浙商银行：逆周期中业绩稳中向好

服务浙江，服务浙商，浙商银(yín)行始终笃行不怠。

编辑 | 深水财经(jīng)社

在追求质量(liàng)和效率、平衡短(duǎn)期与长期(qī)目标(biāo)、融合创新(xīn)与改(gǎi)革的过程中，金融(róng)业正(zhèng)在努力营造一种与客户共同(tóng)进(jìn)步、相(xiāng)互促进的新型发展环境，回归服(fú)务实体经济的(de)初(chū)心，迈向高质量发展的新阶段。

修炼内功，向善生长(zhǎng)。通过解构浙商银行（601916.SH，02016.HK）半年报(bào)可(kě)以发现，在“善本金融”理(lǐ)念指(zhǐ)引(yǐn)下，浙商银(yín)行底盘更稳，结构更优(yōu)，全面开启高(gāo)质量发展(zhǎn)的新征程(chéng)。

业绩稳中有升

多(duō)项(xiàng)指标持续优化

作(zuò)为“善本(běn)金(jīn)融”的长期实践者(zhě)，浙商银行资产负债规模实现稳健增长(zhǎng)。财报显示，上半年(nián)浙(zhè)商银行总资产达到3.25万亿元(yuán)，比上年末增长了3.27%；同时，贷款和垫款总额也增(zēng)至1.81万亿元，比上年末增长了5.59%。这得益于浙商银行对“五篇大文章”、小额信贷(dài)以及弱周期行业的持续关注和投(tóu)入。

浙商银行注重增强负债的稳定性和质量，截(jié)至6月底，负债总额达到3.05万亿元，比上年末增长(zhǎng)3.31%。其中，存款余(yú)额为1.94万(wàn)亿元，比上年末增长(zhǎng)3.74%，存贷业务稳增(zēng)长。

从业绩来看，在42家A股上市银行中，不少商业银行(xíng)上半年营收及(jí)利(lì)润均(jūn)出现负增长，而浙商银(yín)行实现营业收入352.79 亿元，同比增长6.18%；归(guī)属于本行股东净利润79.99亿元，同比增长(zhǎng)3.31%。营收净利润保持双增，经营业绩稳步向前。

同(tóng)时，不良率稳步下降，由2021年的1.53%下降至2024年上半年的1.43%；资本充(chōng)足率12.86%，比(bǐ)上年末上升0.67个百(bǎi)分点。

这背后，数字化风控体系发挥了(le)重要的作用。浙商银行坚(jiān)持(chí)智慧风控，夯实“审慎、稳健”的风险偏好和“小额、分散”的授信原则，突出信用风(fēng)险精准识别和前瞻防(fáng)范化解，推进风控逻辑从把关型向(xiàng)伴随式(shì)转变。

此外，该行收(shōu)入结构(gòu)亦得(dé)到明显优化。今年以来，商业银(yín)行在保持净息差稳定的同时还面临(lín)着降低(dī)社会融资成(chéng)本的压力，需要降低负(fù)债成本，因此(cǐ)非息收入(rù)成为银行(xíng)转型和调整收入结构(gòu)的关键。

财报显示(shì)，2024年上半年，浙商银行非(fēi)利息净收入116.37亿元，同比增加(jiā)23.79亿元，增长25.70%，非(fēi)利息净收入占营业(yè)收入比从上(shàng)年同期的27.86%提升至32.99%，上升了(le)5.13个百分点，有效弥补息差收窄带来的影响。

收入结构的优化，让浙商银行(xíng)的(de)业绩在逆周期下表现(xiàn)得更加平稳(wěn)。

可以说(shuō)，上半年浙(zhè)商银行交出了“稳中有进、稳中向好”的答卷。

链式生态金融

为高质量发展提供新动能

在金融行业经历定位调整与数字化转型的(de)双重变革背景下，浙商银行推出了链式生态金融这(zhè)一创新概念。这(zhè)一(yī)理念的(de)核心在于运用数字化技术(shù)来强化(huà)产业链(liàn)及(jí)整体产业生态系统，以促进资源的有效分配，并进一步(bù)提升产(chǎn)业的组织效率和发展水平。

据智通财经APP了解，链式生(shēng)态金融因具有(yǒu)盘活(huó)资(zī)源和高效配置资(zī)源(yuán)的特点，有(yǒu)助于激活供应链上下游的信息流与资金流，减少信(xìn)息(xī)不对称性以及交易中的摩擦，进而降低(dī)整个产(chǎn)业(yè)生态系统的运(yùn)营成本。此(cǐ)外，借助数智化平(píng)台、数据中心以及(jí)系统基础设施等数字化(huà)工具(jù)，链式生态金融能够深入理解(jiě)客户需求，迅速且精确地触及(jí)传统(tǒng)金融难以(yǐ)覆盖(gài)的小众市场，无缝嵌入企业的经营活动与(yǔ)相关环节(jié)之中，形成一种快速响(xiǎng)应的服务(wù)模式，支持核心企业、链主企业以及其他中小企业的(de)一体(tǐ)化发展和共同进步。

依据链式生态金(jīn)融的(de)上述特点，浙(zhè)商银行已展开了一系列相关的应用实践。例如，在产业(yè)链供应(yīng)链服务领域，浙商银行专注(zhù)于构建关键产业链和供应链的上(shàng)下游生(shēng)态系统(tǒng)，创造性地提供涵盖整个链条、各个(gè)场景以及(jí)全面产品的供应链金融综合服务方案，致力于增强(qiáng)产业(yè)链与供应链的韧性和安全性。对于供应商与(yǔ)核心企业之(zhī)间的实际订单或应收账款，浙商银行(xíng)提供了(le)融资支持，满足供应商在准备库存阶段(duàn)的(de)资金需求或帮助其激活(huó)应收账(zhàng)款；即便是在(zài)核心企业无法提供强有力的信用担保的情(qíng)况下，浙商银行也能通过数据链贷(dài)款等基于大数据分析的产品，拓展(zhǎn)对供应链上(shàng)企业的金融服务范围。针对不同行业的具体需求，如(rú)能源、汽车(chē)、钢铁等行业，浙(zhè)商银行还量身定(dìng)制了近三十种供应链融资解(jiě)决方(fāng)案(àn)。截至6月底，该行的供应链金融贷款余额超过了1700亿元人民币，服务超3000家核(hé)心企业和55000多家上下游客(kè)户，其中普惠小微企业比例超75%。

通过(guò)这一系列的探索与实践，浙(zhè)商银行不(bù)仅增强了自身的金融服务能力，提高了经济效益，也为经(jīng)济(jì)发展带来了新的动力。

鉴于链式生态金融是一种以客户为中心的金融(róng)模式创新(xīn)，相应(yīng)的(de)制度与机制改革显得尤为重要。为了更好地实施链式生(shēng)态金(jīn)融并持续提高效益，浙商银行拟定了以客(kè)户为中心重构(gòu)组(zǔ)织结构、评估体系与职能分工的计划，目标是从单(dān)一(yī)的专业服务能力转(zhuǎn)向综合服务(wù)能力(lì)；同(tóng)时，兼顾经济效益与社会效益，将短期利(lì)益与长期利益相结合，深化客户服务(wù)、应(yīng)用场景和服务生态(tài)，促(cù)使业务模式从“狩(shòu)猎型”向“农(nóng)耕型”转变。此举有望帮助(zhù)浙(zhè)商银行解决(jué)发展中遇到的问题，全面提升竞争(zhēng)力，并激(jī)发更多的发展潜力。

扎实(shí)书写“普惠金融”大文章

小微业(yè)务一直是浙商银行的战略重点，该行(xíng)持续专注于小(xiǎo)微业务的专(zhuān)业化经营，依托具体(tǐ)场景来提供普惠金融服务，并积极推动业务的数字化转(zhuǎn)型。经过多年的深耕，浙商银行成功(gōng)探索(suǒ)出了一条小微金融可持续发展的专业化道路。

组织架构上(shàng)，浙商银行小企业业(yè)务分属于大零售板块(kuài)下，已成为广义零售业务(wù)的(de)重(zhòng)要组成部分。截至6月底，浙商银(yín)行(xíng)小企业专营机构已达(dá)214家，普(pǔ)惠(huì)型小微企(qǐ)业贷款余额3,263.63亿元，较年初新增62.35亿元，增速1.95%；其普惠型小微企业贷款客户数14.56万户，较年初新增0.58万户。

在具体做法方面，浙商银行实施普惠金融助(zhù)力民营企业发展壮大(dà)工程，加大民营(yíng)企(qǐ)业贷款支(zhī)持力度，全方位服务民营(yíng)企业各类金融需求，积极推进(jìn)小微业务场景化转型发展，围绕“政府合(hé)作、小微园区、专业市场、开放银(yín)行合作、协同联动”五大场景(jǐng)，开发新的小微场景(jǐng)金融业务。同时，推动数字普(pǔ)惠场景金(jīn)融产品应用(yòng)，加快“数易贷(dài)”、“数科贷”等个人场景、企业(yè)场景数字化产品(pǐn)重点区域线(xiàn)上主动授(shòu)信试(shì)点，提升(shēng)打造普惠金(jīn)融特色。

在重点领域方面，浙商银(yín)行把握区域经济发展，为(wèi)小微产业园区提供全生命周期金融顾问服(fú)务，截至6月底，累计开发园区项目2,237个，小(xiǎo)微(wēi)园区及(jí)工业(yè)房地产抵押贷款余额775.12亿元，较年初新增 102.04亿元。同时，该行积极创新设计契合当地小微(wēi)市场主体生产经营特点和资(zī)金(jīn)需求的金融产品和服务(wù)，加(jiā)大对当地优势或(huò)特色产业的信(xìn)贷支持力度，已在浙江(jiāng)省山区26县推出龙游生(shēng)猪、江(jiāng)山智造、三门青蟹共富贷等(děng)63款定制产品(pǐn)，“浙(zhè)银共富贷”产品余额达(dá)122.42亿(yì)元，较年初新增9.04亿元，服务客(kè)户7,315户，较(jiào)年(nián)初新增789户。

“深耕浙江”战略成效明显

智通财经APP从中期(qī)业绩说明会(huì)上了解到，该行以(yǐ)“深耕浙江”为首要战略，市场份额持续提高(gāo)。浙江省经济(jì)活跃，居民富裕，信贷需(xū)求旺盛，是银行(xíng)开展各项业(yè)务的沃土。作(zuò)为唯一一家总行在浙(zhè)江的全国性股份(fèn)行，浙商银行坚持深耕浙江、深耕(gēng)行业(yè)、深耕客户，因地制宜调整战略和打法，为全行信贷规模的(de)高质量增长提供支撑(chēng)。

上半(bàn)年，浙商银行在省内融资服务总量超万亿(yì)，达到10,484亿元，较上年末增长13.93%，各项存款余额5,473亿元，较上年末增长2.38%。

服务浙(zhè)江，服务浙商，浙商银(yín)行始终笃行不怠。在优化资源配置方面，加大对浙江省内的信贷资源投入，着力(lì)提升对全(quán)省经济社会发展的贡献度。2024年(nián)上半年(nián)，该行累计承销浙江债(zhài)170.6亿元，占发行量的(de)9.56%，居(jū)全(quán)部银行之首。同时(shí)，紧(jǐn)紧围绕浙江省“千项万亿”等重大项目建设需求，与省级发展改革部门和经(jīng)济信息部门(mén)紧密合作，推出专项(xiàng)服(fú)务方(fāng)案，加大支持力度。截至6月底，新(xīn)投放重大(dà)项目浙商银行：逆周期中业绩稳中向好18个，累计(jì)服务省重大项浙商银行：逆周期中业绩稳中向好目65个，融资余额111亿元，提前并超额(é)完成了2022至2024年的三(sān)年行(xíng)动目标(biāo)。此(cǐ)外，该行近(jìn)三年实现了省内地市级政府战略签约全覆盖(gài)。

在提升金融(róng)服务方面，浙商银行扎实推进金融顾问制度，在省内推动建立金(jīn)融顾问工作(zuò)室90家(jiā)，覆(fù)盖全省11个地市，服务企业7000多家次，帮助落实融资4600多亿元。同时探索数智金融服务新路径，将(jiāng)产业大脑数智融(róng)资模式嵌(qiàn)入到“未来工厂”的数字化转型、生产经(jīng)营等关(guān)键环节，帮助企业(yè)充分释放数据(jù)价值。截至6月底，已实现智能电气、电机、化工等(děng)16个产业大脑项目落地，接入(rù)“产业大脑+未来(lái)工厂(chǎng)”用户近300户，授信总额超200亿元。

总体(tǐ)而言，上半(bàn)年(nián)在银行业营收承(chéng)压的情(qíng)况(kuàng)下，浙商银行深(shēn)入践行“善(shàn)本金融”理念，实现营收净利润双增，业务规模稳健增长，经(jīng)营业绩稳(wěn)步向前，夯实了(le)高质量发展的底盘。此外，浙商银行亦(yì)通过持续提升金融数智化能力、继续深耕浙(zhè)江为后续成长(zhǎng)提供新动能。

值得一提的是，浙商银行估值较低，据wind数据显示，当(dāng)前申万一(yī)级行业银行PB均值为0.52，浙商银行A股PB仅0.42，港股PB仅0.31，估值更低；而浙商银行上市后分红十分可观，在(zài)A股上市4年累计分红4次，分红总金额达174.99亿元，派息融资比达78.29%，A股股息率6.41%，港股股息率8.79%，值得投资者重点关注。

未经允许不得转载：中央空调,电梯,空气能热水器-中央空调,电梯,空气能热水器浙商银行：逆周期中业绩稳中向好