直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙

　　9月2日，中国邮政储蓄(xù)银行（以下(xià)简称“邮储(chǔ)银行”）召开业绩发布会，执行(xíng)董事(shì)、行长刘建军(jūn)，执行董事、副行长兼(jiān)首席风险官姚红(hóng)，副行长徐学明，副行长、董秘杜春(chūn)野，零售业务总监梁世(shì)栋等一众管理层出席(xí)会议并就(jiù)市场关注(zhù)问题进行(xíng)回复。

　　9月底公(gōng)布储蓄代理费调整(zhěng)方案

　　上半年，邮储银行实现营业收入1767.89亿元，同比微降0.11%；归(guī)母净利润488.15亿元，同比下降(jiàng)1.52%。

　　在业绩发布会上，执行(xíng)董(dǒng)事(shì)、行长刘建军对归母净利润(rùn)下降(jiàng)表示：“是源于(yú)我行“自(zì)营+代理”这一独特经营模式带来(lái)的代理费刚性增长。对这个问题，我们经(jīng)营层(céng)一直在积极推动代理(lǐ)费(fèi)的调整，目(mù)前邮(yóu)、银双方就调整方(fāng)案已经达成了一致，可以对全年利(lì)润(rùn)带来积极的影响。”

　　邮储银(yín)行半年度报告显(xiǎn)示，上半(bàn)年，邮储银行业务及管理费1059.51亿元，同比增(zēng)加45.16亿(yì)元，增长(zhǎng)4.45%。其中，储蓄(xù)代理费及其他608.59亿元，同比增加47.83亿元，增长8.53%，邮储银行表示，主要(yào)是邮政代理网点吸收个人客(kè)户(hù)存款规模增加导致。

　　据了解，邮储(chǔ)银行除自(zì)有(yǒu)营(yíng)业网点开展商业银(yín)行业务外，还委托邮政集团及各省邮政公(gōng)司利用其下设的经批准(zhǔn)取得(dé)金融许可证的(de)网点，作(zuò)为代理(lǐ)营业机构，代理部分商(shāng)业银行业务，主要包括：吸收本外(wài)币(bì)储蓄存款、从(cóng)事银(yín)行卡（借记卡）业务、受理(lǐ)信用卡(kǎ)还款业务、电子银行(xíng)业务、代理(lǐ)发行、兑付政府债券、提供(gōng)个人存款证明(míng)服务、代销基金、个人理财产品及本行委托的其他业务。

　　根据原中国银保(bǎo)监会《中国邮政储蓄银行代理营业机构管理暂行办(bàn)法》的规定(dìng)，邮储银行与邮政集团及(jí)各省邮政公司通过签订《代理营(yíng)业机构委托代理银行业务框架协议》规范各项委托代理业务，并确定(dìng)代理业务收费依据。

　　邮储银行副行长徐学明表示，今年储蓄代理费被动调整机制触发(fā)以来，邮、银双(shuāng)方(fāng)高度重视，成(chéng)立(lì)了工作专班(bān)，紧锣密鼓制定方案。目前，邮、银双方已经就调整方案达(dá)成了共识，近期正在(zài)履(lǚ)行决策流程，将在9月底如期公(gōng)布(bù)具体的调整方案。

　　徐学明进一(yī)步表(biǎo)示，这(zhè)次代理费调整将遵循以下五(wǔ)个原(yuán)则：一是公平公正的原则。要统(tǒng)筹考(kǎo)虑各类股东(dōng)的诉求(qiú)，保护中小(xiǎo)股东利益。二(èr)是市场化(huà)原则。储蓄代理费调整要充分考虑银(yín)行业(yè)息差的(de)变化情况，以及代理金融对银(yín)行的贡献，特别是要(yào)通过机制优(yōu)化，鼓励代理金融降低付息成本。三是商业可持(chí)续原则。新机制要有利于调(diào)动邮银双(shuāng)方的积极性，在银行侧，要着眼于稳息差、稳利润，增强资(zī)本(běn)内(nèi)源补充能(néng)力；在代理金融侧，要调动基层邮政企业(yè)高质量发展代理储蓄的积极性。四是储蓄代(dài)理费增速与邮储银行营(yíng)收增速挂钩的原则。今后储蓄(xù)代理费的增(zēng)速原则上不高于银行营收增速，近期两者出(chū)现了“剪刀差”，下一步要逐步消除两者之间的“剪刀差”。五是平稳衔接(jiē)原则。待新机制(zhì)完成股东大会批准后，将从下(xià)半年追溯执(zhí)行。

　　同时(shí)，在利润方面，刘建军表示，邮储银行会精细地管(guǎn)控运营成本和风险成(chéng)本来实现降本增效。一是全面落实中央(yāng)过紧日子的(de)要求，精准地压降直击邮储银行202直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙4年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙可控成本；二是要统(tǒng)筹发展和安全，加(jiā)强资产(chǎn)质量全生(shēng)命周期管控。一方面，全行加大力度清除不良贷(dài)款，另一方面，围(wéi)绕(rào)准入管理环节，改变一些准入(rù)的(de)规则，优化模型，让准入更加严格(gé)。

　　房贷、代理保险手续费(fèi)占(zhàn)比过(guò)高等因素拉低营收(shōu)增速7.5个百分点

　　对营收的增长乏力，刘建军表示，去年以来，中(zhōng)国银行业面临着(zhe)非常大的挑战，尤其是今年上半年，受LPR、存量房贷利率下调、“报行合一”政策等因素叠加影响(xiǎng)，银行业面临更(gèng)大的(de)压力。邮储银行与其他银(yín)行相比，房贷(dài)在信贷总额占比较高，代理保险手续费在中间业务(wù)收入中占比也比较高，经测(cè)算，上述几个因素拉低(dī)邮储银(yín)行营收增速7.5个(gè)百分点。

　　据了解，2024年以来，LPR连(lián)降两次，房贷利(lì)率一(yī)路下降，不断创新低，LPR的下降直接影响了银行的贷款(kuǎn)利(lì)率水平。随着LPR的下(xià)降，银(yín)行面(miàn)临着降低贷款利率的压(yā)力，以吸引更多的借款人。然而，这种趋(qū)势(shì)对于银行而言，意味(wèi)着它们需要调整贷(dài)款利率以保(bǎo)持竞争力，这可能会导致(zhì)银行的(de)净息(xī)差下降(jiàng)，从而影响其盈(yíng)利(lì)水(shuǐ)平。

　　且(qiě)2023年8月以来，监(jiān)管部门多次发文，推动银保渠道(dào)“报(bào)行合一”。今年1月，为(wèi)督促险企严格执行“报行合一”，监管部门发文要求严格规(guī)范佣金支付，险企应(yīng)当按照经备案(àn)的产品精算报告执行费用(yòng)政策，向银行代理渠道(dào)支付的佣金不得超过列示的佣金率(lǜ)上限，不得直接或间接以出单费、信息费等名(míng)义(yì)向银(yín)行代理渠道支付佣金(jīn)以外的任何费用。

　　根据邮储(chǔ)银行半年报，上半年，邮储银行客户贷款(kuǎn)利息收入1632.60亿元，同比增加51.50亿(yì)元，增长3.26%。但个人贷款利息收入998.37亿元，同比减少20.80亿元，下(xià)降(jiàng)2.04%。对此，邮储银行解释，主要(yào)受LPR、存量房贷(dài)利率下(xià)调等政策因素影响，个人住房贷款利息收入下(xià)降导致。

　　上半年，邮储银(yín)行实现手续费及佣金(jīn)净收入151.61亿元，同比减少30.42亿元，下降16.71%。手续费及(jí)佣金收入236.88亿(yì)元，同(tóng)比减少103.18亿元，下降30.34%。邮储银行表示，主要是受“报行合一”政策影响，代理保险业(yè)务收入减少导致。邮储银行将积极应对代理保险政策调整影(yǐng)响，进一步优化业务策略(lüè)，聚焦重点产(chǎn)品，促进中间(jiān)业务均衡(héng)发(fā)展。

　　“稳净息、提非息” 寻找市场缝隙

　　对于如何维持营收增长，刘建(jiàn)军总结为：“坚持‘稳(wěn)净息、提非息’双管齐下。”他(tā)解释(shì)到(dào)：一是(shì)强化量价险的均衡。绝不走以量换价的规模化发展(zhǎn)老路。下(xià)半年，邮储银行将在总量保(bǎo)持平稳适度的基础上，持(chí)续加(jiā)大(dà)信贷资产投放。

　　刘建(jiàn)军坦言，现在信贷的优质资产竞争非常激烈，近几个月商业银行的信贷投放比较疲(pí)弱，在这(zhè)种(zhǒng)情况下，邮储银行提出来(lái)一(yī)个方向，叫做寻找市场的(de)缝隙。

　　“我们通(tōng)过(guò)调研发现，信贷需求的不足很多是因为金融供给侧做得不够(gòu)好，有很多跨(kuà)行业、跨资本、跨区域等这(zhè)样一些企业，他们迫切需要得到银行更综合、更贴合(hé)的服务方案，所以我们想通过加大寻(xún)找缝隙的能(néng)力(lì)，找到量(liàng)价险平衡(héng)的资产”，刘建军说道(dào)。

　　刘建军表示(shì)，为此，邮储银行推出了“十大缝隙”，指导(dǎo)全行寻找(zhǎo)量价险均衡(héng)发展的客户，而且已经初(chū)见成效。这些(xiē)措(cuò)施既满足了客户需求，为经济注入活力、注入金融活(huó)水，同(tóng)时也给我们带来比(bǐ)较满意(yì)的收入。这是第一点。

　　二是提高综合服务(wù)能(néng)力，加大非息(xī)收入的贡献(xiàn)。刘建军(jūn)称：“非息业(yè)务是银行(xíng)竞争力和创新力(lì)的重要体现。”

　　刘建军透露，今年上半年(nián)，邮储银(yín)行(xíng)在“报行合一”的影响下中收出(chū)现了负增长，但是剔除代理保险收(shōu)入后增长10%以上。通(tōng)过(guò)努力，公司、资(zī)金等非息业务(wù)全面开花，起到了强补位的作用。目前中收(shōu)降幅逐月收窄，下半年邮储银行将以(yǐ)各板(bǎn)块均衡发展为牵引，加大财富管理业务发展力度(dù)，推动AUM规模稳(wěn)定增长，要向更(gèng)多的客(kè)户(hù)做资产配置，坚持中间业务的以量补价。对公(gōng)业务我们会在结算、贸易融资和银团等多方面发力(lì)，同时持续提升资产交易能力，打开非息(xī)收入增长空间(jiān)，进(jìn)一步(bù)缓解代理保险收入下降的影响。

　　刘建军也透露，今年还将增加分红(hóng)的频次。刘建(jiàn)军称：“邮储银行自2018年将分红比例提(tí)升到30%后至今保持稳定，H股上(shàng)市以来累计分(fēn)红超(chāo)过1400亿元，今年还将增(zēng)加分(fēn)红的频次，进一步增(zēng)强(qiáng)投资者获得感。已于6月(yuè)28日召开股东大会审批通过了中期分红框架性的方案(àn)直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙，目前正在研究制定具体分配方案，分红比例拟于与其他大行保持一(yī)致(zhì)，后续进一步明确(què)具体(tǐ)的金额、分配时间后，再履行公司治理(lǐ)程序后正式实施。”

责(zé)任编辑：曹睿潼(tóng)

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