创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股

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　　据公开数(shù)据不完全统(tǒng)计，8月国(guó)内一级股权投资市场共发生440起融资事件，较(jiào)2023年同期微增3.8%，环比下降16.2%；披露总金额录得264.83亿元，同比、环比(bǐ)分别减少22.2%、10.7%。平均每笔融资额约为6018.93万元，而2023年8月同指标为8024.49万元，降幅达25%。

　　从(cóng)融(róng)资阶段分布来看，早期阶段的种子轮、天使轮(lún)、Pre-A轮和A轮融资事件共(gòng)有273起，同比减少19.7%，占融资事件总数比例约62.0%，与7月相比(bǐ)小幅下降(jiàng)约(yuē)3个百分点。A轮融资事件数蝉联第一，约占(zhàn)比25.5%。

　　就披露的融资金额而(ér)言(yán)，战(zhàn)略融资轮以109.64亿元(yuán)稳居(jū)榜首。规模在10亿元(yuán)以上的大额融(róng)资事(shì)件(jiàn)中，战(zhàn)略融资轮总金额占据了“半壁江山”。而受港能投资和芯联微电子大额融资事件影响，Pre-A轮和天使轮披露融资(zī)规模环比均(jūn)增长超350%。

　　结合往期(qī)数据(jù)分析，本月融资频率(lǜ)最高的A轮，融资事件数和(hé)公(gōng)开披露金额较2023年8月分别下降22.2%、47.4%，已是连续第三(sān)个(gè)月同比双位数减少。与7月相比，两(liǎng)项指标难(nán)逃下(xià)滑(huá)“命运”，分别减少27.3%、56.5%。

　　从(cóng)融(róng)资行业分布来看，先进制造凭借107起融资事件和66.01亿元融资总额重回首位(wèi)。燃料电池及氢源技术研发商“中氢新能”获得布什基金旗下天空塔投资公司10亿美元(yuán)战略融资，推动新能源披露融资总额突破78亿元。在先进制造赛道中，集成电路获(huò)投企业占比(bǐ)约37.4%，较7月同指(zhǐ)标下降(jiàng)11.7%。航空(kōng)航天、传感设备(bèi)和工业(yè)4.0细分领域事件、金额皆环比保持增长。

　　人工智能赛道出现(xiàn)短暂降温迹象，本月共有44个(gè)相关企业获得融资，环比减少20.0%；披露融资总金(jīn)额共13.48亿元，仅约为7月融资金额的17.6%。其中，AIGC、AI技术层、AI基础层和AI通用应(yīng)用公司融资事件数约占比47.7%。技术和商业(yè)模式更为成(chéng)熟的智能机(jī)器(qì)人公司披露融资总额约占比44.6%。

　　结(jié)合往期数据分析，先进制造行业的融资规模先后经历连续增长、“断崖式”暴(bào)跌后，2024年以来基(jī)本趋于稳定。本(běn)月融资事件数为107起，同(tóng)比、环比双增，增幅(fú)分别(bié)为15.1%、2.9%。披露总金额录得(dé)66.01亿元，与20创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股23年8月相(xiāng)比下降26.2%，但较7月提升82.4%。其中，规模在10亿元以(yǐ)上的事件合计32.21亿元，约占大额融资事(shì)件披露总金额(é)23.1%。综合作用下，单笔平均融资额录得6169.360万元，同(tóng)比下滑35.9%。

　　从融资(zī)地域分(fēn)布来看，江苏期内合计完成83起(qǐ)融资事件，持续保持领先地位。注册在北京的中氢新能获投10亿美(měi)元，促进区(qū)域融资额达(dá)87.36亿元(yuán)，约为第二名的2.17倍。山(shān)东省和陕西省融资事(shì)件(jiàn)数和(hé)规模双双稳定增长，尤其山(shān)东在帅克宠物近10亿(yì)元战略融资的带动下披露融资额环比增长(zhǎng)2911.2%。

　　结合往期数据分析(xī)，江苏的融(róng)资事件数(shù)和披(pī)露总融资额(é)较(jiào)7月(yuè)分别下降11.7%、6.3%。与2023年同期相比，融资频率(lǜ)虽然增长27.7%，但(dàn)融资规模却显著下降15.4%，基本跌(diē)回2023年11月同(tóng)等水平。综合作用之下，平均单笔融资额继续(xù)下行(xíng)，同比减少超3成(chéng)至3085.54万元。

　　细究获投项目所处赛道，江(jiāng)苏的先进制(zhì)造和医疗健康公司在一级市场颇受青睐，合计(jì)占获投项目数约47.0%，分别为先(xiān)进制造、医疗健康领域融资总数贡献22.4%、18.3%；公开披露(lù)融资(zī)额约占比54.7%，分别占先进制造、医疗健(jiàn)康领域融资总额约12.9%、19.9%。此外，江苏的新材料企业本月融资数量和金额环比分(fēn)别大幅增长140.0%、510.0%。

　　活跃机构

　　本月投(tóu)资(zī)最活跃(yuè)的机构包括山东(dōng)财金集团、顺为资本、宁(níng)波天使投资引(yǐn)导基金、启明创投(tóu)、水木清华校友基(jī)金、苏州国发创(chuàng)投、锡创投和中(zhōng)科创星，国资背景机构占(zhàn)比75.0%。

　　年内首次上榜的宁波天(tiān)使投资引导基金，由宁波市本级财政出资2亿元，于2013年成立(lì)。基金主要投资运行3年(nián)以内的初(chū)创(chuàng)企(qǐ)业(yè)，只支持科技项目，且仅作跟进投资，对单个企业单词投资不超(chāo)过300万元、累计不超过500万元。截至目前，宁波天使投(tóu)资引导基金(jīn)已投(tóu)资359个项目，直(zhí)接引导社会资本(běn)超20亿元，投资组合(hé)中有(yǒu)11家国家(jiā)级（市级）专精特新企(qǐ)业、8家制造业单项冠军培育(yù)企业和100余家国家(jiā)高新(xīn)技术企业。

　　本月募资(zī)最(zuì)活跃的机构包括祥(xiáng)峰投资、国科(kē)投资和追(zhuī)创创(chuàng)投等(děng)。

　　新加坡淡马锡控(kòng)股(gǔ)成员机构祥峰投资Vertex Ventures近期(qī)正式完成祥(xiáng)峰科技(jì)二期人民币基金(jīn)最终关账，总规模超35亿元人民币，较一期人民币(bì)基金(jīn)增长60%，刷新2024年市(shì)场化(huà)人民币VC基金募集记录。基(jī)金出资方既有一期基金(jīn)LP复投，也新引入了大型(xíng)保险公司(sī)，将主要围绕芯片半导体、机器人智能解决(jué)方案(àn)、大模型相关应用、新能源、新材料、医疗科技等创新技术领域(yù)展(zhǎn)开投资。

　　国科投资设(shè)立的国(guó)科瑞华四期基(jī)金顺利完成30亿(yì)元首轮关账，包括15亿元(yuán)的北京基金和15亿元的深圳基(jī)金，将以人工智(zhì)能、清洁技(jì)术、生物(wù)技术三个核心技术及其交叉融合领域为投资主线。该基金的LP复投(tóu)率高达49%，大型保险公(gōng)司出资比例约为30%，政府引导基金、金融机(jī)构、地方国有企业、民营(yíng)资本和集体企业也在股东之列。

　　智能家居产(chǎn)品研(yán)发商追觅科(kē)技宣布成立追(zhuī)创机器人产业创(chuàng)投基金，目标总规模(mó)为110亿元(yuán)，旗下将有一只成长战(zhàn)略基金和一只中早(zǎo)期孵化(huà)基金。截至目前(qián)，100亿的成长战(zhàn)略基金已完成大部(bù)分资金募集，主(zhǔ)要出资方为某长三角产业基金；10亿的中早期孵化基金也完成了首轮(lún)关账，LP列表中出现(xiàn)厦门国有资本运营(yíng)有限公司全资子公司国升(shēng)基金的身影。

　　两只基(jī)金前者将重点拓展清洁机器人、庭院机器人、智(zhì)能汽车、智能短交通(tōng)等商业化相对成熟的应(yīng)用(yòng)场景(jǐng)，后者(zhě)则聚焦泛机器人产(chǎn)业链上下游及人工智能方(fāng)向(xiàng)，重点关注适应下一代创新机器人的上游核心零部件、与(yǔ)大(dà)模型结合的机器人创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股(rén)软件及具备较强通用性的(de)机器人(rén)下游(yóu)应用。

　　大额融资

　　本月超10亿元人民币的大(dà)额融(róng)资事件共7起，融资总金额合计超(chāo)139.25亿元，占(zhàn)披露融资总额(é)比(bǐ)例约为52.6%。

　　最大规模的(de)一(yī)笔融资花落新(xīn)能源赛道。据(jù)公开报道(dào)显示(shì)，布什中美关系基金通(tōng)过旗下的天空塔投资公司向中氢新能(néng)注资10亿美元(yuán)。公司在甲醇重整制氢技术、氢燃料电池发电(diàn)系统、家用热电联供系统等研究开发和(hé)市场应用(yòng)中取得突破性成果，拥有技(jì)术专(zhuān)利120余项。

　　同(tóng)时值得关注(zhù)的是，天空塔是一(yī)家注册在沙特(tè)、专注零碳发展产业的投资公司，致力于(yú)支持沙特(tè)王国的2030年工业发展愿景和(hé)2026年净零排放规(guī)划。中氢新能或有望由此进入国际市(shì)场，成为沙特未(wèi)来城建设的清洁能(néng)源方案提(tí)供商。

　　集成电路工艺线企业“芯联微电子(zi)”，完成高达21.55亿元的天(tiān)使轮融资，由国家集成电路产(chǎn)业投资基金二期（简称：大基金二期）独家投资，交易完成后持股(gǔ)比例约为24.77%，公司投后估值(zhí)约为87亿元。芯联(lián)微电子是重(zhòng)庆市政府于2023年10月(yuè)打造的芯片项目，主要从事车用主控(kòng)与MCU、电源管理(lǐ)与驱动、射频等芯片研发、生产和销售，涵盖商(shāng)用飞机、轨道交通、工业控制(zhì)、医疗电子等领域。

　　在新消费赛道，宠物食品制造商“帅克宠物(wù)”获得全球最(zuì)大的PE机构之一安(ān)宏资本（Advent International）和博裕资本共同投资(zī)的10亿元人民币，创下年内同赛道最大规模融资(zī)。本轮融资(zī)将推动公(gōng)司(sī)在(zài)产品研发、市场(chǎng)拓展、品牌建设等多(duō)方面进行全面升级。帅(shuài)克宠物早于2023年6月完成上市辅导，却迟(chí)迟(chí)未能登陆资本(běn)市场，此番向国际资本出售股权，或有(yǒu)意专向海外上市。

　　新晋独角兽

　　户外运动及(jí)装备品牌“PELLIOT伯(bó)希和”近日完成数亿元B轮融资，由启明创投领(lǐng)投(tóu)，创新(xīn)工场、金沙江创(chuàng)投等跟投。本(běn)轮所融资金将用于品牌专业及高端产品线的创新设(shè)计与研发，同时用于完善线下渠道布局及全球供应链体系的完善。

　　伯希和成立于2012年(nián)，2019年(nián)就(jiù)实(shí)现销售收入2.4亿元(yuán)，利润803万元。据天猫运动(dòng)过户外榜单(dān)显(xiǎn)示，伯(bó)希(xī)和2023年的销(xiāo)量同比增(zēng)速在国(guó)产户外(wài)品牌中排名第一，2024年上半年登上户外品类品牌竞争力榜(bǎng)首，市场占有率排在前三(sān)名。

　　新兴赛(sài)道

　　低空载人飞行器研发商“小(xiǎo)鹏汇天”获得1.5亿美元的B1轮融资，并启动B2轮融资，其研发的分体式飞行(xíng)汽车“陆地航母”计划于2024年第四季度(dù)启动预售，预计2026年量产交付，售价在200万元以内。

　　小鹏(péng)汇天成(chéng)立于2020年，已先后研发了六代产品，包括旅航者T1、旅航者(zhě)X1、旅(lǚ)航者X2和最新的第六(liù)代(dài)产品(pǐn)旅航(háng)者X3——“陆地航母”。前五代产品是传统的电动垂直起降飞行器（eVTOL），最新的分体式(shì)飞行汽车才成功实现了飞行和陆行的融(róng)合。截(jié)至目前(qián)，小鹏(péng)汇天已成功(gōng)签约了近60个飞(fēi)行营地，开(kāi)展近2万次(cì)飞行试(shì)验。

责(zé)任编辑：杨舒

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