证券业“超级航母”呼之欲出！国君、海通官宣合并，新“国九条”推动行业整合加速

9月5日晚间，中国资本市(shì)场迎来了(le)历史(shǐ)性的重磅消息，国泰君安证券(quàn)与海通证(zhèng)券同时发布停牌公告，宣布正在筹划由国泰君安通过向海通证券全体A股和H股换股股(gǔ)东发行对应股票的方式，换股吸收合并海通(tōng)证券，并计划发行A股股票 募集配套资金。此举标志着中国资本市场史上规模最大的“A+H”双边市场吸收合并、上(shàng)市券商“A+H”最大的整合(hé)案例正(zhèng)式落地。

总资(zī)产超过(guò)1.68万亿元、归母净资产(chǎn)达3300亿元的“超(chāo)级航母”将诞生

根(gēn)据公告，国泰君(jūn)安将通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向(xiàng)全体H股换股股东(dōng)发行H股股(gǔ)票(piào)的方式，实(shí)现换股吸收合并(bìng)。同时，国泰君安
还(hái)将发行A股股票募集配套资金(jīn)，以支持合并后的业务发展。这一(yī)方案已获得双方董事会原则性同(tóng)意，但仍需提(tí)交各(gè)自股东大会审议，并经有权(quán)监管机构批准后方可正式(shì)实施(shī)。

鉴于合并事项存在重大不确定性，为维护投资者利(lì)益，避免造成股价异(yì)常(cháng)波(bō)动，国(guó)泰君安和海通证券的(de)A股股票将于2024年9月6日（星期五）开市时起开始停牌。预计停牌时间不超过25个交易日。停牌期间，两(liǎng)家公司将积极推进各项工作，并严格按照相关法律法规履行(xíng)信息披露义务。

若以(yǐ)2023年(nián)年报数据推算，国泰君安与海(hǎi)通证(zhèng)券合并后的总资产、净资产将分别达到(dào)1.68万亿(yì)元(yuán)和3302亿元，均将超越行业龙头中信证券，位居行(xíng)业第一。这(zhè)一(yī)合并将显著提升两家券商在行业中的地位和竞争力，为中国资(zī)本市场注入新(xīn)的(de)活力。

国泰君安和海通证券在业务结构、数字科技、合规风控、科创(chuàng)金融、国际布局(jú)等方(fāng)面各(gè)具特色。合并(bìng)后，双方将实现(xiàn)资源共(gòng)享、优势互补，形成更强(qiáng)的综合实力。新机构将以(yǐ)服务“金融强(qiáng)国”建设为己任，对标国际一流投行，切实做好直接融资“服(fú)务商”、资本(běn)市场“看(kàn)门人”、社会财富“管理(lǐ)者”，全(quán)力当好(hǎo)服务实(shí)体经济的主力军和维护金融稳定的“压舱石”。

作为(wèi)同属上海国资的两大券商，国泰君(jūn)安与海通证券的(de)合并将有助于优化上海金融国
资布局，打造一家与上海国际金融中(zhōng)心地位相匹配的一流投资银行。这将有助于健全(quán证券业“超级航母”呼之欲出！国君、海通官宣合并，新“国九条”推动行业整合加速)完善上海(hǎi)国际金融(róng)中(zhōng)心的要(yào)素体系(xì)，增强上(shàng)海国际金融中心的竞争力和影响力，推(tuī)动上海走出一条中国特色的(de)国际

打(dǎ)造一流投(tóu)资银行！新“国九条”推动行业整合 加速

自 新 “国(guó)九(jiǔ)条”实施以来，证(zhèng)券行(xíng)业的并购重(zhòng)组(zǔ)步伐明显加快
，尤其是中小(xiǎo)券商的整合进程
显著(zhù)提(tí)速。然而，头(tóu)部券商的合并(bìng)此前一(yī)直停留在(zài)传闻阶段 。国泰(tài)君安与海通证券的合(hé)并，不仅是政(zhèng)策推动下的结果，也是行业高(gāo)质量发展的必然趋势。今年4月，国务院发布的新(xīn)“国九条”明确提(tí)出(chū)支持头(tóu)部机构(gòu)通过并购重(zhòng)组、组织创新(xīn)等方式提升核心(xīn)竞争力，鼓励中小机构(gòu)差异化发展、特色(sè)化经(jīng)营。

近年来，中央多次强调要加(jiā)快金融强国建(jiàn)设(shè)，培育具(jù)有国际竞争力的(de)一流投资银(yín)行(xíng)。国泰君安与海通证券的合(hé)并，正是响应这一国(guó)家战(zhàn)略(lüè)的重要举措(cuò)。合(hé)并后(hòu)的新机构将具备更强的综合实力，能够更好地(dì)服务实体
经济(jì)，提升我(wǒ)国在全球金融市场中的竞(jìng)争力和(hé)影(yǐng)响力。金融中心建设之路。

今(jīn)年以来，在政策红利(lì)推动下，上市券商
的重量级并购重组活动明显提速。

国联+民生、浙商+国都、西部+国融、平安+方(fāng)正、太平洋+华创、国(guó)信+万和(hé)已陆续进入并购阶段，加上本次国泰君安和 海通证券，今年券商的并(bìng)购案已有7起。

在中国证(zhèng)券行业的发展过程中，已有 多家(jiā)券商经(jīng)历了合并重组，以下是一些重要的合并案(àn)例：

申万宏源证券：申(shēn)银万国证券(quàn)与(yǔ)宏(hóng)源证券在2015年合并(bìng)，合并(bìng)后的公司注(zhù)册(cè)资本达到132亿元人民币，成为国内大型券(quàn)商之一。

中(zhōng)信证券(quàn)：通过多(duō)次并购(gòu)，如(rú)收购万通证券、金通证券、广州证券等，扩大(dà)了业务范围和市场影响力。

中金公司：收购(gòu)了中投证(zhèng)券，证券业“超级航母”呼之欲出！国君、海通官宣合并，新“国九条”推动行业整合加速进一步扩大了其在财富(fù)管理(lǐ)领(lǐng)域的(de)业务。

光大证券：收购了天一证(zhèng)券和昆仑证券，增强了(le)其在证(zhèng)券行业的地位。

华泰证(zhèng)券：收购了亚洲(zhōu)证券和联合证券，扩大了其业务规(guī)模
。

广发证券(quàn)：通过收购多家券(quàn)商，如武(wǔ)汉(hàn)证券、河北证券 等，实现了快速扩张。

东方证券：收购了抚顺证券公司，并并入(rù)浦发银(yín)行的证券(quàn)业务。

国联(lián)证(zhèng)券：收(shōu)购了民(mín)生证券100%股份。浙(zhè)商证券：收购了国都证券股权。

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器 证券业“超级航母”呼之欲出！国君、海通官宣合并，新“国九条”推动行业整合加速