投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜单发(fā)布时。

4月(yuè)19日，北(běi)交所、全国股转公司发布了2024年第一季度券商执业(yè)质量评价结果。结(jié)果显示，在101家参评券商中(zhōng)，第一(yī)创(chuàng)业(yè)、中泰证券(quàn)、中(zhōng)信建投(tóu)、开源证券、中信证(zhèng)券(quàn)位居行业前五名(míng)。与去年一季度结果(guǒ)相比，第一创业、中泰证券、中信建投为新(xīn)加入的前五名。名次变动较为(wèi)剧烈，去年(nián)一季度(dù)的前十券商，仅有2家在今年一季度仍保持在前十的位置。

目前，前五的名单(dān)中(zhōng)有2家(jiā)头部券商，前十则有4家头部券商，表明头部券商也在发力北交所新三(sān)板业(yè)务。

第一创业登上榜首

按照惯例，北交所、股转公(gōng)司都会在(zài)每年第一、二、三季度结束后的第15个交易日前发布(bù)季(jì)度主办券商执业质量评(píng)价结果。4月19日，北交所、股转公司发布了2024年第一季度主办(bàn)券(quàn)商(shāng)执业质量评价结果的公告，评价结果显示共有101家券商参评。与去年(nián)一季度相比，参评券商(shāng)数量持平。

北交所、股(gǔ)转公司(sī)季度主办(bàn)券商执业质量评价体系由专业(yè)质量得分、合(hé)规质量扣(kòu)分(fēn)等(děng)两部分(fēn)组成：基础分为100分，专业质量得分会加分，合规质量问题则是扣分，以此(cǐ)来得(dé)出最终的合计分值(zhí)，进行排名。

业(yè)内(nèi)人(rén)士表(biǎo)示，券商总体得分越高或直接反映了执(zhí)业(yè)能力越强，但(dàn)并不意味着分值低(dī)的券商执业(yè)水平不足，因(yīn)为分值还受项目周(zhōu)期、监管罚单等多重因(yīn)素的影响(xiǎng)，例如当期券商(shāng)北交所、新三板项(xiàng)目不够等。

根据4月19日发布的一(yī)季度主(zhǔ)办券商执业质量评价结果，其中合计分值排名前十的券商分别为(wèi)第一创业(yè)、中泰证券、中信建投(tóu)、开源证券、中信证券、民生证券、万联证券、银(yín)河证券、浙商证券以及国泰(tài)君安。其中，出现了多家头部券商，也(yě)不乏部分在北(běi)交所新三板领域有特色的中小(xiǎo)券(quàn)商(shāng)，比(bǐ)如开源证券等。

与去年(nián)一(yī)季度结果相(xiāng)比，券商名次变动较(jiào)为剧烈，前十券商有8家为新晋。仅开源证券、中信证券继续保持着前十的(de)地位。像华泰证券、申万宏源、国信证券等都(dōu)退出了前十，而中泰证(zhèng)券则冲到(dào)了第(dì)二。中信建投(tóu)、民生证券(quàn)等表现也不错。去年一季度，民(mín)生证券排第(dì)二十二位，今年则(zé)位居第六位。

西南(nán)证券在2023年年(nián)报中表示，积极(jí)开展北交所(suǒ)保荐业务，“新(xīn)三板+北交所”的企业培(péi)育和业务联动模式(shì)日(rì)趋(qū)成(chéng)熟，多个储备项(xiàng)目正在有(yǒu)序推进。2024年，公司将以成渝双城经济圈为重点区域，深化(huà)内部业务协同机制，加快挂牌上市(shì)项目进度，打造精品督导服务口碑，申(shēn)请北交所做市业务资格，全方位持续提升服务中小企(qǐ)业的(de)质量(liàng)水平。

广(guǎng)发证券表示，北交所高质量发展(zhǎn)新生(shēng)态为(wèi)公司投行业务持续带来机遇。报告期，公(gōng)司坚持以价(jià)值发现为核心，发挥(huī)公司研究能力突出的优势，强化业务协同(tóng)，为优(yōu)质客户提(tí)供高质量的综合服务。截至2023年12月末，公司作为主办券商持续督导(dǎo)挂牌公司共计34家，其(qí)中“专精特新”企业占比近七成(chéng)。

据了(le)解(jiě)，主(zhǔ)办券商执业质量评价(jià)结果的合计分值高低通常由专业(yè)质量指标得分的(de)多少(shǎo)决定。专业(yè)质量指标(biāo)包括三大(dà)类：北交(jiāo)所业务，全国股(gǔ)转系统业务，北(běi)交所、全(quán)国股转系统(tǒng)经纪及研究业务。北交(jiāo)所业务包括保荐业务、发行并购业务、做市业(yè)务；全国股转系统业务包括推荐挂牌业务、发行并购(gòu)业务、持续督导业务、做市(shì)业务等指标；北(běi)交(jiāo)所、全国股转(zhuǎn)系统经纪及研究业务包(bāo)括(kuò)经纪业务、研(yán)究业务两项(xiàng)指标(biāo)。

多(duō)家券商合(hé)规质量被扣分

评价(jià)结果的合计分值(zhí)，除(chú)了专业(yè)质量得分外，还有(yǒu)合(hé)规质量的扣分。

券商中国记者注意到，今年一季度，在合规(guī)质量上扣分较多(duō)的券商包括：国融证券(quàn)被扣了(le)8分，开源证券被扣了7分，中信建(jiàn)投、浙商证券、申万宏源、东吴证(zhèng)券、平安证券(quàn)、兴业证券、国元证券等均被扣(kòu)了4分(fēn)。

据(jù)了解，合规质量指标包括(kuò)主办券商在各(gè)项业务(wù)开展过程(chéng)中出现的(de)执业质量负(fù)面行(xíng)为记录情况、被采(cǎi)取自律监(jiān)管措施、纪律处分、行政监管措施和(hé)行政处罚情况(kuàng)。

执业质量负面行为是指主办(bàn)券商在开展推荐挂牌(pái)、发行并购(gòu)、持续督导、做市、经纪及综合(hé)业务等执业过程中因未勤勉尽责而出现的工作质量低或不规范，但未被采取自律监管措施的行为。

被(bèi)采取自律监管措施、纪律处分、行(xíng)政(zhèng)监管措施(shī)和行政处(chù)罚情况(kuàng)，是指主(zhǔ)办券商及其业务人员因违反全国股转系统业务规则而被全国股(gǔ)转公司采取自(zì)律监管措施(shī)或(huò)纪律处分，以及在从事(shì)涉及(jí)全国股转(zhuǎn)系统相(xiāng)关业务过程中因(yīn)违法违规被中国证监(jiān)会及(jí)其派出机构采取行政监管措施、行政处罚的情况。

北交(jiāo)所、股转公司表示，证券公司执业质量评价制度自(zì)2016年(nián)4月实(shí)施(shī)以来，在引导证(zhèng)券公司增(zēng)强规范执业意识、强(qiáng)化社会公众监督、提高执业质量等(děng)方面发挥了积极作用(yòng)，受到(dào)了(le)行业的高(gāo)度认可(kě)。下(xià)一步，北交所(suǒ)、股转公司将结合市场改革发(fā)展实际，持(chí)续完善(shàn)评价内容，不断丰富评价指标和维度，进一步(bù)增强(qiáng)评(píng)价体系的科学性，引导证券公司持续加强规范执业意识、提高服务中小企业能力。