

另外，邓晓峰管理的两只产品(pǐn)二季度加(jiā)仓了云铝股份420万股(gǔ)，期末合计持股数量增(zēng)至6020万股，持股市值为8.13亿元。据悉，云铝股份前期限(xiàn)产的61万(wàn)吨(dūn)电解(jiě)铝(lǚ)产能从(cóng)今年3月开始复产。

多位业(yè)内人士称，目前市场仍处于相对低位，只要有边际利好因(yīn)素催(cuī)化，市场(chǎng)就容易(yì)迎来反弹行情。尤其是在业绩密集披露期，困境反转或(huò)出(chū)现边际好转信号的公司值得重点关注。从行业分布(bù)来看，电子、医药、消费等板块均存在抄底机(jī)会。

满仓的(de)百亿级私募增多

二季度寻机捡拾筹(chóu)码的百亿(yì)级私募，三季度(dù)的操作也较为积极。

私募排排(pái)网最新统(tǒng)计数据显(xiǎn)示，截至8月16日，百亿级股票私募仓(cāng)位指数为76.74%，近一个月仓位提升超3个百分点。其中(zhōng)，满仓（仓位超(chāo)过八成）百(bǎi)亿级私募占(zhàn)比为51.22%，较前(qián)一周明(míng)显提(tí)升，中等（仓位在五到八成）仓位百亿级私募占比为41.95%。

星石投资认为，目前新一轮稳内需政策进入发力窗口期(qī)，随着政策落地和效果显现，预计内需动能将逐渐增加且弹性可期，A股市场的结构性机会值得(dé)关注。