首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资

中国基金(jīn)报记者李(lǐ)树超

2019年4月29日首批科创主题(tí)基金成(chéng)立，公(gōng)募基金打响科创(chuàng)板投资“第一枪(qiāng)”，距今将满五周年。

五年来，公募投资科(kē)创板呈现快速增(zēng)长势头，各类型基金争相将科创板股(gǔ)票纳入投资范围(wéi)，科创板相(xiāng)关(guān)公募创新产品层出(chū)不穷，公募投资科创板总市值激(jī)增(zēng)30倍(bèi)。

受访机构和人士表示，发展新质生产力，科(kē)技创新是(shì)核心驱动力。随着科技创新在我国国家战略中的(de)地位日益凸显，公募投资科创(chuàng)板市场有望保持较快增(zēng)长势头。公募基金作为A股最大的专业机构投资者(zhě)，将引(yǐn)导资金持续投向“硬科技”产业和战略新兴产业，助力完善资本市场生态，更好地服务实体经济和国家战略。

五年激增30倍(bèi)

投向科创板总市值7605亿元

从2019年起步(bù)，公募(mù)基(jī)金持续加(jiā)大对(duì)科创板的投资。

Wind数据显示，截至2023年末，公募基金持有科创板上市公司数量达565家，投向科创(chuàng)板总(zǒng)市值为7605亿元(yuán)，是2019年公募“科创板投资元年”的30多倍。

谈及公募投资科创板的快速增长势头，嘉实基金大科技研究总监王贵重表示，科创板面世五年多来，已发(fā)展成为“硬(yìng)科技”企业上市的首选(xuǎn)地(dì)和推动高质量发展的生力军。公(gōng)募投资科创板市值攀升的背后，与科创板(bǎn)市场不断发(fā)展(zhǎn)壮大、持续扩容密(mì)切相关。公募基金积极发挥(huī)价值发现和资源配置作用躬身入局，不断(duàn)加强科创板投资产品布局，为科创企业更好发展拓宽活(huó)水之(zhī)源。

王贵重认为，发展新质生产力，科技创新是(shì)核心驱动力。中央金融工作会议举旗定向(xiàng)提出“做(zuò)好五篇大(dà)文章”，“科技金融”位列其首(shǒu)。目前公募持有科创板股票市值(zhí)仍在不断提升，后续有望保持较快增长。

数据显示，科创板设立五(wǔ)年多来，已经成为“硬科技(jì)”企业上市的首选地。截至2024年一季度末，科创板上市企业累计达570家，IPO募集资金超9000亿元。

广(guǎng)发上证科创板50成份ETF基金经理陆志明表示，科技创新在国家(jiā)战略中的地位(wèi)日益(yì)凸显，公(gōng)募基金(jīn)通过投资科(kē)创板，可以帮助投(tóu)资者参与到国(guó)家科技创新的浪潮中，预计未来公(gōng)募机构对于科(kē)创领域的投资仍有望保持较快的增长(zhǎng)势头(tóu)。

中信保诚基金也认为，公募(mù)投资科创板市场的规模有望保持较(jiào)快增(zēng)长势头，原因包括两个方面。一方面，我国一直将科技创新和高新技(jì)术产业发展作为重要战略方向(xiàng)，未来还会持(chí)续加大对科(kē)技(jì)创新的支持力度(dù)，包括金融支持；另(lìng)一方面，科技创新是推(tuī)动经济增长(zhǎng)和转型升级的(de)重要动力，随着(zhe)经济转型升级的推进，科技创新的(de)需求将会持续(xù)增长。

济安金信(xìn)基金评价中心主任王铁牛表示，公募基金加码布局科创板，一(yī)方面是公募基金作为专业机构投资者支持国家战略(lüè)布局的职责所在；另一方面也表(biǎo)明(míng)在科技创新、产业升级的大背景(jǐng)下，科创板很(hěn)多(duō)标的(de)具有很好的投资(zī)机会。在新“国九条(tiáo)”发布后，未来会有更多的公募基金(jīn)投资和布局科(kē)创(chuàng)板(bǎn)的优质标的(de)。

持续关注科创板投资机遇

布局多(duō)元化(huà)投资工具

五年间，主投科创板的公募基金产品队伍持续壮大，科(kē)创50ETF、双创ETF、科创50指增ETF、科创100ETF、科创100指(zhǐ)增ETF等多(duō)种科创板(bǎn)相关公募创新产品不断涌现。

国泰基金对此表示，随着(zhe)科创板上市公司的扩容(róng)，投(tóu)资者对科创板不同市值规模(mó)上市公司的投(tóu)资需求(qiú)不断增加，科创(chuàng)板100ETF等产(chǎn)品应运(yùn)而生，不断补(bǔ)充科创(chuàng)板相关产品矩阵。我们会持续关注科创板(bǎn)投资机遇，为投资者提(tí)供布局科创板龙头(tóu)企业的(de)优质投资工具。

中信(xìn)保诚基金也表(biǎo)示，未来，公募(mù)基金行业还将围绕科(kē)创板推(tuī)出(chū)更多创(chuàng)新产品。中信保(bǎo)诚一直非常重视科创板投(tóu)资，积极布局(jú)可投资科创板的(de)产品，近期申(shēn)报了(le)业内首(shǒu)批场外(wài)科创100指数基金，未来也(yě)会持续关注科创板投资(zī)机遇，挖掘(jué)更多优质投(tóu)资标的。

王贵重表示，近期出(chū)台的新“国九条”，明确(què)提出要“大力发展权益类公募基金，大幅(fú)提升权益类基(jī)金首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资占比”“丰富公募基金可投资产(chǎn)类别(bié)和投资组合”等，为科创产品扩容带来新契机。未来，公募基(jī)金将继续围绕科创板推出更多创(chuàng)新产品，满足投资者科(kē)创投资需求。他(tā)建议后续可根据市场趋势、客户需求等开发更(gèng)多和科创(chuàng)相关的主题基金、ETF、ESG等产(chǎn)品。

上海(hǎi)证券基金评价研究中心高级基金分析师孙(sūn)桂平表示，相(xiāng)较(jiào)于主板市场，科创板具有高收益高波动的特(tè)性，投资者更适合借(jiè)助(zhù)ETF等指数基金把握(wò)板(bǎn)块高成长带来的长期投资机(jī)会。除了宽基ETF之外，基金(jīn)公司(sī)还可以发行更多的行(xíng)业(yè)主题ETF，以及(jí)风格策(cè)略ETF等，给投资者提供更多的投资工具。

引导首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资资金流向

科创和战(zhàn)略性(xìng)新兴产(chǎn)业(yè)

随着公募等机构投资(zī)者在科创板市场不断发展壮(zhuàng)大，受访机构和人士认为，公募积极参与科创板市场有(yǒu)利于引导资金(jīn)投向科技(jì)创新领域和(hé)战略性新兴产业，稳定科创板市场，同时也将为完善中国特色资本市场生态体(tǐ)系发挥积极作用。

南方基金表示，公募(mù)基金(jīn)是连(lián)接产业和资本(běn)的桥梁。通过深度基本面研究，基金可以发挥专业机构投资者的定价能力和产品创设能力，引导社(shè)会资本流向战(zhàn)略新兴行业中的优秀和潜力企业，从而提(tí)升科创类企业权益(yì)融资的便利(lì)性，促(cù)进(jìn)高质量创新资本的形(xíng)成，推动实体经(jīng)济(jì)创新(xīn)效能的提升。而随(suí)着科创板(bǎn)运作(zuò)日渐成熟，中国特色资本市(shì)场的生态体系也将持续(xù)完善。

王贵重也认为，公募基金作为A股最大的专业机构投资(zī)者，是科创板重要的(de)参与力量。在投资端，基金(jīn)依托自身(shēn)专业投研力量，助力(lì)科创板企业合理定价，做好价值发现(xiàn)，持续提升科创(chuàng)板整体吸(xī)引力，增(zēng)强(qiáng)资(zī)本市场稳定性；供给(gěi)端，公募不断提供丰富的(de)科创产品，引导资(zī)金流向科创领域，便利更多投资者分享科创投资机遇。

受访机构(gòu)和人士还表示，公募基(jī)金在融资、定价、提升市(shì)场流动性以及提升科(kē)创板公司治理水平(píng)等方面都发挥着重要积极的作用(yòng)，对(duì)科创板市场的长(zhǎng)期健康(kāng)发展(zhǎn)有深远影响。

陆志明分析，作为机构投资(zī)者(zhě)，公募有望在科创板投融资和(hé)定价方面发挥(huī)重要作用。公募的参与有利于吸引更多类型的投资(zī首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资)者，提高科创板市场的活跃度和(hé)流动性。此外，公募(mù)的加入还(hái)能够提高科(kē)创板企业的公司治理水平，帮助企业更好(hǎo)地对接资本市场，加快科(kē)技(jì)创新成果的(de)转化和产业化进程。

中信保诚基金也认(rèn)为(wèi)，首先，公募基金等机构投资者的参与可以(yǐ)提(tí)升(shēng)科创板市(shì)场的流(liú)动性，提高股(gǔ)票交易的活跃度，有效促进市场(chǎng)价格(gé)的(de)形成；第二，公募基金(jīn)等机构投资者(zhě)遵循风险控制和合规要求，投(tóu)资决策通常更加理性和(hé)稳健，有(yǒu)助于(yú)科(kē)创(chuàng)板市场长远平稳健(jiàn)康发展。

基煜基金也表示，首先，机构投资(zī)者凭借较大的资金规模和较长的投(tóu)资周期，为科创板市场提供(gōng)了稳定的资金来源；其次，机(jī)构投(tóu)资者的专业(yè)投资能力和理性投(tóu)资风格有助于(yú)减少市场中的投机行为，提高市场的理性水平(píng)；最后，机构投资者的长期投资和价值投资理念(niàn)，对于引导(dǎo)市场形成健康的投(tóu)资氛围具有重要意义。

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