又两起“坐庄”操纵股市案被曝光

财联社8月28日讯，公安部经侦局今日发布严打操纵犯罪净(jìng)化(huà)股市生态典型案(àn)例（三），具体披露了辽宁朝阳管某伟(wěi)等人操纵证券市场案和(hé)辽(liáo)宁抚顺郑某胜等(děng)人操纵证券市场案两起(qǐ)案件。

一、基本案情

辽宁朝阳管某伟(wěi)等人操纵证券市场案

2020年(nián)8月，辽宁公安机(jī)关对管某伟等人涉嫌操纵(zòng)证券市场罪立案侦(zhēn)查。案(àn)侦发现，2019年9月(yuè)至11月，管某(mǒu)伟、智某博(bó)、叶某明、郑某胜等通过场外配(pèi)资获(huò)取并控制70余个股 票账户，利用资金、持股优势，以(yǐ)低(dī)位建仓、对
倒拉(lā)抬、连续(xù)交易等手段操纵“XX时尚”股票，致使该股票股价短时间上(shàng)涨43.47%，偏(piān)离(lí)上证综指47.46%，该(gāi)团伙非法获利1.02亿(yì)余元(yuán)。2022年8月，朝阳 市中级人民(mín)法院判管某伟犯操纵证券市场罪，处
有期徒刑八(bā)年(nián)，并处罚(fá)金人民币(bì)1200万元。其(qí)他涉
案11人分别被判(pàn)处有期徒刑一年(nián)至七年不等，并处罚金(jīn)。

辽宁(níng)抚顺郑某胜等人操纵证券市场案(àn)

2020年8月，辽宁(níng)公安机关(guān)对郑某胜等人涉嫌操纵(zòng)证券(quàn)市场罪立案侦 查(chá)。案(àn)侦发(fā)现，2019年11月至2020年9月，郑某胜等(děng)人通过连续交易、在自己实际控制(zhì)的账户间进行交易等方式，利用其控制的80余个证券账(zhàng)户先后操纵“XX食品”“XX包装(zhuāng)”股票。期间，郑某胜(shèng)还伙同陈某等人通过网络直播(bō)对“XX包装”股票作出投(tóu)资建议，鼓动(dòng)投(tóu)资者买入，郑某胜等人则进行反向卖出，顺利完成“出货”。经统(tǒng)计，郑某(mǒu)胜等人非(fēi)法获利共计2亿余元。目前，相关(guān)人员已移送抚顺市
人民检察院审 查起诉。

二、法律分析

关于“连续(xù)交易”操纵行为的性质认定

“连续交易”操纵又称“坐(zuò)庄”操纵，是典型的操纵手法，操盘方需要筹集(jí)大量资金，并利用(yòng)多个证券账户在(zài)市场上拉抬目标股价，诱使投资者追涨跟进，待股价达到一定高度后再出清收割获利。根据《刑法》第一百八十二条规定，单独或者合谋，集(jí)中资金优势、持股或者持(chí)仓优势或者利用信息优势联合或(huò)又两起“坐庄”操纵股市案被曝光者连续买卖的，影响证券交易价格或者证券交易(yì)量，情(qíng)节严重的，构成(chéng)操纵证券市场(chǎng)罪。上述两起案件中，犯罪团伙均在一定期 间内利用自(zì)身资金、持(chí)股优势，连续集中买(mǎi)卖目标(biāo)股票，其行为可(kě)大致分(fēn)为“逐步建仓、维(wéi)持股价”“持续加仓、拉升股(gǔ)价”“密集申报、完成出货 ”等几(jǐ)个阶段，具备影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量的(de)情形 ，符合“连续交易(yì)”操纵行为特征。

关于“连(lián)续交易”操纵“情节严重”的法律规定

根据最高(gāo)人(rén)民法(fǎ)院、最高人民检察院《关于办(bàn)理操纵证券、期货(huò)市场刑事案(àn)件适用法律若干问题的解释》（下称《司法解释》）第二条规定 ，具有“持有或(huò)者(zhě)实际控制证券的流通股份数量达到该证券的实(shí)际 流通(tōng)股份总(zǒng)量百分之(zhī)十以上，实施刑
法第一(yī)百八十二条第一款第一项操纵证券市(shì)场行为(wèi)，连续十个交易日的累计成交量(liàng)达到(dào)同期该证券总成交量百分之二十以(yǐ)上的”操纵证券市(shì)场情(qíng)形的，应(yīng)当认定为刑(xíng)法第一百(bǎi)八十二条第一(yī)款规定的“情节严重”。上述两起案件中，涉案账户组在操纵(zòng)期间的股票持仓(cāng)量和交易(yì)量均已构成“情节(jié)严重”情形。

关于共同犯罪(zuì)的认定 又两起“坐庄”操纵股市案被曝光rong>

合谋(móu)“坐庄”操纵，不仅有多个操纵团伙选定目标股票(piào)后按(àn)约定同步交易，配资中 介(jiè)和荐股“黑嘴”还与操纵(zòng)团伙形(xíng)成共同利(lì)益(yì)体，配资中介(jiè)提供配资和账户的同时还出资参 与操纵，并按照(zhào)出资(zī)比例分取利润，在“出货”阶段(duàn)，荐股“黑嘴”明知操纵团伙行为，还通过网络群聊、直 播间等方式诱骗投资者高(gāo)价(jià)买入，帮助其高价抛售股票获(huò)利，涉嫌构成操纵共(gòng)同(tóng)犯罪。上述案件中，办(bàn)案单(dān)位调取了多维 度涉案(àn)信息(xī)并进行综合分(fēn)析，还原(yuán)刻(kè)画出团伙组织架构(gòu)及成员角(jiǎo)色分工，锁定了多个操(cāo)纵团伙合谋勾结(jié)实施共同犯(fàn)罪的关键证据。

三、案件点(diǎn)评

该两起(qǐ)案件系公安机关会(huì)同证监稽(jī)查部门(mén)联(lián)合情报导侦的(de)典型，双
方充分发挥各自专业优势，强化行刑衔接，提升工作合(hé)力，有效精准地收集(jí)各类证据，提高了研判(pàn)和侦办效率。