中建投信托举办下半年投资策略会暨服务信托论坛

8月28日，中建投(tóu)信(xìn)托在(zài)上(shàng)海举(jǔ)办(bàn)“2024下半年投资(zī)策 略会暨服务信托论(lùn)坛”活动(dòng)。活动特邀来自证券、保险、咨询、法律界的资深专家和学者共同探讨和分享(xiǎng)经济转(zhuǎn)型下的投资配置策略以及(jí)财富(fù)管(guǎn)理服务信托。

活(huó)动现场，中建(jiàn)投信托副总经理奚洁表示，中建投信托持续推动资(zī)产管理和财富管理双轮驱(qū)动的转(zhuǎn)型之路(lù)。通过(guò)多市(shì)场、多资产、多(duō)策(cè)略的资产(chǎn)配置和(hé)组合投资，信(xìn)托公
司能够在固收、固收(shōu)+等领域展(zhǎn)现出差异化的资产管理(lǐ)能力，实现稳健收益。同时(shí)，信托公司在财富管理领域也拥有独特优势，包括家庭服(fú)务信托、家族信托、保险金信托等(děng)工具(jù)，这些工具不(bù)仅能满足客(kè)户(hù)的财富管(guǎn)理需求，还能提供财产隔(gé)离(lí)、风险保障和财富(fù)传承等(děng)财富规划(huà)功能。

下一步，中建投信托将携手金融(róng)同业、财富(fù)管理机构以(yǐ)及各类场景服务提供商共同构建中国家庭财富管理生态圈，更好(hǎo)地为中国家庭(tíng)提供全面、稳健的财富管理服务。

以下 根据嘉宾现场观(guān)点摘录，仅供参考。

申(shēn)万宏源研究所首(shǒu)席经济学家赵伟：

经济周期规律(lǜ)正在变(biàn)化 ，传统分(fēn)析(xī)方法可能失
效，需要用(yòng)新的分析和投资方法来适应市场变化。财政政策和货币政(zhèng)策 的(de)高度配合对(duì)经(jī中建投信托举办下半年投资策略会暨服务信托论坛ng)济韧性有重要影 响，需(xū)要关注(zhù)政策变化(huà)对市场的影响。

普益标准副总经理陈新春：

信托业 务三分类改(gǎi)革对(duì)行业发展具有重大影(yǐng)响。财富管理服(fú)务信托能(néng)够满足客
户的多元化(huà)和个(gè)性化需求，具有巨大(dà)的发展空间。信托行业应与其他金融机构形成合力(lì)，共(gòng)同服务客户的全生命(mìng)周期需求。

中金财富产品与解决方案部落负责人(rén)周建(jiàn)：

财富管理与资(zī)产管理有极大差异，财富管理(lǐ)更侧重于满足客户的(de)个性化需求，而(ér)不(bù)仅仅(jǐn)是追求收益率。财富管理应以客户需求为中心(xīn)，提供基(jī)于需求的定制化服务。目前中(zhōng)金财富已经与中(zhōng)建投信托合作(zuò)开展了家庭服务(wù)信托的专业投(tóu)顾(gù)服务。

北京盈科（上海(hǎi)）律师事务所高(gāo)级(jí)合伙人范
海文：

法律(lǜ)角度来看，服务信托(tuō)在风(fēng)险防(fáng)范和财产保全(quán)中具(jù)有重(zhòng)要(yào)的价(jià)值。信托法律关系在处理继承、婚姻和企业风险中具有(yǒu)较高的应用价值。在设计和设立信托时(shí)，要充分考虑合规性和法律风险，并寻找专业(yè)机构进行服务。

关(guān)于中(zhōng)建投信托投研团队

组合投(tóu)资部

地缘政治冲突引发经济(jì)动荡，叠加美国(guó)大选、美元降息(xī)预期等，市场波动加大。投资策略需要适应(yīng)市场新
常态，关注人民(mín)币计价资(zī)产和商品 市场。采取(qǔ)小而美(měi)策(cè)略，适应市场(chǎng)变化，积极把握(wò)不确定(dìng)市场(chǎng)的确定性机会，如认 购期权组合、私募FOF组合以及行业(yè)ETF轮动等。

固收(shōu)多策略投资(zī)部

今年上半年，多目标制均衡背景 下汇(huì)率因素、银(yín)行(xíng)净息差(chà)及金融体系(xì)稳健运行对央行决(jué)策的影响不断抬升，央行未进行(xíng)政策利率调(diào)降，并且多次提示长端利率风(fēng)险(xiǎn)。展望2024年下半年，国内债券市场(chǎng)走势或将在资产荒 和央行利率曲线(xiàn)形态控制的反(fǎn)复(fù)冲击下波(bō)中建投信托举办下半年投资策略会暨服务信托论坛动加大。债券市场资产荒格局或难以逆(nì)转(zhuǎn)，同时下半年长(zhǎng)端利率面(miàn)临政策(cè)调控(kòng)的可能性有所提升。

FOF投资团队

当前经济转型期(qī)，旧经济动能减弱和新经济增长动能培育中，资(zī)产表(biǎo)现会出(chū)现较大波(bō)动。因此，单一资产或策略难以保持长(zhǎng)期稳定(dìng)的表现，而多资产多策略组合可(kě)以通过低相关性配(pèi)置平滑经济和资产波动，提供更稳(wěn)健的投资体验。中建投信托FOF产品主要通(tōng)过低相关性的策略来降低波动，通过(guò)资
产配(pèi)置，策略配置，和管理人选择来获取收益。

家庭服务信托中心

资产管理应跳出传(chuán)统视野(yě)，从(cóng)财富管理角度出发，通过整合不同金融牌照机构的
服务，为客户(hù)提供全面(miàn)的解决方案。信托公司在财富管理领
域应 发挥粘合(hé)剂和链接作用，与其他金(jīn)融机构合(hé)作，提供完整的财富(fù)管理方案。在财富管理中，应提前做好风险防范，如信托风险隔(gé)离功能，不要等到风险(xiǎn)发生后才采取行动(dòng)。
保(bǎo)险金信托在受益(yì)人保护、资产隔(gé)离和财富(fù)传承方面发挥了重要作用。保险和信托结合后的优势可以更好地满足高净值客户的财富管理需求。目前(qián)中建投信托(tuō)与新华保险(xiǎn)已经开展了保险金信托(tuō)业务合作，为寿险公司高客直销业务(wù)进(jìn)行(xíng)赋能。（CIS）

校(xiào)对：彭其华

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