4月(yuè)18日，由国(guó)家金融(róng)监管总局制定的《消费(fèi)金融公司(sī)管理办(bàn)法》（下称《办法》）正式开始施(shī)行。相较于 此前监管办法，此次新规从提高准(zhǔn)入(rù)标准、加强公司治理监管等主要内容进行修订，并将消费(fèi)金融公司注册资本最低限(xiàn)额从3亿元提高至10亿元。

就在新规开始施(shī)行 前，一些消费金融(róng)公司大股(gǔ)东已在谋划(huà)增资动 作，以满足监管规定。例如，长沙银行和(hé)宁波银行分(fēn)别在今年3月和4月公告 了对旗(qí)下参股(gǔ)消费金融公司增资动作。

不过，证券时(shí)报·券商中国记者发现，截至发稿前仍(réng)有多家消费金融并未满
足新规关(guān)于(yú)注册资本和股东出资比例的监管要求。

大幅(fú)提高行业准(zhǔn)入门槛

早 在一个月前(qián)，金融监管总局修订发布《办(bàn)法(fǎ)》时(shí)表示(shì)，此次修订内容主要有(yǒu)五个(gè)方面，包括提高准入标准、强化(huà)业务分类监管(guǎn)、加强公司治理监管、强化(huà)风险管理(lǐ)、加强消(xiāo)费(fèi)者权益保护。

综合来看，《办法(fǎ)》多个具体要求(qiú)受到业内关注，指明了当前(qián)消费(fèi)金(jīn)融(róng)行业的整(zhěng)改方向(xiàng)。

一是消费金融公司注册资本最低(dī)限额从此前(qián)的3亿元提高至(zhì)10亿元；

二是主要出(chū)资人持股比例要求由不低于30%提高至(zhì)不(bù)低(dī)于50%；

三是强化对(duì)合作(zuò)机构管理，实(shí)行名单制和分类管理，以及适(shì)度分散原则审慎选择合作机构(gòu)；

四(sì)是加强金融消费者(zhě)权益保护，如适(shì)当降低贷款利率、规范催收行为；

五是规范公(gōng)司(sī)治理方面，如在董事会设立独立董事(shì)，对高管薪(xīn)酬实施延期支(zhī)付(fù)等。

惠誉评级此(cǐ)前表示，《办法》出台表明，监管机(jī)构旨在推动主要股东加大(dà)对消费金融子公司的参与(yǔ)度和支持力(lì)度，与(yǔ)金融监管总局(jú)对其他类(lèi)型机构的(de)监管(guǎn)方向一致(zhì)。

惠誉认为，新(xīn)规收紧了对消费金融公司风险管理(lǐ)、资(zī)本和(hé)杠杆率的监管要求，或将增(zēng)强消费金融公司的信用状况。同时也会对这些机构(gòu)相关的消费金融资产支持证券(quàn)产生正面影响，因为稳健的信(xìn)用状况将增强服(fú)务连续性 。

招联首席研
究员董希淼(miǎo)对券商中(zhōng)国记者表示，提高消费金融公司准入门槛(kǎn)，符合中央金融工作会议“严格中小金融机构准入标准和监管要求”精神，有助于从源(yuán)头上保(bǎo)障消费金融公(gōng)司股东 质(zhì)量，压实主要股东责任，也有(yǒu)助(zhù)于(yú)维护消费金融(róng)市
场适度竞争格局。

董希淼认为，新规突出强(qiáng)化金融消费(fèi)者权益保护。针对消费金融公司(sī)客群下沉、消费者金融素养(yǎng)一般等情况，要求建(jiàn)立健全消保工作机制，加强合作机构管理，加强消费者适当性管理，落实催收管理主体责任。

近半机构仍未(wèi)满足新规要求

截至(zhì)目前，我国持牌消费(fèi)金融公司(sī)共有31家，多数由商业银行作为主(zhǔ)要出资人(rén)，部分由互联网公司等发起设(shè)立。截至2023年(nián)末，31家(jiā)消费金融公(gōng)司贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超过3.7亿人次。

值(zhí)得注意的是(shì)，对于(yú)《办法》给出的最新要求(qiú)，目前并未明确该等规定仅适用(yòng)于新设消费金融公司，还是同样适用于存量消费(fèi)金融公司，是否允许“新老划断”或设置“过渡期安(ān)排”尚(shàng)有待监管的进(jìn)一步明(míng)确。

金融监管总局有关负责人也在此前答记者(zhě)问时表示，对于有关条款的解释(shì)说明和过渡期安(ān)排等，如行政许可工作衔(xián)接、实收资本达(dá)标时间(jiān)、担保增信贷款占比压降期限、“咨询”“代理”业务范围等，拟在《办法》配套通知文件中作出详细规定和说明。

部(bù)分业内研究(jiū)机构认为，这些要求或将推动
消(xiāo)费金融行业更多股权重组，未来行业(yè)股权转让及增资扩股态势(shì)或(huò)将有所显现。同时，监管机构将给予整改过渡期。

对比《办法》给出注(zhù)册资本、主要出资人持(chí)股比例等(děng)最新要求(qiú)，券商中国记者梳理后发 现，目前仍有近三分之一的持牌(pái)消费(fèi)金(jīn)融公(gōng)司注册资本未满足最低10亿(yì)元的标准，包括长
沙(shā)银行、北京银行、成都银行、晋商银行、盛京(jīng)银行等多家(jiā)A股或H股上市银行(xíng)参股的消费金融(róng)公司。

在出资比例方面，包括中国银行(xíng)、杭州银行(xíng)、上海(hǎi)银行、中原银行 等(děng)上市银行旗下参股消费(fèi)金融公司在内(nèi)，共有14家(jiā)公司的主要股东的持股比例(lì)不足50%，且部分现有主要股(gǔ)东的资产及营业收入未(wèi)达标。

就在新(xīn)规发(fā)布后不久，已有多家银行加快节奏(zòu)向旗下消金公司增资。3月25日，长沙银行公告称，拟对控股(gǔ)子公司湖南长(zhǎng)银五八消费金融增资不超过5.61亿元；同日(rì)，长银(yín)五八消金的第三大股东(dōng)通程控(kòng)股公告称(chēng)，拟以自有资金对参(cān)股子公司长(zhǎng)银五八消金增资，增资(zī)金额不超(chāo)过(guò)1.5亿元。

4月10日，宁波银行也公(gōng)告(gào)称，该行与宁波市金融控股有限(xiàn)公司拟对(duì)宁银消(xiāo消金业重磅新规正式实施！大幅提高准入门槛)费金融(róng)共同(tóng)增资，该行(xíng)拟出资 额为12.26亿元。宁波(bō)银行表示，此举是“为进一步提升宁银消金市场竞争力，满足其业务(wù)发展(zhǎn)资金需要”。事实上，该行(xíng)2023年已进行过一轮增资，增加注册(cè)资本20.11亿元。

去年多家消金公司业绩下滑(huá)

近期，随着多家上市银(yín)行披露2023年年报，不少银行系消金公司的2023年经营(yíng)情况也随之披露。据券商中国记者梳理(lǐ)，已披露的消金公司普(pǔ)遍实现营收增长(zhǎng)，但也有多家机构净利润降幅较(jiào)大，个别刚开业公司(sī)有(yǒu)所亏损。

营收(shōu)方(fāng)面，已披露的5家公司均实现增长，增幅在(zài)11%至194%之间。营收增幅前三的公(gōng)司分别为宁银消金、哈(hā)银(yín)消金和中邮消(xiāo)金，分别同比增(zēng)长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行参
股(gǔ)消金公司的(de)净利润呈现较
大分化。例如，宁银(yín)消金(jīn)净利润猛增，同比(bǐ)增(zēng)幅达676.9%；而中银消金和(hé)兴银消金(jīn)净利(lì)润同比降(jiàng)幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净利润大(dà)幅增长主要来源于(yú)上一年度的低(dī)基数，2023年(nián)也是该公司更名后的第(dì)一个完整年。2021年12月，宁波银行以10.91亿元受
让华融消费金融70%股权(quán)，并于次 年再度增持至76.67%，2022年8月更(gèng)名为宁银消费金融。2023年(nián)，该公司实现净利润(rùn)2.02亿元。

净利润同样增长较快的(de)消金
公司还有北(běi)银(yín)消金(jīn)、阳光消金和(hé)中邮消金。其中，北银消(xiāo)金2023年净(jìng)利润为(wèi)1.18亿元，同比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元，同比增长26.67%；中邮消金净利润(rùn)为5.22亿元，同比增长(zhǎng)17.83%。

从净利润规(guī)模来(lái)看，招(zhāo)联金融无(wú)疑是当前(qián)消(xiāo)金公司的“王者”。去年该公司净利润达36亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)8.14%。兴银消金虽(suī)然净(jìng)利润(rùn)达(dá)20.72亿元排在(zài)第二，但 较(jiào)上年减少4.21亿(yì)元。中(zhōng)银消金净利润5.37亿(yì)元，也较上年减少(shǎo)。

此外，由建行持股83.33%的建信消费金融于2023年6月(yuè)正(zhèng)式开
业，建信消费金融也是继中银消费(fèi)金融后(hòu)，第二家由国有大行控股的消金公(gōng)司。开业半年以来(lái)，该公司亏损约0.65亿元，去年末总资产达73.08亿元。

资产规模来看，上市银行参(cān)股消金公司去年也呈现普遍增长。除阳光消金总资产有所下降以(yǐ)外，其余8家披(pī)露的公司中均实(shí)现较快增幅。

其中(zhōng)，宁银消金总资产增幅甚至高达461%，截至去年末该公司(sī)总资产达(dá)456.71亿元，贷款(kuǎn)余额为421亿元(yuán)。哈银 消金总资产(chǎn)增长40.27%至 213.74亿元，贷款余额为202.67亿元，较上年末(mò)增长34.46%。

截(jié)至(zhì)发稿前，2023年末总资产(chǎn)超过500亿元(yuán)的银行系消金公司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴银消金(jīn)869.31亿元(yuán)、中银消金742.99亿元，以及中(zhōng)邮消金582.22亿元。

责编(biān)：李丹

校对：祝甜婷

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