突然宣布，倒闭！

一场危险风暴突(tū)袭。

当地时间4月26日，美国联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corp）宣布，宾夕法尼亚州监管机构(gòu)关(guān)闭了总部位于费城的Republic First Bank（美(měi)国共和银行），并(bìng)同(tóng)意将(jiāng)其出售给富尔顿银(yín)行（Fulton Bank)。该银行成(chéng)为了美国2024年第一家倒闭(bì)的银行。

美国联邦储蓄保险公司披露(lù)的数(shù)据显(xiǎn)示，截至2024年1月31日(rì)，美国共和银行拥有的资产规模达60亿美元（约合人民币434亿(yì)元），存款总规(guī)模为40亿(yì)美元（约合人民币290亿元）。

该银行的突然(rán)倒闭，或许意味着，美国地区银行的危(wēi)机还未结束。最新情况显示，美国区域银行(xíng)等金融(róng)机(jī)构需要抛售资产维持资产负债表稳(wěn)定，而美联储政策却加大了资(zī)产价格波动的压力。华(huá)尔(ěr)街还担忧，美国地区(qū)银行预计将留出更(gèng)多资金来弥补潜在的(de)商业房地产损失。

突然宣布(bù)：倒闭(bì)

当地时间4月26日，美国联(lián)邦存款保险公司突(tū)然宣布，宾夕法尼亚州监管机构关(guān)闭了总部位于费城的Republic First Bank（美国共和银行），并同意将其出售给(gěi)富尔顿银行，这(zhè)一事件凸显(xiǎn)出，美国地区(qū)性银行(xíng)在三家同行倒闭(bì)一年(nián)后(hòu)面临的挑战。

美国(guó)联邦储蓄保险公司在声明中称，宾夕法尼亚州(zhōu)监管(guǎn)机构指定美国联邦(bāng)储蓄保险公司为接管人(rén)。为(wèi)保(bǎo)护存(cún)款人(rén)，美国联邦储蓄保险公司与富尔顿银(yín)行达成协议，后者将承担美国共和(hé)银(yín)行的大部分存款，并收购美(měi)国共和银行的大部分(fēn)资产。

美国联邦(bāng)存款保险公(gōng)司称，美国共和银(yín)行成为美国(guó)在2024年第一家倒闭的银行。该机构的存款保险将为(wèi)每(měi)位储户提供(gōng)高达25万美元的保障。

据悉，美国共和银行在新泽西州、宾夕法尼亚州、纽约州的32家分支将于当地时间(jiān)周六（4月27日）或下周一作为富尔顿(dùn)银行分行重新开(kāi)业。

富尔顿(dùn)银行(xíng)表示，此次交易使公司在费城市场的影(yǐng)响力(lì)几乎翻了一番(fān)，公司存款总(zǒng)额约为86亿美元。

危机再现？

刚(gāng)刚宣布倒闭的美国共和银(yín)行成立于1988年，其资产规模小(xiǎo)于2023年倒闭的多家美国(guó)中型银行。

美国联邦储(chǔ)蓄保险(xiǎn)公司披露的(de)数(shù)据显示，截至2024年1月31日，美国共和银行拥有的资产规模达60亿美元（约合人民币434亿元），存款总规(guī)模为40亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币(bì)290亿元）；与该银行倒(dào)闭(bì)相关的存款保险基金（DIF）成本(běn)估计为6.67亿美元。

富尔(ěr)顿银行在一份声明中表示，除存款外，美国共和银行还拥有约13亿美元的借款和其他负债。

其实，美国共(gòng)和银行的危机早在2023年年初便(biàn)已(yǐ)经开始暴露。因(yīn)面临成本上升及盈利压力，美国共和银行当时宣布，裁员并退出抵押贷(dài)款业务，重(zhòng)新专(zhuān)注(zhù)于消费(fèi)者存款。

2023年7月，美国共和银行表示，存款正在下降，而且随着利率上升，该银行的抵押贷款业务的价值已经降低。

2023年年底，该银行曾与一个投资者团体达成交易，该团体包括资深(shēn)商人乔治·诺克(kè)罗斯和知(zhī)名律师菲(fēi)利普·诺克罗(luó)斯(sī)，但该(gāi)交易于今年2月终止。

这笔交易失败后，美国联(lián)邦存(cún)款保险公司便恢复(fù)了查封和(hé)出售(shòu)美国共和银行的行动。

分析(xī)人士指出，美国利率(lǜ)上(shàng)升和商业房(fáng)地产价(jià)值下降，尤其(qí)是应对疫情后空置(zhì)率飙升的办公楼，加剧了许多区域和社区银(yín)行的财务风险(xiǎn)。

市场层(céng)面，美国共和银行的股票已于2023年8月从纳斯达克退市，目前在OTC市场交(jiāo)易。其股价从今年年初的2美元一路暴跌至1美分左(zuǒ)右，总(zǒng)市值已低于200万美元。

值得注意的(de)是，Republic First与First Republic银行为(wèi)两家独立的实体，后(hòu)者在2023年破(pò)产后(hòu)大部(bù)分资产被摩根大通收购。据Republic First此前声明，两家银行业务并(bìng)不相同(tóng)，Republic First的客户主要(yào)是企业(yè)和零售客户，而(ér)First Republic主(zhǔ)要向富裕人士(shì)提供贷款(kuǎn)。

影响多大？

回顾此前，2023年3月，硅(guī)谷(gǔ)银行、Signature以及First Republic三大银行接连倒闭(bì)，一度引发(fā)了美国金融市场(chǎng)的极大恐慌。

然而，这一风暴在2024年又开始酝酿。此前，由(yóu)于纽(niǔ)约社区银行自称其银行风控存在重大(dà)缺陷，引发储户挤兑，一度导致(zhì)其股价暴跌，市(shì)场担忧(yōu)情绪迅速。

现(xiàn)如今，美国共和银行的突然倒(dào)闭，或(huò)许(xǔ)意味着，经历了去年的破产风波后，美(měi)国地区银行的痛苦似乎还没有结束。

最新情况显示(shì)，美国区域银行需要抛售资产维持资(zī)产负债表稳定，而美联储(chǔ)政策可(kě)能加(jiā)大资产价格波动的压力。

美国地(dì)区银行(xíng)最(zuì)近披露的财报显示，多家银行利(lì)润大幅下降。其中，PNC Financial，Citizen Financial，M&T Bank和美国合众银行降幅均超过20%。

造成这(zhè)种情况的主要原因是，净利(lì)息收入受到存款成本(běn)上升的侵蚀，而利率居高不下使贷款(kuǎn)需求面(miàn)临巨大(dà)压(yā)力。美国合众银(yín)行表示(shì)，一直在努(nǔ)力应对融资成本的上升，因为(wèi)客户将(jiāng)现金从银(yín)行(xíng)转(zhuǎn)移到货币市场基金(jīn)等收益率更高的避(bì)险替代品，以获得更好(hǎo)的(de)回报。

当(dāng)前，华尔街(jiē)担忧的(de)另一个风险点(diǎn)是，美国地区银行预计将留出更多资金来弥补潜在的商业房地产损失，并出售更多的房地产贷款。

近(jìn)日(rì)，美联储在发布的金融稳定报告中提到了商业房地产价值下(xià)降的风险，包括(kuò)消费者债务拖欠(qiàn)的增(zēng)加和一(yī)些家庭压力的(de)其他迹象。美联(lián)储警告称，美(měi)国(guó)商(shāng)业房地产和消费(fèi)贷款敞口较高的银行可(kě)能(néng)会遭(zāo)受更大的亏损。

美联储负责银行监(jiān)管的副主席迈克尔·巴尔也曾警告(gào)称，监管机构正在“密切关注(zhù)”商业地产贷款中的风险，并(bìng)且已经(jīng)开始下调财务压力(lì)较大的银行的(de)监(jiān)管评级。

国际货币基金组织发布的《全球金融稳定报告》显示，截至2023年年底，不良商业(yè)地产贷款在(zài)美国(guó)银行投(tóu)资组合中的比例从去(qù)年同期的0.4%翻了一番，达到0.81%。

今年3月，标普全球评级宣布下调(diào)五(wǔ)家美(měi)国银行的前景，原因是商业地产市场的压力可能(néng)会损(sǔn)害银行的资产质量和业(yè)绩。受此影(yǐng)响，KBW地区银行指数年内一度大跌超13.5%。

责编(biān)：杨喻程

校对：刘榕枝