随着上市公司一季报加速(sù)披露，部分百亿级(jí)私(sī)募最新持仓情(qíng)况曝光，邓晓峰、冯柳、董承非、夏俊杰和林利军等“顶流”基金经理积极调仓(cāng)换股。此外，从
其他百亿级私募的新进布(bù)局来看，基(jī)础化工 、人工智能和大(dà)消费等方向受到(dào)追(zhuī)捧。

对部分(fēn)周期股获利了(le)结

私(sī)募排排网(wǎng)数据显示，今年一季度，高毅资(zī)产两位“顶流”基金(jīn)经理邓晓峰和(hé)冯柳(liǔ)动作频频。其中，邓(dèng)晓峰大幅减持(chí)紫(zǐ)金矿业(yè)、中国铝业和云铝股份，似乎趁(chèn)高位(wèi)对周期股仓位进行部分获利了结；冯(féng)柳也减仓海康威视和(hé)中 炬高新，大手笔新进化学制(zhì)品公司瑞(ruì)丰新材。

具体来看，邓晓峰管理的高毅晓峰2号(hào)致信基(jī)金、高毅晓 峰鸿远集合资(zī)金信托(tuō)计百亿级私募密集调仓 三大方向获增持划分别减持紫金矿业5600万股和3205.65万股，合计减(jiǎn)仓超8800万股，而两只产(chǎn)品(pǐn)目(mù)前仍(réng)持(chí)仓紫金(jīn)矿业6.1亿股(gǔ)，一季度末(mò)的持股市(shì)值仍超百亿元。

记者发现，邓晓峰管理的产(chǎn)品在2019年开始介入紫金矿业，巅峰期一度持仓超9亿股。近年来该公司股价不断创出新(xīn)高，近(jìn)期已突破19元。邓晓峰在2023年以来多个季度已持续进行高位减持。

除了(le)紫金矿业之外，邓晓峰管理的两只产品还分别减持中国(guó)铝业(yè)7301.38万股和云铝股(gǔ)份(fèn)2569.98万股。不过，一季度邓晓 峰对半导体主题产(chǎn)生兴趣(qù)，他新进买入(rù)169.90万股纳芯微，期(qī)末持股市值为1.71亿(yì)元。

另一位(wèi)高毅(yì)“大将”冯柳对“爱股(gǔ)”海康威视的减(jiǎn)持(chí)力度较为(wèi)温和，他掌(zhǎng)舵的高(gāo)毅邻(lín)山1号远望基金一季度减仓1600万股，最新持仓达(dá)4.11亿(yì)股，期末总市值(zhí)超(chāo)130亿元。此前，他在去年四季度(dù)减持海康威视800万股(gǔ)，其他多个季(jì)度以加仓和“原地踏步”为主。

此外，冯柳一季度减持了宝丰能源4000万股(gǔ)和中炬高新2100万(wàn)股，而他除了新进瑞丰新材1000.3万股之外，还对龙佰(bǎi)集团、康(kāng)华生物(wù)、东诚药(yào)业和安琪酵母进行了小幅加仓(cāng)。

“顶流”积极布局

一季度，董承非、夏俊(jùn)杰和林利军等“顶流”基金经理的动作较为积极。

具体来看(kàn)，董承非管(guǎn)理的睿郡有孚1号(hào)私募基金，以持仓186.15万股新进(jìn)家居用品公司公牛集团的前十大 流通(tōng)股东，期末持股市值接近2亿元。同(tóng)时，睿郡有孚1号私募基(jī)金还加仓(cāng)了元力股份69.3万股，合计持有这只活(huó)性炭领域公司459.41万股。

此外 ，董承非管理的睿郡(jùn)有孚1号私募(mù)基金、睿(ruì)郡有孚3号私募(mù)基金合计增持数字芯片设计公司乐鑫科技110万股
，睿郡有孚2号私募基金则新进58.58万股，这
三只产品合计持仓乐(lè)鑫科技(jì)超270万股，期(qī)末持
仓总市值达(dá)2.5亿元。

仁桥资(zī)产夏俊杰一季度新进软件开发公司国投智(zhì)能358.48万股，还小幅加(jiā)仓北京人力83.33万股，而对荃银高科、山河药辅、精锻科技和(hé)中粮科工、新经典等的持仓(cāng)保持不变。不 过，他也减持了第一(yī)大(dà)重仓股华(huá)域汽车超170万股，期末持仓(cāng)市(shì)值达3.16亿元。

林利军(jūn)较为(wèi)百亿级私募密集调仓 三大方向获增持青睐医(yī)药(yào)赛道，他管理的(de)正心谷(檀真)价值中国(guó)臻(zhēn)选私募(mù)基金新进佐力药
业406.09万股，正(zhèng)心谷(檀真)价值中国优选私(sī)募基金则新进科德教育(yù)185.19万股。中国证券报记者发现，林利军此前布局了多只医(yī)药股，如以岭药业、心脉医疗、拱(gǒng)东医疗等标的，但一季报在上述公司前十大流通股东中均未发现其“身影”。

三大方(fāng)向受追捧(pěng)

除了上述多位“顶流”基金经理积(jī)极调仓换股，还有一些(xiē)百亿级私募新进(jìn)布局基(jī)础化工、人工智能和大消费等方向。

具体(tǐ)来看，一季度有 6只基础化工行业(yè)个股获百亿级私募新进布局。高毅资产除了布局(jú)瑞丰新材之
外，还新(xīn)进云(yún)天化812.05万(wàn)股，聚(jù)鸣投资买 入力量(liàng)钻石超(chāo)180万股。

同时，以(yǐ)电(diàn)子、传媒和计算机为代表的(de)人工智能产业链(liàn)也备受百亿(yì)级私募追捧。其中(zhōng)，玄元投资、聚鸣投资(zī)、盛泉恒元、上汽颀臻、信弘天禾和康曼德资本分别新进富瀚微、胜宏科技、博硕科技、兆讯(xùn)传媒、旗天科技和(hé)中石科技。

此外，汽车、建筑材料、家用电器和商贸零售等大消费赛道(dào)也获得百亿级私(sī)募的青睐。森(sēn)麒麟、中国海诚、中粮(liáng)科工、联(lián)域股(gǔ)份和三态股份获(huò)得高毅资产(chǎn)、通怡投资(zī)、盛泉恒元、合远基金和(hé)金锝私募等机构(gòu)争相布局
。

睿郡资产表示，当前(qián)主要关注的资产方向是那(nà)些可(kě)以实现防御性增长的行业(yè)和公司，在过去一(yī)两年中，越来越多(duō)的资金偏好防(fáng)御(yù)性资产，特别是那些提供(gōng)高股息率的(de)投资标的，未来仍有业绩增长空间。此外，防御性资产可以重点从资源性和公用事业行(xíng)业 中挖掘，这类行业企业在(zài)近两三年内(nèi)相对容易在政府调整(zhěng)资源价格的过程中受益。