券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？

　　界面(miàn)新闻记者 | 刘晨光

　　经过(guò)持(chí)续攻坚，金融行业的融合创新(xīn)步入(rù)“深水区”。

　　“所谓‘深’是指(zhǐ)，几年前大家心里还有一些疑问(wèn)，全(quán)栈融合创新到底行不行，关键业务跑在上面会不会出问题，所以(yǐ)当时只是把边缘系统(tǒng)作为试点。”9月6日，在2024腾讯全(quán)球数字(zì)生态大会上，腾(téng)讯云(yún)副总裁胡利明接受界面新闻(wén)记者采(cǎi)访时表示(shì)，现在大量的成功案例证明了国产产品是可用(yòng)的(de)，甚(shèn)至是好用的，市场<券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？font>也逐步把核心系统全面转移到国(guó)产(chǎn)技术栈上。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，从子行业来看，银行、保险和证券自主创新的发展阶段各有(yǒu)不同。一二期自主创新试点主要以银行(xíng)机构为主，三期(qī)新增试点名单中，证券业机构占比超过了50%。可见，自主创(chuàng)新的(de)重点正由银行向券商深入推进(jìn)，而未来2-3年正是券商核心系统自主创新的(de)关键期。

　　顶点软件高级副(fù)总裁黄义青告诉(sù)界面新闻，证券(quàn)行业的业务(wù)系统复杂，有上百套系统，要实现全面自主创新并(bìng)非易事。而且核(hé)心交易系统作为(wèi)证券公司最关键的基础系统，对稳定性、可靠性有着严苛的要(yào)求，如何在保障业务连续性的同时，实现核心系统(tǒng)的“代际升级”是需要行业共同攻克的难题。

　　“自主创新是挑战，也是架构升级的有利契机”

　　2020年至2022年被称为“自主创新黄(huáng)金三(sān)年”。经过两期试点，2022年，金(jīn)融自(zì)主创新进入到全面(miàn)推广阶段，试(shì)点范围由大型银行、证券(quàn)、保险等机构向(xiàng)中小型金融机构渗透，并实现由办公OA等一般系统到(dào)核心业务系统(tǒng)的突破。

　　据(jù)胡利明介绍(shào)，证券(quàn)行业来看(kàn)，从去年开始，券商在加大自主创新的投入，虽(suī)然证券行业受到资本市场不景气的影响，但是(shì)无论是硬件，还是(shì)软(ruǎn)件平台(tái)，再到应用改(gǎi)造，相关的计划也(yě)都在倒排。

　　“整体来看，证券的一般业务系统自主创新的覆盖(gài)率是70%左右，核心(xīn)系统稍微早(zǎo)一(yī)些，只(zhǐ)有头部(bù)券(quàn)商(shāng)和自主创新跑得比较快的券商在跟进。”胡利明表示，“不过(guò)金融行业融合创新已经从试点走向了(le)‘真试真用’，现在大(dà)机构已经替行业打了(le)样，攻(gōng)坚问题已经解决(jué)，目前步入加速阶(jiē)段。<券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？/font>”

　　在黄(huáng)义青看来，前(qián)几年大机构已经蹚(tāng)过了路，踩过了许多坑，现在中小(xiǎo)券商(shāng)推进自主创新则可以“抄作业”，并且(qiě)如今不(bù)管是操(cāo)作系统、数据库、硬(yìng)件(jiàn)层面等国产产品，还是生(shēng)态都相(xiāng)对成熟。

　　“东吴证券是国内(nèi)首(shǒu)家成功打造全面自主创新核心交易(yì)系统的券商，核心系统自主创新这条路(lù)，东吴证(zhèng)券走了(le)七八年。”黄义青回忆到，“东(dōng)吴证券在2015年开始启动，到2020年上线券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？>A5分(fēn)布式核心交易系统，当时(shí)难度很大，操作系统、国产CPU服务器都不是太成熟，而(ér)且券商(shāng)都是IOE的重度用户，没人敢把关乎全量(liàng)交易的系统迁移到国产数据库上，也不知道(dào)迁移的(de)路(lù)怎(zěn)么(me)走(zǒu)。”

　　黄义青告诉界面新闻，经过两年多的(de)规划和探(tàn)索，在(zài)2023年10月东吴(wú)证(zhèng)券成功(gōng)上线全面自(zì)主创新核心交易(yì)系统。

　　“实现切换后，原来东吴(wú)证(zhèng)券(quàn)在MySQL中只能实现大约七(qī)八万的并发处理，每秒查询数（QPS）大约在15万(wàn)左右。如今能够实现超过15万笔 /秒的并发处理能力，TDSQL的每秒查询(xún)数（QPS）能够超过30万。”黄义(yì)青说(shuō)。

　　“所以说，自主(zhǔ)创(chuàng)新是挑战，也是架构升级的有利契机(jī)。”腾讯云金融云副总经理贾飞向界(jiè)面新闻记者(zhě)表示，金融机构要把自主创新(xīn)当做数字化转型的窗口来看待，核心系统的代(dài)际升级之路虽然难走，但投入这个以后，从长远看是(shì)降低成(chéng)本的。

　　核心系统的“代际升(shēng)级”离不开生态合作

　　贾飞(fēi)坦(tǎn)言，目前(qián)证券行业实现全面的自主(zhǔ)创(chuàng)新并非易(yì)事(shì)。“融合创新(xīn)是一个全(quán)栈的生态(tài)，从(cóng)底层的(de)芯(xīn)片、操作(zuò)系统，再到上层的中间件、应用软件等。而券商的业务系统非常复杂，大的券(quàn)商可能有(yǒu)两三百套系统，走到现(xiàn)在，历史的环境、部署的(de)节点、用的(de)技术组件都不一样，所以自主(zhǔ)创新(xīn)的工程量巨大(dà)。”

　　黄义(yì)青表示，对于(yú)依赖IOE架(jià)构的券商来说(shuō)，要(yào)实现(xiàn)自主(zhǔ)创新和弯道超(chāo)车，就需要对原有的系统进行“解(jiě)耦”。比如将交易系统的账户、清算、资金(jīn)进行解耦(ǒu)、把稳态业务(wù)和敏态业务解耦，避免业务的变动对核心交易系统的(de)影响。复杂的(de)周边系统完成解耦后(hòu)，实现从传统的集(jí)中式(shì)交易到分(fēn)布式(shì)交易的改造升级。

　　“但是(shì)云(yún)厂商并(bìng)不了解券商(shāng)具体的网络、生产环境、硬件环(huán)境等，直接跟券商融(róng)合(hé)是(shì)有挑战(zhàn)的，要联合头部技术服务商，才能攻(gōng)克核心交易系统的自主创新难(nán)题(tí)。”贾飞说道。

　　黄义清指出，长久以来，证(zhèng)券(quàn)业的关键系统都建立在以“IOE”为核心的国外技术(shù)基础之上。IOE即传统IT三大件(jiàn)，以IBM、Oracle、EMC为代表的小型机(jī)、集中式数据库和高端存储(chǔ)的技术架构。在新核心交易系统建设(shè)过程中，去(qù)Oracle数据库是(shì)关键，也是自(zì)主(zhǔ)创新的基础(chǔ)。

　　如今，证券行业的自主创(chuàng)新(xīn)加速(sù)向从边缘向核心的拓展中，券(quàn)商(shāng)交易系统围绕着交易节点的清算、资金(jīn)管理等方面拓展广度(dù)；通过提高面向客户的交易品种覆盖度，从普通股票、期权逐步(bù)推进(jìn)到两融(róng)、场外交易等(děng)核(hé)心交(jiāo)易场(chǎng)景加大深度。与此同时，自主创新也(yě)在(zài)加速向中小券商推进(jìn)。

　　事实上，对(duì)于中小券商来(lái)说，存在(zài)许多挑战，试点机(jī)构规模和技术能力普(pǔ)遍较强，自主创新改(gǎi)造(zào)的资金和(hé)人力配(pèi)套相对充足，小券商这方面则比较薄弱，并且缺乏经验，需(xū)要更加标准化的部署来降本。