今天，上海百亿级科创S基金启动

上海国资(zī)再发力(lì)S基金！

4月25日，在“聚力(lì)科创，接力未来(lái)——上海S基金联盟2024年度论坛”上，规模高达100亿元的科(kē)创接(jiē)力基金（科创S基金）正式启动。

打造超100亿元的科创S基金

科创S基金由上海三大国资运营平台之一的上海国际集团牵头设立。

此(cǐ)前，为更好地培育资本接力机制，畅通产(chǎn)业(yè)和资本(běn)的良性循环，上海国际集团牵头发起设立了规(guī)模15亿元的S基金——上海科创接力一期创业投(tóu)资合伙企业（有限合(hé今天，上海百亿级科创S基金启动)伙）（简称(chēng)“上海科创接力一期基金(jīn)”），该基金是上海国资体系(xì)第一只创投(tóu)类S基金，也是业内首只(zhǐ)集聚金控、银行、证券、保险等(děng)多类型金融资本以及五(wǔ)省市国(guó)有资本、引导基金的S基(jī)金。该基金(jīn)已于(yú)近日正式完成(chéng)终关。

据了(le)解(jiě)，上海科创接力一期基金获得了众多国资平台、引导基金(jīn)以及金融机构(gòu)的认可和支持，除基石投资人上海国际集(jí)团外，投(tóu)资人还包括(kuò)松江国(guó)投、成都策源、海通创新、上海齐鲁、昀曜投资(zī)、太保人寿、东方国资、江西金投、东(dōng)营国投、金山资本(běn)等。

在业内人士(shì)看来，金控、银行、证券(quàn)、保险等金融机构的参与，进一步凸显了(le)这只S基金的金融属性。

上海国际(jì)集团表(biǎo)示，未(wèi)来将通过S基金产品的序列化发展，着力打造目标管理规(guī)模超100亿元的(de)科(kē)创接力基金，并以此为纽带，带动多种类型资本(běn)参与投资(zī)接力，助(zhù)力上海持续打造市场领先的S基金发展高地。

积极培育S基金市场(chǎng)生(shēng)态

上海(hǎi)科创(chuàng)接力基金的(de)管理人为上海科(kē)创基金。上海科创(chuàng)基金成立于2017年，是首家(jiā)以服务上海科创中心建设为主(zhǔ)要任务的股(gǔ)权投(tóu)资基金(jīn)，目前管理规模超(chāo)过140亿元。

截至目(mù)前，上海科创基金已投资子基(jī)金超过90只(zhǐ)，子基金签约总(zǒng)规模超过2000亿元，投资(zī)组合(hé)企业超过2000家，其中国家级(jí)专精特(tè)新(xīn)“小(xiǎo)巨人”企业320家、已(yǐ)上市企业135家(jiā)。

从2019年开始涉足(zú)S份额交易，到2021年在二期母基(jī)金组(zǔ)合策(cè)略中配置10亿元的(de)专项S额度，再到2023年设立(lì)S基金产品，上海科创基(jī)金在S交易方面(miàn)的布局实现了从机会型(xíng)配置、策(cè)略型配置(zhì)到产品(pǐn)型配置(zhì)的“三级跃(yuè)升”。

结合市场交易特点(diǎn)和行业趋势变化，上(shàng)海科(kē)创基金正进一步研究优化S基金产品化(huà)配置策(cè)略、探索体系化的渠道开拓(tuò)模式、加强S交易的创新(xīn)结构研发(fā)、打造适应(yīng)S交易的数字化(huà)系统和工具、提升S基金投后与退出管理专业能(néng)力，努(nǔ)力打造市场领先的专业化、产品化、生态化S基金投资和管理体系。

在产品化拓展同时，上海科创基金(jīn)也在培育S基金市(shì)场生态方面积极探(tàn)索(suǒ)。此前，上海科创基金联合上海股交中心发起(qǐ)了全国第一家聚焦S市场领域的专业性联盟(méng)——上海S基金(jīn)联盟。

在成立的近(jìn)两年时间里，上海S基金联盟积极(jí)搭建广泛覆盖全(quán)国知名(míng)S份(fèn)额交易主体及中(zhōng)介(jiè)服(fú)务机构的沟通纽带(dài)和合作桥梁，集聚了包括(kuò)国家级母基金(jīn)及部分央企基金(jīn)、全(quán)球知名S基金(jīn)、知名头部母基(jī)金、金融(róng)机构、地方(fāng)国企及引导基金(jīn)、中介及专业服务机构等在内超过100家市场一线机构，已成为(wèi)私募股权二(èr)级市场交易机构的“超级俱乐部(bù)”，在(zài)参与制度建设、培育行业规范(fàn)、创新探(tàn)索等方面发挥(huī)了(le)较好的平台和窗(chuāng)口作(zuò)用(yòng)。

在当(dāng)前我国经济转型升级、科技自立(lì)自强的新(xīn)发展阶段，S基(jī)金的重要价值是为资本(běn)接力、为科创助力，通过产品化发展和专业化运作(zuò)，可以形成培育科创产(chǎn)业的资本(běn)接力(lì)机制，促进金融与产业资本畅通(tōng)循环。

上(shàng)海科创基金(jīn)表示，以百亿科创接力基金启动为(wèi)契机，上海(hǎi)科创基金将(jiāng)进一步发挥母基金生(shēng)态协同优势，持续强化(huà)产品组合在投资阶段上的(de)梯次接力和投资策略上(shàng)的协同联动(dòng)，提升全阶段全链条科创金融服务能力，为科创企业提供全产(chǎn)业链(liàn)协同、全生命周期陪伴和全方位(wèi)资源加持(chí)。

上(shàng)海基金(jīn)份额转让平台成交额逾200亿元

近几年，随着私募股权二手份额市场(chǎng)的不断发展，S基金以其期限短、回报快的独特优势(shì)，已成(chéng)为新(xīn)型另类投资产品(pǐn)。

为拓宽私募股权和(hé)创业(yè)投资退出渠道，培育支持科创(chuàng)企业的耐心资本(běn)，2021年(nián)12月，上海私募股权和创业投资份额转让平台正式启动，运行两年多以来，交易主体(tǐ)覆盖央企、地方国企、政府引导基金、金融机构、外资基(jī)金等多种类(lèi)型，并在地方立法、配套政策、市场生态、系统建设以及交易规模等方面积极探索，创下了多个行业(yè)内第(dì)一。

比如(rú)，颁布国内第一个基金份额质押登记立(lì)法，被明确(què)赋予开展份额质押登记的业务职(zhí)能，有效(xiào)拓宽了LP作为出质人的资金融通渠(qú)道，同时通过官网(wǎng)公示、授(shòu)权启信宝、企查查、天眼查引用质押登记信(xìn)息的方式，进一步强化份额质押权益保(bǎo)障；推动上海市(shì)国资委出(chū)台国(guó)内第一个国有基金份额(é)转让(ràng)监管办法，对基金(jīn)国有权益有序流动做出系统规定，为上海市国有基(jī)金份(fèn)额的退出(chū)提(tí)供有效路径；自主开发上(shàng)线国内第一个基金份额(é)转让估值参考(kǎo)服务系统，为份额转让交易提供价值参考，形成开创性的头部示范效应，提升上(shàng)海(hǎi)份额平台“做估值、做流程、做标准”的核心竞争力等(děng)。

上海私(sī)募股权(quán)和创业(yè)投资份(fèn)额转让平(píng)台在提(tí)升(shēng)平台应用场景建设方面，还自主研发基金份额交易系统，实现份额交易(yì)线上智能化；自主开发“爱私(sī)基摩 ”私(sī)募股权和私募基(jī)金份额报价平(píng)台，引(yǐn)导集聚S市场买卖双方，成为私募股权和创业投资份额转让平台交易前置撮合环节(jié)的有效补充。

截至目(mù)前，上海基金(jīn)份额转让平台已(yǐ)累(lèi)计上线(xiàn)96单天(tiān)使、创投、PE基金份额（含份额组合），已成交77笔，成交总份数约为 192.63亿(yì)份，成(chéng)交总金(jīn)额约为212.44亿元；完成22单(dān)份额质押业务(wù)，质押份数为41.01亿(yì)份，融(róng)资金(jīn)额(é)约51.13亿元。

最美人间四月天，不负春光与时行(xíng)。在这(zhè)万物生长的时节，我们迎来国内创(chuàng)投界的盛举——2024证券时报“寻找创投‘金鹰’、发现(xiàn)企业(yè)‘新苗’”行动计划火热报名中。

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责编：岳亚楠

校对：冉燕青

上海国资再发力S基金！

4月25日(rì)，在“聚(jù)力(lì)科创(chuàng)，接力未来——上(shàng)海(hǎi)S基金联盟2024年度(dù)论坛”上，规模高达100亿元(yuán)的科创接力基金（科(kē)创S基金）正式(shì)启动。

打造(zào)超100亿元的科创S基金

科创S基金由(yóu)上海三大国资运(yùn)营平台之一的上海国际集团(tuán)牵头(tóu)设立。

此前，为更好地培育资本接力机制(zhì)，畅通(tōng)产业和资本的良性循环，上海国际(jì)集团牵头发起设立了规模15亿元的S基金——上海科创接力一期创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“上(shàng)海科创接力一期基金”），该基金是上海国资体系第(dì)一只创投类S基金，也是业内首只集聚金控、银行、证券、保险等多类型金融(róng)资本以及五省市国有资本、引导基金的S基(jī)金。该基金已于近日正式完成终(zhōng)关。

据了解，上海科创(chuàng)接(jiē)力一期基金获得了众多国资平台、引导基金以及金融机构的认可和支(zhī)持(chí)，除基石(shí)投资人上(shàng)海国际集团外，投资人还包(bāo)括松江国投、成(chéng)都策源、海通创新、上海齐鲁、昀曜投资(zī)、太保人寿、东方国资、江西金(jīn)投、东营国投、金山资本等。

在业内人士看来，金控、银行、证(zhèng)券、保险等金(jīn)融机构的参与，进一步(bù)凸显了这只S基金的金(jīn)融属性。

上海国际集团表示，未来将通(tōng)过S基金产(chǎn)品的序列化(huà)发展，着力打造目标管理规模(mó)超100亿元的科创接力基金，并以此为纽带，带动多种类(lèi)型资本参与投资接力，助力上海持续打(dǎ)造市场领先的S基金发展(zhǎn)高(gāo)地。

积(jī)极培育S基金市场生态

上(shàng)海科创接力基金的管理人为上海(hǎi)科创基金。上海科创基金(jīn)成立于2017年(nián)，是(shì)首家以服(fú)务上海科创中心建设为主要任(rèn)务(wù)的股权投(tóu)资基(jī)金，目前管理规模超过(guò)140亿元。

截至目前，上海科创基(jī)金已投资(zī)子基金超过(guò)90只，子基金签约(yuē)总(zǒng)规模(mó)超过2000亿元，投资组合企业超过(guò)2000家，其(qí)中(zhōng)国家(jiā)级(jí)专精特新“小巨人”企业320家、已上市企业135家。

从2019年开始(shǐ)涉足S份额交易，到2021年在二期母基金组合策略中(zhōng)配置10亿元的(de)专(zhuān)项(xiàng)S额(é)度，再到2023年设立S基金产品，上海科创基金在S交易方面的布局实现了从(cóng)机会型配置、策略型配置(zhì)到产品型配置的“三级跃升”。

结合市场交易特点和行业趋势变化，上海科创基金正进一步研究优化S基(jī)金产品化配置策略、探索体系化的渠(qú)道开拓模式、加强S交易的创新(xīn)结构研发、打(dǎ)造适应S交易的数字化系统和工(gōng)具、提升S基金投后与退出(chū)管(guǎn)理专业能力，努力打造(zào)市(shì)场领先的专业化、产品化(huà)、生态化S基金投资和管理体系。

在产品化(huà)拓展(zhǎn)同时，上海科创基金也(yě)在培育S基金市(shì)场生态方面积极探索(suǒ)。此前，上海科创基金(jīn)联合上海股交中心(xīn)发起了(le)全国第一家聚焦S市场领域的专业性联盟(méng)——上海S基金联盟。

在成立的近两年时间里，上海S基(jī)金联盟积极(jí)搭(dā)建广泛覆盖全国(guó)知名S份额交易主体及中介(jiè)服务(wù)机构的沟通纽带和合作桥梁，集聚(jù)了包括国家级母基金(jīn)及部分央企(qǐ)基(jī)金、全球知名S基金、知名头部母基金、金融机构、地方国企及引导基金、中介及专业服务机构等在(zài)内(nèi)超(chāo)过100家市场(chǎng)一线机构(gòu)，已成(chéng)为私募股权二级市场交易机构的“超级(jí)俱乐部(bù)”，在参与制度建设、培育行业(yè)规范、创新探索等方面发挥(huī)了较好的平台和窗口(kǒu)作(zuò)用(yòng)。

在当前我国经济转型升级、科技自(zì)立自强的新发展阶段，S基金(jīn)的重要价值是为资本接(jiē)力、为(wèi)科创助力，通过产品化发展和(hé)专(zhuān)业化(huà)运作(zuò)，可以形成培育(yù)科创(chuàng)产业的资本接力机制，促(cù)进金(jīn)融与(yǔ)产业资本(běn)畅通循环。

上海科创基金表示，以百亿科创接力基金启(qǐ)动为(wèi)契机，上海科(kē)创(chuàng)基金将进一步发挥母基金生态(tài)协同优势，持续强化(huà)产品组合在投(tóu)资阶(jiē)段上的梯次接力和投资策略(lüè)上(shàng)的(de)协同联动，提升(shēng)全阶段全链条科创金融服务能力，为科创(chuàng)企业提供全产业链协同、全生命周期陪伴和全方位资源加持(chí)。

上海基金份额转让平台成(chéng)交额逾200亿元

近几年，随着私募股权二手份额(é)市场的不断发展，S基金(jīn)以其期限短、回(huí)报(bào)快的独特优势，已成为(wèi)新型另类投资产品。

为拓宽私募股权和创业投资退出渠道，培育支持科创企业的耐心资本，2021年(nián)12月，上海私募股权和创业投资份额转让(ràng)平台正式启(qǐ)动，运行两年多以(yǐ)来，交易主体覆(fù)盖央企、地方国企、政府引(yǐn)导基金、金融机(jī)构、外资基金(jīn)等多(duō)种类(lèi)型(xíng)，并在地方立法、配套政策、市场生态、系统建(jiàn)设以及交易规(guī)模等方面(miàn)积极探索，创下了多(duō)个行业(yè)内第一。

比(bǐ)如，颁布国(guó)内(nèi)第一个基金(jīn)份额质押登记立法，被明确赋予开展份额质押登记的业务职能，有效拓宽(kuān)了LP作为出质人的资金融(róng)通渠道，同时通过官网公示、授权启信宝、企查查、天眼查引用质押登记信息(xī)的方(fāng)式，进一步(bù)强化份额质押权(quán)益(yì)保障；推动上海市国资委(wěi)出(chū)台国内第一个国有基金份额转让监管办法，对基金国有权益有序流动做出系统规定，为上海市(shì)国有基金份额的退出提供有(yǒu)效路径；自主开发上线国内第一个基(jī)金份额转让估(gū)值参考服务系统(tǒng)，为份额转让交易(yì)提供价值参考，形成开创性的头部示范效应，提升上海份额平台“做估值、做流程、做(zuò)标准”的(de)核心竞争力等。

上海私募股权和创(chuàng)业(yè)投资份额转让平台在提升平台应用场景建设方面(miàn)，还自主研发基金份额交(jiāo)易系统，实现份额交易线上智能化；自主开发“爱私基摩”私募股权和(hé)私募基金份额报价平(píng)台，引导集聚S市场买卖双方，成为私募股权和创业投资份额(é)转让(ràng)平台交(jiāo)易前置撮合环节的有效(xiào)补充。

截至目前，上海基金份额转让平台已(yǐ)累计上线(xiàn)96单天使(shǐ)、创投、PE基金份额（含份额组合），已成交77笔，成交总份数约为192.63亿份，成交总金额(é)约为(wèi)212.44亿(yì)元；完成22单份额质押业(yè)务，质押份数为(wèi)41.01亿份(fèn)，融资金额约51.13亿元。

最美人间四月天，不负春光与时行。在这万物生长的时节，我们迎来国内创(chuàng)投界的盛举——2024证券时报“寻找创投‘金鹰’、发现企(qǐ)业‘新(xīn)苗’”行动计划火热报名中。

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